[导读]:“随着经济逐步走向弱复苏,流动性宽松,PPI低、CPI高制约盈利,A股指数级别机会仍需要等待。
两市午后震荡拉升,截至发稿,沪指翻红,创业板指跌0.3%,维生素板块异动,龙头兄弟科技涨停,安迪苏、浙江医药、圣达生物纷纷走强。
第一点:我们认为现在对市场中期趋势要乐观,战略上是找买点的心态:年内经济平稳放缓,流动性维持宽裕,风险偏好最差的时候已经过去,对供给侧改革推进可以抱更多期待。
短期战术上可以不用太急,逢调整逢低积极布局。布局什么?优先布局面向未来、面向转型升级、面向新经济的优质公司---新核心资产。
第二点:我们近期持续强调当前阶段具备风格切换,因具备五大有利条件:市场条件:中美重启磋商,达成协议概率上升,风险偏好改善。
宏观条件:滞胀预期消退,且增长预期是平稳放缓。
中观条件:电子等行业业绩好于预期,科技板块未来盈利趋势向上,好于其他板块。
微观条件:基金重仓股对消费配置达到历史极值。 ... 网页链接