[导读]:此外，在军改、股权激励等利好政策催化下，军工行业已经历了两个季度的边际改善，不过目前这些变化尚未反映到利润表中，预计三季度可能会有所体现，当市场从数据中觉察到边际改善时就会改变对军工股的预期。
今日两市高开高走，在5G、国产芯片等板块带动下，市场人气开始活跃，大盘展开强势反攻，个股涨多跌少，概念板块全线飘红。截至收盘沪指上涨1.89%、深成指涨2.87%、创业板涨幅近3%成功站上20日均线，两市合计成交3232亿元，较前一交易日明显放大，市场赚钱效应显现。对于近期行情及后市发展，基金观点如下：
海富通基金：市场磨底，龙头具长期配置价值
自上月起，货币政策和财政政策均出现一定转向，政策面的较大调整在短期内会有比较明显的效果，但后续的重点在于较为宽松的货币信贷政策能否顺利传导至实体经济。过去在去杠杆过程中，民营企业和中小企业均受到较大影响，近期发挥民营经济活力的信号已经释放，但政策的调整到实质影响的显现仍需要一定时间，可能到明年才能看到具体效果。因此，目前阶段处于基本面与政策面的博弈过程，市场基本面整体偏弱，财政政策已转向并采取一些积极的财政政策来抬升经济。总的来看，整体市场估值已处于历史低位，但由于内外的不确定性，动态估值不一定绝对便宜，市场处于不断磨底状态。 ... 网页链接