公司投资

银河证券认为，当前时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点，在AI服务器需求高速增长叠加国产替代，看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇。全文如下行业动态2026.1丨存储价格延续上涨，台积电业绩再创新高核心观点1月存储市场延续2025年四季度以来的强势上涨态势，DRAM和NAND闪存价格涨幅持续超预期。下游需求不及预期的风险，同业竞争格局加剧的风险，新品研发不及预期的风险，供应链转移导致不确定性增加的风险。(2026-02-10 07:39:00)

◎记者聂林浩截至2月5日，今年以来已有12家上市公司定增募资，融资总规模较去年同期增长数倍，并吸引了易方达基金、财通基金、诺德基金、兴证全球基金等多家公募基金公司参与，新质生产力成为主要布局方向“定增项目的平均发行折扣攀升，意味着尽管项目最终可能带来良好回报，但定增投资首要考虑的是折价率，这对投研能力、定价能力都提出了更高要求。”该人士说。(2026-02-09 00:55:00)

千亿私募景林近日披露最新美股持仓明细。数据显示，去年四季度，景林大幅减持英伟达，并加仓谷歌、拼多多、英特尔等公司。高云程还在信中分析了景林的持仓，他表示，景林的核心持仓基本是稳定的，用一句话总结就是：两个体系，各有星辰。(2026-02-08 00:08:00)

“私募MOM新品备案确实被暂停了。去年有部分机构资金如险资、银行理财通过信托及券商资管渠道投向量化私募，获得了非常不错的超额收益，但是对任何资金而言，谋求高收益并没有错“私募MOM备案肯定是要放开的，因为资金的投资需求不可能被无限期压制。不排除监管部门后续对相关政策打补丁，比如对受托人提出更明确的要求，MOM中的券商平台、私募公司需要具有管理保险资金的持牌资质等(2026-02-08 00:48:00)

沉寂许久的消费板块近期迎来反弹。从公募行业最新动态看，多家基金公司竞相发力，消费主题基金密集成立。那么，消费板块后续行情将如何演绎？谈及后续消费板块的投资策略，富国基金经理周文波对上海证券报记者表示，未来消费领域的投资将更依赖“翻石头”式的个股精选能力，押注单一赛道难以获得超额收益，要聚焦于商业模式过硬、成长路径清晰，且定价合理的公司。(2026-02-07 07:08:00)

在成为公募基金最新头号重仓股后，中际旭创近期股价走势震荡，引发市场对于其“欲戴王冠必承其重”的讨论。1月23日—2月5日，中际旭创股价跌幅为9.5%2月2日—2月5日，中际旭创股价跌幅为13.41%今年以来截至2月6日上午收盘，中际旭创股价跌幅为8.39%2月6日，截至上午收盘，中际旭创下跌0.57%，盘中，该股股价一度跌超5%。二是研究投资的升级逻辑。包括公募基金在内的机构投资者，在国内市场总量开发阶段，其投资和持仓以“跟随”为主，研究和投资跟随宏观政策、产业政策等而动；在国内消费市场挖掘、商品出口和制造能力出海阶段，研究和投资更趋向于产业基础、公司质地等层面，挖掘研究深度等获得重视；而到了互联网企业崛起、硬科技企业引领的阶段，宏观经济、产业逻辑、公司质地等的综合研究能力得到强调，并且在科技创新浪潮中，前瞻性发现的能力更为重要，包括产业前瞻、技术前瞻、公司前瞻等。(2026-02-06 12:21:00)

固态电池板块经历开年以来的上行行情后，近期进入震荡调整阶段，备受市场关注。日前，中信证券电池与能源管理首席分析师吴威辰在接受中国证券报记者专访时表示，固态电池板块走强并非单纯的主题炒作，而是由产业链相关公司基本面改善与产业发展提速这两重因素形成的坚实支撑，具备较强的合理性与可持续性。投资策略方面，吴威辰表示，固态电池产业化持续加速，当前板块合计市值已突破万亿元，板块指数2025年以来显著跑赢沪深300指数，行业景气度持续提升。展望2026年，半固态电池放量在即，全固态电池开启装车验证，行业正从技术突破期向产业化初期过渡，建议把握板块内电池、材料、设备环节的结构性投资机会。(2026-02-06 04:31:00)

去年以来，伴随A股市场的持续回暖，百亿主观私募的投资业绩和经营状况整体向好。而对于新年市场，身处行业第一梯队的明星私募们普遍保持着乐观心态。顺周期与逆向布局形成多元支撑，与私募出国看矿等调研动向相呼应。淡水泉投资、源乐晟聚焦供需改善机会，两家公司均看好化工、有色、航空等行业受益于产能出清与全球复苏的潜力，铜铝等大宗商品因估值合理仍具配置价值(2026-02-05 07:13:00)

