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调仓不再随性 灵活配置基金持仓规则生变

2019-05-06 00:00:00 编辑:基金速查网

[导读]:深圳一位行业资深人士表示,灵活配置型基金0~95%“顶天立地”的仓位设计,无法让投资者了解基金的收益风险和投资风格;而且,此类基金业绩基准大不相同,有的是类绝对收益产品,有的是偏股混合,有的是偏债混合,在基金评价上也将面临难题。

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  原有的灵活配置型基金给基金经理的权限太大,仓位可以在0~95%之间调整;投资范围也非常广泛,这都需要基金经理具备很强的大类资产配置能力。而实际上,单个基金经理很难具备这样的能力。

  由于持股仓位太过灵活,产品风格不够鲜明,灵活配置型基金仓位调整规则一度受到市场质疑,该类型基金的申报和审批也一度停顿。一季度,灵活配置型基金审批再度开闸,已获批发行或成立的产品持仓规则发生变化。业内人士认为,强化对灵活配置型基金的仓位管理限制,有利于该类型基金逐渐回归产品的工具属性,并对促进公募基金择时和大类资产配置能力有积极作用。

  近期,已经募集结束的2只灵活配置型科创基金持股仓位有了新规则。基金合同显示,富国科技创新灵活配置基金的股票投资策略为,根据市场整体估值水平评估系统性风险,根据指数估值水平决定股票资产的投资比例。

  汇添富科技创新灵活配置基金的投资比例将主要依据股票基准指数整体估值水平在历史数据中的分位值排位,相应调整股票仓位。 ... 网页链接

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