[导读]:光大证券表示，谷歌云游戏Stadia即将正式启动，持续看多传媒行业，首推将受云游戏主题催化的游戏板块。
年内近百只基金提前结募 固收占六成 一边有股基抢建仓 一边是债基控规模
11月20日，电子竞技、手游概念、网络游戏板块延续活跃，恺英网络、盛天网络、完美世界等多股再度涨停，游族网络、掌趣科技等持续大涨。
游戏股今年一直笼罩在“核心资产”的阴影下，从今年第三季末的基金持仓分析看，传媒持仓市值前十大集中度提升，板块向优质龙头集中的趋势加深，三七互娱、完美世界和光线传媒19Q3持仓市值环比有所提升。前10大持仓品种一半都是游戏股或主要业绩增量来自游戏业务。而这样的布局正为基金年终以及下阶段的业绩排名埋下了伏笔。
机构表示，云游戏有望成为5G应用率先爆发的领域，在增量用户和ARPU值提升的推动下，头部重度游戏研发商、新增的游戏云平台和云服务商环节，将分享云游戏产业爆发机遇。
这些冷门板块往往是机构低配的领域，但因为博弈、基金排名等因素，这就成了基金年底调仓换股的对象，相反的是，热门板块在累积较大的超额收益后，即便基本面持续优秀，但若没有进一步的超预期因素加持，即便热门领域年底继续成为机构重仓领域，但也不可避免的遭受减持。 ... 网页链接