[导读]:区别于偏债混合、灵活配置等公募基金,量化对冲基金可采用对冲策略控制股票底仓波动风险。
从5年一遇再到20年一遇 李蓓再改论断看多A股 愿意保持较高仓位
近期,股市单边下跌的行情中,有一类基金显示出其独特的避险优势,那就是量化对冲基金。近期量化对冲基金全面跑赢市场,不少产品还逆市取得正收益。从量化对冲基金的策略来看,不少近来都提升了对冲比例。
受多种因素综合影响,A股市场近日连续下跌。数据显示,上证综指近一周下跌近200点,跌幅5.56%,近1个月跌幅7.75%;深证成指一周跌幅5.29%,近1个月跌幅为6.18%。
在此背景下,量化对冲基金发挥出避险功能。其中,广发对冲套利定期开放混合(000992,2024-03-15,1.1630,0.0000,0.00%)套利、中邮绝对收益策略等5只基金均取得正收益,而广发对冲套利近一周获得了0.32%的收益率,位居第一。近一个月以来,全部20只基金中有15只基金取得正收益,广发对冲套利以6.96%的收益率位居第一,而排名最末的基金也仅下跌0.29%。
海富通量化投资部基金经理朱斌全表示,目前股指期货的负基差较大,说明市场有强烈的套期保值需求,投资情绪偏向谨慎。他们基于择时模型,适时调整了股指期货仓位。朱斌全表示,从投资策略而言,在股票多头部分,坚持既定的投资策略和量化模型,投资于估值与成长性匹配、资产负债表健康的高质量个股,因为这些股票在市场下跌时表现会更加抗跌,表现优于市场,可以贡献较多的超额收益。 ... 网页链接