[导读]:在2017年,我国迅速收严对PPP项目的监管,财政部和国家发改委还发布了要求各地集中清理入库项目的要求,严防地方通过PPP违规举债。
十基金解读A股三连阴:海外扰动影响短期走势 政策主题交易仍受关注
编者按:在过去的一年,以及过去的一周,大基建板块的市场表现都不是很好。可这不影响这个大行业基本面的悄然变迁:无论是新签订单量,还是业绩表现,强大的公司越来越展现出引领行业的趋势。而且,在国内基建投资总规模保持一定增速,以及“一带一路”进入收获期的情况下,强势公司的估值将因为业绩增长显现低估效应。
最近的市场剧烈震荡,大基建板块跌幅居前。实际上,在2017年蓝筹股的春天中,大基建的龙头股并没有很好表现。大基建不跟涨却跟跌的状况,一定程度上反映了市场对这个行业基本面的担忧。相关分析认为,基建投资面临着金融去杠杆和地方债清理的双重压力,行业整体快速发展缺乏稳固基础。
不过,有人担忧的,恰恰是另一些人所看好的。独立投资人徐志向《红周刊》记者表示,只要经济保证一定增速,基建投资就会稳妥发展。据某券商预计,2018年基建投资增长在13%至15%之间。而且,伴随“一带一路”的持续推进,大型基建企业已经开始收获海外市场的果实,比如中国建筑、中国交建、三一重工等。因此,在行业背景和企业格局发生巨变的情况下,大基建行业以及相关龙头的估值需要做一次全新判断。 ... 网页链接