[导读]:“后市若继续震荡也利于量化对冲基金投资运作,因为低频策略偏基本面选股,这一策略在2月市场上涨时比较受伤,但震荡市会有较好的超额收益。”上述基金公司量化投资人士分析。
从5年一遇再到20年一遇 李蓓再改论断看多A股 愿意保持较高仓位
得益于股指期货松绑,市场流动性改善,公募量化对冲基金整体取得正收益,今年以来,市场上以对冲策略为主的16只公募基金平均收益率为1.33%,扭转了去年平均收益告负的局面;表现最好的量化对冲基金今年以来已收获3.98%的回报。
今年前4月,A股表现强劲,量化对冲基金的“光芒”被主动股票型基金掩盖。进入5月,市场行情转向震荡,量化对冲基金表现突出。数据显示,截至5月21日,16只量化对冲基金年内平均收益1.33%,告别了去年平均收益告负的局面,逼近2017年1.62%的平均收益率水平。其中,富国绝对收益、广发对冲套利定期开放混合(000992,2024-04-19,1.1760,0.0020,0.17%)套利、南方绝对收益(000844,2024-04-25,1.3350,0.0001,0.01%)以3.98%、3.52%、3.10%的收益率列业绩前三,海富通阿尔法对冲等3只基金收益率也都超过2%。
“量化对冲基金业绩表现较好的原因主要是去年底开始中期所放宽了对股指期货交易的限制,市场流动性得到改善,提升了对冲策略的市场容量,负基差收窄明显,交易成本有所降低。5月份以来,A股市场剧烈震荡,中性策略的对冲类产品受市场影响小,当市场向下时,产品的绝对收益属性得到充分体现。”富国基金绝对收益多策略基金经理于鹏分析。 “一方面,得益于沪深300股指期货基差转正,相 ... 网页链接