[导读]:超配或者低配超过1%的二级子行业行业共有19个,其中超配超过1%的有10个,主要为白色家电(3.98%)、饮料制造(3.86%)、电子制造(1.90%)、光学光电子(1.76%)、电源设备(1.70%)、生物制品II(1.57%)。
百亿私募大佬最新持仓曝光!高毅资产扎堆高分红 但斌左手煤炭右手AI 还借道ETF布局美股
配置方向指向均衡;主板配置向下,中小创触底反弹;白马遇冷不弱,成长类医药蓝筹、计算机受追捧;集中度出现弱化。
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摘要
板块配置层面,主板骤降,中小板微升,创业板显著上升。主板实际配置环比下降4.3%;中小板与创业板触底反弹,分别环比上升0.8%与 3.6%,至20.1%、12.6%。从超/低配来看,主板结束自16Q2以来的低配收窄趋势,至-13.2%;相应地,创业板/中小板超配回落趋势结束,分别上升4.1%、2.8%至6.3%、4.9%。
弹簧市场:调仓驱动再均衡。我们在春季策略会报告及深度报告《弹簧市:先回归均衡,再逆向交易》提出持续两年的龙头持仓集中+蓝筹占优格局将在2018年发生改变,仓位配置与市场表现重回均衡;执两端均衡配思路下,调仓推动成长阶段性占优,仓位调整结束后应再一次重视波动率放大条件下的逆向交易机会。从18Q1基金持仓分析来看,回归均衡的进程正在加速前行。 ... 网页链接