[导读]:中泰证券研究所的宏观、固收、策略和金工团队每周的最后一个交易日,都要召开谈论会,探讨当前热点问题,就国内外的政治经济变化、宏观与市场数据、政策走向等提出各自观点,信息量大,观点鲜明,颇有参考价值至于A股市场出现“牛头熊身”现象,这实际上还是延续了2017年以来的趋势,即分化。2017年的时候,我就提出了“确定性溢价”和“不确定性折价”这两个相互呼应的概念。
天风证券赵晓光:消费电子现处于需求底部、估值底部 明年有机会
第二家外商独资公募正式开业!路博迈跑步入场,有何优势?外商排队候场公募市场
经济实现“弱企稳”!经济学家最新建议 以积极的总量宏观政策对冲下行因素
中泰证券研究所的宏观、固收、策略和金工团队每周的最后一个交易日,都要召开谈论会,探讨当前热点问题,就国内外的政治经济变化、宏观与市场数据、政策走向等提出各自观点,信息量大,观点鲜明,颇有参考价值。但发现每次讨论会结束后并没有形成文字材料,有点可惜。本周则尝试对讨论会做文字记录,以供参考。
有人统计年初至今,A股全市场股票的中位数下跌了10%以上,尽管个别行业或股票涨势如潮。去年年末大部分机构都看好今年的牛市,但为何就变成牛头熊身了呢?在这个周末的讨论会上,大家就影响股市的流动性拐点问题、美元指数回升和原油价格上涨、信贷利率或将走高等展开讨论。
市场其实是缺钱的?
据统计,2020年新成立偏股型基金超过2万亿元,而重要股东净减持额则超过6000亿元,公募和上市公司重要股东分别是A股市场最大的多头和最大空头。2021年1月新成立偏股基金4500亿,超过了绝大多数年份全年的发行规模,短期增量这么多,基金重仓指数不涨才怪,接下来预估还有三四千亿待发行。 ... 网页链接