[导读]:与公募相比，私募另外一个不同点在于团队配置上的不断完善，实际上这也是私募策略多元化的结果。多家私募对记者表示，目前量化对冲团队已经细分为阿尔法策略团队、期货CTA策略团队、统计套利策略团队以及将要加入的宏观对冲团队和日内交易类团队。
股指期货新规之后，量化对冲基金生存受到压力，基差的持续贴水以及市场流动性不足让不少基金经理在投资中受到影响。在无法按照常规操作的情况下，消极的基金经理开始休息观望，而也有一部分积极的基金经理另辟蹊径，开始研发子策略应对新的市场情况。而在具体应对措施上，公募私募基金明显不同。
公募量化基金参与打新
今年以来，市场风险加大，截至2月19日，以绝对收益为主的量化对冲基金多数收益为负，表现最好的华宝兴业量化对冲A和C收益也仅为0.54%和0.4%。据上海一位基金经理介绍，这样的收益其实已是反弹之后的表现，此前很长一段时间收益曲线都是平的。“专户一直按照CTA策略操作，但公募却不能投资于商品期货 ，目前可做的策略风险都太高。”
打新是量化对冲基金的一个新出路。数据显示，包括南方绝对收益(000844,2024-04-19,1.3397,0.0008,0.06%) 、嘉实量化阿尔法 、华宝兴业量化对冲策略、海富通阿尔法对冲、广发对冲套利定期开放混合(000992,2024-04-19,1.1760,0.0020,0.17%)套利 、工银瑞信绝对收益策略等多只以量化对冲为主要策略的基金参与了今年来的多次打新。其中，华宝兴业量化对冲策略共参与了8次，共计获配投入资金653万元，目前有近20%的浮盈。据相关人士透露，投资新股为该基金带来的收益较之前有大幅度突破。 ... 网页链接