【赛道掘金之人形机器人】：爆发元年 25股翻倍！机构盯上这些业绩潜力股

市场震荡调整，三大指数均冲高回落。盘面上，锂电板块午后爆发，化工板块持续走高，福建板块反复活跃，有机硅板块集体走强。下跌方面，机器人板块下挫。在券商看来，基本面预期回暖叠加资金面持续改善，四季度港股或仍有新高。一方面，互联网叙事转向“AI赋能”叠加政策加码，港股基本面预期有望回暖；另一方面，外资超预期回流叠加南向资金持续流入，强化港股增量资金流入态势。(2025-11-07 14:49:00)

银河证券研报认为，政策引导和低空经济、人形机器人等新兴市场需求驱动下，固态电池产业化节奏提速。现阶段半固态电池已率先装车，全固态电池市场可期。宏观经济不及预期的风险；固态电池产业化进展不及预期的风险；技术研发进度不及预期的风险；下游新兴领域发展不及预期的风险；原材料价格大幅上涨的风险；关税和出口贸易争端的风险。(2025-11-04 07:48:00)

2025年以来，中国机器人产业正迎来“国资时刻”。数据显示，今年第三季度，融资额排名前20的机器人公司中，75%的背后都出现了国资机构的身影。规模庞大的国资基金系统性入场，在提供宝贵“弹药”的同时，也给“火热”的市场再加了一把柴。但人形机器人距离大规模的商业化应用与自我造血依然有相当长的路程要走。这场“资本竞赛”才刚刚开始。(2025-10-26 14:22:00)

市场探底回升，三大指数全线翻红。盘面上，光伏概念股表现活跃，煤炭板块再度走强，海南自贸区板块延续强势，存储芯片概念股回暖。下跌方面，电池概念股表现较弱。有分析认为，近期黄金因贸易紧张关系有缓和迹象而小幅回调，这会削弱该贵金属的避险吸引力。此外，黄金在快速上涨后累计了一定盈利仓位，注意可能的调整和波动加剧。(2025-11-03 14:55:00)

市场全天震荡走低，三大指数集体下挫。盘面上，医药板块逆势上涨，软件板块表现活跃。下跌方面，算力硬件概念股集体下跌，芯片概念股震荡走弱。有券商表示，AI可能是自云计算以来最大的产业机会。从硬件层面看，除GPU保持较快增速之外，ASIC可能在明年成为第二增长引擎，北美算力产业链条业绩有望在后续几个季度保持较高增速(2025-10-31 14:49:00)

截至目前，年内多只“翻倍基”的最新持仓陆续浮出了水面。今年以来，结构性行情此起彼伏，但科技主线无疑是贯穿其中的最强音。不过，冯炉丹也提醒投资者，经过前期较大幅度的上涨，AI板块整体估值已不再处于低位区间，部分热门概念股的估值甚至包含了对未来多年高速成长的乐观预期。(2025-10-27 01:07:00)

2025年三季度，货币市场基金整体呈现“规模扩张与收益下行并存”的格局。在债券基金规模收缩的背景下，货币基金逆势增长。财通证券研报认为，在震荡市场中，货币基金的净值稳定性优势将持续凸显，叠加基金销售新规的持续影响，货基仍是受益产品。其特别指出，从债市角度看，货币基金规模的持续扩容可能推动同业存单和短期债券利率下行，其中同业存单利率有望逐步逼近年初低点。(2025-11-08 00:32:00)

医药行业正在成为业内竞相布局的方向。11月7日，中证科创创业创新药指数和中证科创创业医疗器械指数发布，与之相关的指数基金有望随后推出。就创新药板块而言，华安基金经理桑翔宇在接受上海证券报记者采访时表示，国内创新药企业在AI制药、双抗等前沿技术的突破不断，AI辅助研发已能显著缩短药物筛选周期，为行业打开新的成长空间(2025-11-08 02:36:00)