1月，国内基金发行市场呈现“数量规模双丰收”的良好态势。最新统计数据显示，全月共有123只新基金完成发行并成立，合计募集资金规模达1202.11亿元，平均每只基金募资9.77亿元，有效认购总户数突破134万户展望2026年后续基金发行市场，业内人士普遍认为，随着宏观经济逐步企稳回升，资本市场改革持续深化，权益类基金仍将是基金公司布局的重点方向。从当前市场环境来看，A股市场经过前期调整后，估值优势逐步显现，部分行业和个股已经具备较高的投资性价比，为权益类基金的业绩表现提供了良好的市场基础。(2026-02-05 15:35:00)

今日有消息称，马斯克团队于上周对包括TCL中环、晶科能源、晶盛机电等在内的多家中国光伏企业进行了调研，受此影响，A股光伏板块今日大放异彩。晶盛机电在公告中表示，近期资本市场对“太空光伏”等概念板块的关注度持续攀升，相关板块呈现出较高的市场热度。(2026-02-04 19:19:00)

新一年度基金参与定增再度展开。整体来看，近期披露的上市公司定增项目中，多由市场知名度较高的基金经理参与，所涉标的主要集中于制造、新能源及信息技术等产业方向。开源证券认为，正式纳入战略投资者范畴后，公募基金等或将加大定价类定增项目投资力度，从而提升定价类定增市场的活跃度和市场规模。另一方面，5%的最低持股比例要求强制战略投资者深度参与公司治理，从制度上压缩了短期套利空间，有助于提升定增项目的长期价值导向。(2026-02-04 08:35:00)

近年来，全球人工智能产业迅猛发展，算力需求呈现爆发式增长。但北美、欧洲等关键地区的AI基础设施建设，正持续遭遇电力供应紧张与电网稳定性的挑战。从投资策略的角度看，当前时点，曾韬更倾向于关注各细分领域的龙头公司。“龙头公司在技术研发、品牌、成本控制，尤其是出海能力方面具备综合优势，抗风险能力和盈利确定性更强(2026-02-04 07:06:00)

1月份，公募机构以高频调研为新一年的投资布局拉开了序幕。公募排排网数据显示，当月共有156家公募机构参与A股调研，覆盖电子等17个行业的486只个股，合计调研3992次。陕西巨丰投资资讯有限责任公司高级投资顾问陈宇恒分析，1月份的调研图谱是公募基金为全年乃至更长周期进行战略储备的缩影。除了已炙手可热的脑机接口，机构对AI算力、高端医疗器械、汽车智能化、新能源技术迭代等领域的深度挖掘，同样表明其投资逻辑正从简单的行业轮动，转向对具备持续创新能力和商业化落地潜力的硬科技进行长期前瞻性布局。(2026-02-03 00:07:00)

“寒王”遭遇“小作文”空袭！2月3日，寒武纪低开低走，受“小作文”影响盘中一度跌超14%，并以9.18%的跌幅报收1128元/股，较去年8月份创下的高位回撤逼近三成。基于核实结果，再执行差异化操作：若为不实谣言，且公司基本面、长期成长逻辑未变，短期股价大跌反而可能是布局机会，会结合估值水平适度加仓或坚定持有，等待市场情绪修复、股价回归合理区间；若“小作文”涉及的问题确有其事，且对公司盈利、行业竞争力形成中长期负面影响，则严格遵循投资纪律，在评估影响程度后逐步减仓，控制组合风险，动态调整持仓策略。(2026-02-03 18:00:00)

诺德基金研究员姜禄彦近期发表市场观点表示，从2023年以来，传统消费板块整体经历调整，供需结构逐步匹配，库存去化也较为充分。综上所述，姜禄彦表示，传统消费品板块经过三年调整期后，从2025年三季度开始出现触底迹象，2026年有望实现复苏。基于当前的消费环境，新的产业趋势、新的产品周期，以及部分处于周期底部的顺周期龙头公司的投资机会值得把握。(2026-02-03 02:22:00)

2026年1月，公募基金发行市场迎来强势开局，实现开门红。数据显示，1月新成立基金数量与发行总规模均显著攀升，其中混合型基金扮演发行主力，单月募集规模为近4年来最高，多家头部基金公司旗下产品认购热度高涨整体来看，2026年1月新基金发行的亮眼成绩，得益于市场环境的整体改善和投资者情绪的修复。各类基金全面开花，特别是权益类基金的强势回归，以及FOF基金持续受到青睐，共同构筑了1月基金发行的开门红盛况。(2026-02-02 02:38:00)

