[导读]:主题投资,建议从两条思路去布局:1)从改革角度布局,可积极关注:区域规划(如:上海、深圳、海南等)、租售同权、土地流转、国企改革、军民融合;2)从正处于产业潮流角度布局,可积极关注:中美合作项目:Tesla产业、大飞机产业;安防、人脸识别、冷链物流等。
本周分析师们聚焦于美联储缩表,分析师们普遍认为,缩表并不会造成短期流动性的冲击,同时也不会对我国利率水平造成趋势性影响,或许只是纸老虎。
1、安信证券:拥抱红十月!
此外,陈果指出,房地产调控升级对相关城市地产销售有一定影响,但总体来说,今年地产新开工面积持续显著低于地产销售,地产总体依然处于去库存状态,对房地产投资下滑幅度不用过于担忧,其资本市场讨论的地产龙头集中度加速上升的逻辑并未被破坏。
安信证券陈果团队表示,美联储缩表对中期市场产生一定不确定性,核心变量还是美元走势,短期影响需要观察。2000-2001年在启动缩表之前,美元指数持续走强。美元持续走强本质上是供给小于需求的结果,即全球美元短缺。缩表造成流动性进一步收紧,最终引发资产价格的大幅调整。需要注意的是,美联储缩表初期大概率是被动式的渐进过程,即完全有可能在现有美元流动性充裕基础上,缩表并不会造成短期流动性的冲击,重要指标则是美元。以现有美元指数的走势来看,投资者尚不必对缩表影响过于担心。 ... 网页链接