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基金业绩比较基准背后的海量信息

2018-07-03 10:49:49 编辑:基金速查网

[导读]:尽管这四个基金的业绩比较基准定的都比较高,但净值曲线依然暴力辗轧之。在前不久中国基金报组织的中国基金业英华奖评选活动中,邵健、董承非、杜海涛都被评为“中国基金业20年最佳基金经理”。

  富国基金赵伟“带伤”发行新基金 还被指宣传业绩时将前任基金经理业绩也计入

  基金的业绩比较基准是一个比较关键的信息。作为一个金融产品的设计指标,它至少包含着三个方面的取向:风险等级、配置方向和操作风格。短短一行文字,背后隐含着海量信息。

  现在混合型基金股票仓位范围很大,可以在0-95%之间波动,仅凭股票仓位的限制范围是无法完整表述风险等级的。这个时候,要结合业绩比较基准去准确识别。

  比如东方红产业升级和东方红领先精选,其股票仓位波动范围都是0-95%。但业绩比较基准差别很大。

  东方红产业升级:沪深300*70% 中债总指数*30%

  东方红领先精选:沪深300*20% 中债综合收益指数*75% 银行活期存款利率*5%

  从上面明显可以看出,前者是一个偏股混合型基金,后者是一个偏债混合型基金。进一步描述风险的话,东方红产业升级相当于常年持70%的股票,东方红领先精选相当于常年持20%的股票,两者的风险等级是完全不同的。 ... 网页链接

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