[导读]:民生证券分析师杨柳从四个方面表达了这个看法。杨柳认为，一是从技术周期看，2019年上半年国内智能手机出货量同比增速呈现逐渐收窄趋势，5G掀起的换机潮将使得消费电子产业链处于长期景气周期。
科技板块近日持续强势上涨，科创板股票午后全线翻红，瀚川智能、沃尔德、光峰科技涨10%，西部超导、安集科技等多股涨7%。在消费股交易通道拥挤的背景下，部分基金经理已将目光转向低配的科技股。其中，5G、半导体、云计算、人工智能等板块成为基金关注度较高的板块。市场关心的是，在这些熟悉的领域中，基金到底更看中哪类公司？
面对机构抱团消费及科技低配的情形，部分基金经理认为消费股估值已超出了买入价格区间，获得超额收益难度正在加大，后续会加大对科技公司的关注力度。
安信证券统计显示，主动管理型的普通和偏股基金对通信、计算机、电子、军工等成长行业的配置比例低于历史平均水平，而食品饮料、家电、农林牧渔等消费行业的配置水平则处在高位。
与此同时，基金不断减持电子、通信、计算机等行业，配置比例分别降至5.5%、1.59%、4.99%，均低于历史均值水平。 ... 网页链接