最牛大消费基金半年狂赚73%！二季报披露白酒股备受青睐

2023年A股投资机会在哪里？十大券商亮出最新策略对于2023年投资机会，止于至善投资总经理何理告诉记者，新能源汽车产业链存在碳中和与科技创新共振，在汽车群雄混战中，集中投资提供优质武器者，分散投资直接参战的群雄。重点关注消费复苏预期下，高复购率、高品牌产品力、高渠道控制力的轻资产消费公司。(2022-11-24 08:19:00)

智健 我喜欢规律的运动，包括跑步和游泳。之前也打球，后来受过伤就不打了。旅行、看书、打游戏，也是我的爱好。(2022-11-22 00:00:00)

近期债市震荡，债基出现了大面积回调。基金机构纷纷自掏腰包购入债基，其中财通基金此轮的出资金额已达2.4亿元。四季度以来，多家基金机构相继发布自购旗下产品的公告。德邦资管表示，目前货币政策并未转向，在通胀压力不大的情况下，市场仍然会维持宽松的局面，甚至有望进一步宽松，这也对债市形成支撑。最近市场的调整，更多是市场情绪波动及产品赎回负反馈所致，尚未得到基本面的配合。(2022-11-22 09:57:00)

还有一部分消费类公司，是近5年随着我国经济水平发展而逐渐崛起的新兴行业，多数是一些偏高端的消费，这类公司的经营不太会受到当下经济情况、疫情情况的扰动，能够走出独立的经营曲线，所以更适用于新兴成长的投资逻辑，主要观察其行业渗透率、增速以及公司的竞争力，而不是通过估值和困境反转来判断投资机会，例如医美、化妆品、预制菜行业等，这类新兴消费品赛道公司的回报也比较高。(2022-11-18 00:00:00)

2023年策略报告聚焦7大核心板块，梳理核心投资逻辑，包括创新药(政策、医保、新冠口服药、ADC、CAR-T)、疫苗(大品种、季节性产品、新产品)、IVD(新冠检测、常规业务)、医疗服务(消费医疗、齿科、眼科、中医连锁)、中药(精品中药、品牌OTC、创新中药)、医药零售以及医药互联网板块。医药互联网板块投资逻辑：当前时间点政策聚焦于医药互联网的安全性与和合规性，短期冲击便利性，但长期来看“互联网+”的大趋势依旧向好。建议关注行业龙头公司：京东健康、阿里健康、平安好医生。(2022-11-21 07:50:00)

11月以来，A股港股绝地大反弹。进入11月下旬，市场行情将如何演绎呢？澎湃新闻搜集了10家券商的观点，大部分券商认为，近期债市波动对股市实际影响不大，更多是风险偏好的短期冲击行业配置上，建议投资者聚焦三条投资主线：一是可选消费领域的白酒、航空、餐饮、旅游酒店等；二是景气度高的成长类行业，如新能源等；三是信创、自主可控、中药等。(2022-11-21 06:55:00)

在经历了前两周的上扬后，本周股指出现涨跌两难的十字线，沪指、深指涨幅仅0.3%上下，创指还下跌了0.65%。上周，笔者曾撰文提及，尽管防疫20条利好股市，但言反转为时尚早。医药商业上接医药研发制造等生产端，下连医院、零售药店等消费端，是医药行业不可或缺的一环。(2022-11-19 09:10:00)

四季度以来，投资大咖们如何布局后市？从明星基金经理的产品月报中或能一窥端倪。近日，董承非、周应波等多位今年“奔私”的基金经理月报出炉，他们对于后市的布局思路存在诸多相似之处。汐泰投资执行董事、投资总监朱纪刚近日向记者透露：“目前来看，虽然美国还将继续加息，但是拐点已经出现，房地产政策也发生了一定变化，因此市场底部基本确定，后续不仅军工、新能源等成长板块存在机会，互联网、消费、医药等此前压抑较久的行业也将有所表现，而且随着增量资金逐渐增多，市场投资机会有望‘多点开花’。”(2022-11-15 00:09:00)

11月14日，A股三大指数回调，两市成交额10673亿元，连续两个交易日站上万亿元关口。北向资金净买入创年内新高当天，北向资金净买入166.02亿元，创年内新高。前20大重仓股中，北向资金对15只个股进行了减持，减持比例较大的有贵州茅台、长江电力、格力电器、伊利股份和中国平安；同时，对5只个股进行了增持，分别是先导智能、迈瑞医疗、国电南瑞、宁德时代和美的集团。(2022-11-15 07:51:00)

A股11月开局稳中有升，随着政策面出现调整，市场行情将如何演绎呢？澎湃新闻搜集了10家券商的观点，大部分券商认为，随着内外环境的边际优化，市场风险偏好上升，基本面和估值将改善，接下来A股易涨难跌配置方面，建议投资者关注三条主线：一是可选消费的白酒、航空、餐饮、旅游酒店等；二是景气度高的新能源、新能源车等；三是信创、自主可控、中药等。(2022-11-14 07:30:00)

中信证券：A股全面修复行情已确立，提高仓位均衡配置防疫政策调整方向，外部流动性预期拐点，地缘扰动改善三大因素都已明确，分别改善基本面、估值和风险偏好，A股全面修复行情已确立，市场易涨难跌，当前仍处于政策驱动的上半场，交易重心料将从政策预期博弈切换至政策效果博弈，建议提高仓位均衡配置，建议重点关注政策受益更明显的精准防控、地产产业链、全球流动性拐点三条主线。成长超跌反弹，价值将会后程发力。金融地产年度配置价值高，月度配置价值一般。白酒调整是消费股细分行业中的强势板块补跌。周期中，地产链边际变化大，季度内反而可能更强。(2022-11-14 00:04:00)

随着市场在震荡后逐渐企稳，场内投资者风险偏好回升，多位明星基金经理都有加仓动作。近期，多家上市公司因回购、并购等原因，披露了最新的前十大股东和前十大无限售条件股东持股情况，明星基金经理的加仓动向也随之曝光诺德基金的基金经理谢屹指出，看到明年，复苏会是主导A股市场的主要因素，在板块上，受益于复苏更多的顺周期行业可能会出现超额收益。同时，消费方面由于今年受到疫情的扰动，出现了较大的回撤，加息的环境也使得估值承受了压力，但到了明年可能就会出现戴维斯双击的反转过程，相关行业(白酒、免税、消费建材等)会出现较好表现，建议投资人可以积极布局，大胆配置。(2022-11-14 07:48:00)