[导读]:全市场类基金产品的低配往往被行业赛道基金视为一种反向信号，上周，市场下跌中A股、美股在内的全球军工股的强劲走势，或已在部分基金经理的意料之中。易方达积极成长基金经理何崇恺表示，最近两年俄乌冲突以及中东局势的变化增强了中国军事装备建设的紧迫性，军事实力是大国在全球竞争中不可缺少的一环，2024年国防军费预算增速保持在7.2%，依旧是一个比较稳健乐观的增速，预示着军用装备长期增长的潜力，本次装备建设思路的调整有利于份额向经营效率比较高的头部企业集中。当前多数优质军工白马股的估值已经处在较为底部的位置，行业市净率PB也处于历史底部区间，看好十四五后期军工行业的超额收益表现，包括受益于信息化提速、自主可控要求的军用电子板块，受益于军用飞机产能转移的发动机产业链，同时关注高精度、低成本的智能化导弹产业链，以及以钛合金、碳纤维、高温合金、隐身材料等先进军用材料板块。
AI新引擎助力胜宏科技涨10倍 基金经理发掘传统制造业“第二春”
清盘基金破百只 红利、医药主题产品也接连退场 热门题材并非护身符
全市场类基金产品的低配往往被行业赛道基金视为一种反向信号，上周，市场下跌中A股、美股在内的全球军工股的强劲走势，或已在部分基金经理的意料之中。
券商中国记者注意到，全市场类基金产品在严重低配军工股后，军工主题基金的回血幅度加速上行，部分产品甚至完全抹平年内高达20%的亏损，加仓军工的热潮亦从美股市场传导至A股，不仅部分美股QDII明星基金经理管理的A股产品大幅度增配军工股，一些偏好白酒、新能源基金的明星基金经理甚至低风险的债券型基金，亦开始在核心重仓股中凸显军工仓位，业内人士判断考虑到军工订单开始逐步恢复以及军工股当前具备估值切换空间，该赛道的核心品种有望为基金贡献超额收益。
机构投资者狂买军工主题基金
尽管A股基金经理抱团的高股息、公募QDII抱团的英伟达等科技股在A股、美股开始出现显著回撤，但军工赛道却在市场杀跌中显著走高，自2022年3月首次触及每股450美元后，以洛克希德·马丁为代表的美股军工股，在美国股票市场上已震荡盘整长达两年时间，而今洛克希德·马丁突然开始变得活跃起来，上周更是出现放量跳空上涨，经过连续四日拉升后的单周股价涨幅更是超过10%，并以超过520美元的每股股价突破2022年的股价高点，创出上市以来的历史新高。 ... 网页链接