[导读]:半导体板块王者回归?1月21日,证券时报特邀国盛证券电子行业首席分析师郑震湘做客时报会客厅,与投资者分享2021年半导体行业的投资机会。郑震湘:电子行业与许多其他行业高度相关,比如新能源车、军工领域,都有相对应的连接和应用。所有都绕不开的环节主要就是设备、材料、代工,概括而言就是制造领域。
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1月21日,证券时报特邀国盛证券电子行业首席分析师郑震湘做客时报会客厅,与投资者分享2021年半导体行业的投资机会。
证券时报记者:今年以来,不断有消息称目前各种芯片都很短缺,实际情况是这样吗?能否为我们介绍一下目前行业的整体现状?
郑震湘:从2020年11月份开始,我们就在资本市场上传达,未来会出现这种芯片紧缺的状况,现在整个产业链上各个行业的库存量都已经到了警戒水位区,设计、制造、封测、上游核心原材料等细分领域都近乎没有库存。随着国内疫情的影响逐渐减小,需求端已经回暖,但整个产业由于供应链长、环节多,面临扩产困难,主要是因为疫情将各个国家和地区进行了隔离,导致了生产效率低,运输不及时、人员支持不够。过去可以根据需求进行扩产,现在库存进入低水平,而又无法迅速扩产,整个行业从2020年 10月就开始进入涨价周期。
目前行业的下游需求主要涵盖手机、超级计算、IOT、汽车等领域,下游客户对库存的消耗速度远远超过预期,而且这将是一个持续的状态。拿货周期已经从之前的20周增长到现在的30-40周。下游终端公司中,目前大的龙头企业还能拿到货,但是中小企业较难稳定拿货。 ... 网页链接