[导读]:格雷投资合伙人杜可君提醒,需要关注6月之后美联储是否加息,以及国内对应的货币政策。此外,还要关注石油价格持续上涨是否会带来持续性的通胀输入。
卖方策略普遍认为市场风险偏好可迅速修复,市场将迎来较好做多机会。而作为买方的私募也悄悄布局,一方面,继续关注TMT、医药、消费行业的投资机会;另一方面,深入挖掘航运板块的优质标的。
风险偏好回升
方正策略表示,从近期最新的变化来看,负面因素均出现好转,悲观预期正在不断修正,核心在于三点:一是经济悲观预期正逐步修复,4月份的工业、出口、物价、信贷、社融数据均表现不错;二是流动性环境较之前明显改善,资管新规落地,且宽限期时间延长,过渡期延长1年半给金融机构更充足的整改和转型时间,标志着金融去杠杆阶段性缓释,流动性拐点确认;三是国内政策出现关键调整,定向降准、持续扩大内需等,有助于经济预期的修复和风险偏好的提升。 ... 网页链接