[导读]:而消费电子，这个也是受益于5G的创新周期拉动，也就是换机潮。实际上现在5G换机才刚刚开始，所以说消费电子今年的业绩确定性也很高。
也就是说，他们接到的订单越多，越有利于公司生产水平的提升，然后就能进一步接到更多的订单。
这时候行业里面的龙头是最先受益的，所以对于这些龙头，虽然说它们去年接到的订单业绩还没体现出来，但是估值就已经先提起来了，这主要体现在去年的一波上涨当中。
第二个逻辑的周期复苏是什么？
在这个阶段，实际上还会有不少二线公司的弹性会呈现出来，在整个大的周期还没有起来的时候，可能一般的公司经营会比较困难，只有那么几家龙头公司还能有一些利润，但是当整个行业都好转的时候，只要是在这个行业里面的公司它都会受益。作为二线的公司来说，它可能因为之前相对比较差，从差到好的弹性就会体现出来，那么它的涨幅相对也会更大一些。 ... 网页链接