[导读]:集中重仓和长期持股是万民远投资组合的最大的特点。万民远介绍,研究清楚之后看好的公司就会重配,在基本面没有大的变化前长期持有,在基本面发生变化并造成股价大幅波动时,则会考虑择机卖出。
近期,医药行业总体表现较好。融通健康产业基金经理万民远分析,近期医药股上涨,主要原因在于医药龙头公司的年报及一季度报预告业绩普遍较好,同时医药行业也将是科创板的重头戏。
医药股估值相对合理
受益于医药行业的上涨,融通基金旗下的融通健康产业、融通医疗保健均表现不俗。今年以来,截至4月10日,融通健康产业、融通医疗保健分别获得47.53%、34.95%的收益,同期业绩比较基准分别上涨26.62%和30.87%。
万民远认为,目前医药行业估值相对合理,乐观中保留一份理性,对该板块长期看好,但部分优质公司估值较高,短期弹性不大,适合以时间换空间。看好创新药、药店、疫苗及其他消费升级属性细分领域的成长性龙头公司。
融通健康产业之所以能够大幅跑赢业绩比较基准,万民远在归因时表示:“市场风险偏好提升,医药成长股大幅反弹,机构重点布局的创新药、低估值IVD、药店,以及疫苗等非药资产表现较好,且持股集中度较高,同时对受医保政策影响的仿制药等配置较少。” ... 网页链接