易方达、广发、华安、嘉实四家公募基金公司于今日集体发布公告，提示旗下原油及石油主题类基金二级市场交易价格出现明显溢价，提醒投资者关注投资风险。易方达基金管理有限公司公告称，近期，公司旗下易方达原油证券投资基金A类人民币份额二级市场交易价格明显高于基金份额净值。嘉实基金管理有限公司公告称，近期，公司旗下嘉实原油证券投资基金二级市场交易价格高于基金份额净值，出现较大幅度溢价。(2026-02-01 18:00:00)

公募密集调研紧盯上市公司业绩◎记者赵明超上市公司业绩正成为公募基金布局的核心考量因素。平安策略优选1年持有期混合基金经理神爱前也有类似看法：“看好2026年的结构性行情机会，基于宏观环境和产业趋势分析，重点关注业绩驱动的泛科技+泛周期两条线索投资机会。”(2026-01-31 03:25:00)

中国证监会就《关于修改〈《上市公司证券发行注册管理办法》第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号〉的决定》公开征求意见。主要修改内容：一是扩大战略投资者类型。六是完善相关文字表述。在总结实践经验基础上，对于上位规则已有明确要求的，简化相关表述，进一步提升规则的通俗易懂。(2026-01-30 18:30:00)

“高盛长期致力于中国市场发展，而且我们依然坚定不移地深耕中国市场。”1月28日，高盛董事长兼CEO苏德巍(DavidSolomon)对证券时报·券商中国记者表示，期待中国资本市场进一步开放他特别强调，本轮AI投资的重要驱动力与以往不同，“投入的资金很多来自盈利丰厚的公司，并不全是投机。它们看到了自身业务的需求。”(2026-01-30 10:43:00)

2026年开年以来，海外资金大幅加仓中国资产，景顺中国科技ETF、中国海外互联网ETF、锐联中国科技创新ETF等多只在美上市的中国股票ETF规模持续攀升。多家知名外资机构在近日举办的2026年投资策略会上表示，尽管经历了2025年的强劲上涨，中国股票估值仍具吸引力，上行趋势有望进一步延续。摩根资产管理中国权益团队均衡成长组长李博预计，2026年A股市场机会将大于风险，结构性投资机会有望持续涌现，且以下四大方向值得重点关注：第一，消费电子板块可能仍处在大创新周期之中，头部公司估值处于历史相对低位，全年业绩有望保持稳定增长，或具备长期配置价值；第二是锂电产业链，以旧换新补贴政策超出预期，有望支持2026年国内电动车市场需求，预计全年锂电需求有望实现增长；第三是大金融领域，若权益市场延续上行态势，非银板块基本面有望持续景气；第四，“扩内需”已被列为2026年中国经济工作重点，相关新兴细分领域的崛起值得重点跟踪。(2026-01-30 06:42:00)

中信证券研报表示，目前人形机器人处于技术验证期，但商业化落地时间相比于新能源汽车将缩短；建议重点关注机器人产业中价值最厚、格局最清、确定性最高环节，因为业绩弹性最大，同时我们认为龙头在产业趋势投资阶段最为核心，因此我们建议积极寻找机器人细分环节中非标、技术、成本、扩产壁垒高的龙头企业，因为这类企业能够穿越产业周期。我们建议重点关注机器人产业中价值最厚、格局最清、确定性最高环节。整体上，我们认为机器人公司本身、高算力SOC芯片、灵巧手、执行器、精密传感器等环节属于人形机器人产业高价值、高壁垒环节(2026-01-30 07:49:00)

近期，但斌旗下东方港湾海外基金ORIENTALHARBORINVESTMENTFUND向美国证券交易委员会提交截至2025年四季度末的美股持仓数据。在交流会上，但斌系统分享了其坚守的三大投资原则：一是投资一定要抓“主因”，不要被次要因素干扰；二是致力投资于“改变世界的公司”和“不被世界改变的公司”；三是致力于投资轻资产高盈利的平台型公司。(2026-01-29 00:05:00)

停牌、密集提示风险兄弟姐妹们啊，一轮暴涨之后，今晚基金公司、上市公司密集宣布停牌，并提示风险。一起看看发生了什么事情。白银有色发布公告称，公司股票于2026年1月28日、29日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动。(2026-01-29 22:31:00)

1月28日至29日，方正证券于深圳举办以“春风赴新征程”为主题的上市公司交流会。会上，方正证券首席经济学家、研究所副所长燕翔对2026年宏观经济展望进行深入分析，剖析当前中国经济内外部发展环境，解读2026年宏观经济政策导向与资本市场运行逻辑。最后，燕翔总结道，2026年中国经济正处于“筑底待转型”的关键时期，挑战与机遇并存。政策会精准发力，经济会稳步前行。对于资本市场而言，耐心等待周期切换，把握结构性机会，将是全年的投资主线。(2026-01-29 08:34:00)