配置方面,韩广哲建议,12月维持适度均衡:一是继续重点关注成长,重视新能源、军工、汽车电子等科技成长的配置型机会;二是关注大众消费,逐步布局年底的估值切换行情。2022年医药等大众消费行业的盈利增速优势或将逐渐凸显,食品涨价、猪周期、汽车缺芯缓解均有潜在中期边际变化;三是稳增长主线下,基建链(财政发力)、银行地产链(稳信用)或将有轮番交易型机会。
此外,在大幅加仓的同时,韩广哲亦对下半年可能面临的风险进行了提示:首先,新冠疫情的防控情况需要持续跟踪,随着接种疫苗的比例持续提高,主要经济体在疫情控制后的复苏态势可能较好,但也要关注病毒变异后传播力增强的情况