国泰海通举办2026年度策略会近日，国泰海通证券举办2026年度策略会，本次策略会以“启航新征程”为主题，就市场热点和2026年度投资策略进行深入探讨和全面展望。对于铜，他认为，供不应求支撑铜价。铜矿品位下降与新矿开发周期拉长制约供应，AI基础设施与电网升级带来结构性需求。(2025-11-07 14:46:00)

本周股指小幅上涨，沪深两市股票型ETF和跨境型ETF合计净流入逾百亿元。行业主题上看，券商、电网设备等ETF被资金看好，而半导体相关ETF被资金抛售。目前有7只ETF披露下周发行，跟踪标的有港股通汽车产业、港股通互联网、化工、生物科技、光伏、工程机械等。(2025-11-08 14:17:00)

在华泰证券2026年度投资峰会上，华泰证券研究所策略首席兼金融工程联席首席何康指出，以AI为代表的新经济，在业绩增速、降息周期以及海内外产业趋势共同推动下，对科技板块均形成有力支撑，但当前该板块略显拥挤，估值溢价偏高，故后续更加看好“老经济”板块表现。因此，他建议投资者在配置上要做价值与成长的均衡，操作上可以采取定投、分批建仓的方式。从历史规律看，配置资金一般在年底更注重避险，价值风格相对占优，因此年底至明年一季度都是较好的布局窗口。(2025-11-07 10:14:00)

中信证券研报认为，11月1日，财政部、国家税务总局发布《关于黄金有关税收政策的公告》，引发行业震动，新规关键变化在于区分投资性与非投资性用途，进行分类管理。新政实施，部分问题待明确、市场参与者部分停售观望；首饰金税收成本增加或导致终端售价普遍提升，短期或抑制消费需求；长期看或将逐步影响企业经营决策。短期或有阵痛，税收政策进一步精细化、规范化利好行业长期健康发展、总量增长提速，集中度提升。①投资金业务渠道集中度或将大幅提升，重点推荐大幅受益于新政的会员单位直营企业；②非投资金受税收成本增长影响，短期需求或承压，但行业规范化发展将加速份额向头部集中、长期看具备产品或品牌优势的企业有望受益；③新政实施或将通过影响产业链价值分配及加速合规化进程重塑行业格局，建议关注积极调整经营策略收获市场份额的企业。(2025-11-07 07:54:00)

三季度营收创新高，利润大幅回升。2025年前三季度传媒板块总体营业收入为4160.65亿元，同比增加4.98%，归母净利润328.91亿元，同比增加40.23%。风险提示：宏观经济影响文化消费与广告需求；技术进展及落地不及预期；行业监管政策变化；内容产品市场表现以及上线进度不及预期；基金持仓数据样本仅包含重仓股数据，可能与全部持仓存在偏差(2025-11-08 08:19:00)

中金公司研报认为，展望2026年，研报判断机械行业中科技创新板块仍具备较大投资机会；其次，出口端虽面临不确定性，但随着国际化进程推进，及美联储降息落地等，研报认为外需存结构性机遇；内需层面，下游短期难见大范围产能扩张，但随着产能出清和通用企业向成长行业转型，股价有望反弹。专用设备：关注景气拐点和技术变革的子赛道。供给出清+技术创新趋势，看好：1）存在技术变革或技术收敛的板块如固态电池和核聚变等；2）景气可能向上的细分板块如3C设备、煤机等；3）在产能周期视角下拐点已现，处于供给出清+需求改善阶段的板块如锂电设备。(2025-11-07 08:05:00)

市场全天震荡走强，沪指放量涨近1%重回4000点。盘面上，化工板块集体爆发，半导体芯片概念持续走高，电网设备板块延续强势，电解铝概念表现活跃。有券商表示，从中长期来看，预计随着内容供给逐步恢复，AI等技术赋能持续深化，叠加政策支持及消费回暖预期，传媒行业景气度有望得到修复。建议关注影视院线、游戏、广告营销等领域业绩表现亮眼的公司，并关注布局数字资产、应用AIGC相关技术的公司。(2025-11-06 15:00:00)