回报率

2025年下半年展望成为近期市场关注的焦点之一。在近期外资机构发布的展望中，“韧性”成为中国经济的关键词。在全球市场环境充满不确定性的背景下，优质企业更具备在资本市场中生存并脱颖而出的能力。威灵顿投资管理相关负责人提到，优质企业的特征包括高股本回报率、低杠杆率以及稳定的盈利表现，这类股票在市场波动期间往往更具韧性。(2025-07-10 00:06:00)

今年以来A股市场结构性行情突出，人工智能、人形机器人、创新药、有色等概念板块轮番表现，涌现出大量牛股。富国基金表示，在内外部不确定性扰动的背景下，坚持均衡布局，重点关注三个方面的机会。一是科技成长，中长期产业趋势向好，可关注AI产业链等；二是景气线索，聚焦供需格局改善或新趋势的细分方向，可关注有色、化工、服务消费等；三是红利资产，这是低利率时代的核心底仓选择。(2025-07-04 05:14:00)

伴随近期央行“呵护为主”的信号，债市利率普遍下行，债券基金强势回归。近日，近九成短期纯债基金、超四成中长期纯债基金净值悄然创下历史新高，十余只中长债产品年内回报率已超3%尹子昕认为，后续市场的演变需重点关注以下四个因素：一是跨季最后几个交易日以及7月初的资金利率实际表现，验证央行呵护的实际效果；二是观察机构拉长久期的行为是否持续，市场一致性预期是否能延续；三是重启买债何时落地，若短期利好无法如期落地，债市可能会与一季度相似，陷入预期修正；四是密切关注即将到来的重要会议和政策动向，任何宽松或收紧的超预期信号都可能带来显著交易性机会。(2025-06-26 06:00:00)

今年以来，人形机器人、创新药、新消费等轮番成为市场热点，部分基金经理提前布局，精准把握投资机会，推动其管理的主动权益类基金净值显著增长。朱润康建议，投资者应考察基金产品在不同市场周期中的表现，关注其长期年化回报率、最大回撤率等核心指标，确保其具备持续稳健的盈利能力。(2025-06-17 00:06:00)

央行连续7个月出手，较为罕见！6月7日，国家外汇管理局发布的数据显示，截至2025年5月末，央行的黄金储备规模报7383万盎司，环比增加6万盎司。高盛全球大宗商品研究联合主管Daan Struyven表示，在过去数年，比特币的回报率高于黄金，但波动性亦较大，对下跌也更敏感。因此，在对冲股市下跌方面，黄金作为避险资产较比特币更有效。(2025-06-08 00:26:00)

5月31日，公募主动权益基金今年以来业绩出炉。Wind数据显示，中信建投北交所精选两年定开A以69.30%的回报率位列榜首。业内人士分析认为，A股上市公司业绩披露期结束，新产业发展方兴未艾，产业趋势投资和主题投资在当前环境下有望回归。中期而言，上市公司的盈利修复程度需要跟踪观察。(2025-06-02 00:00:00)

兼顾持有时长与超额收益的新一批浮动费率基金近日获批并陆续启动发行。回顾来看，上一批与业绩挂钩的8只浮动费率基金成立已有一年半左右，目前8只基金成立以来均实现正收益，部分绩优产品回报率已超过30%同时，由于管理费与相对于业绩比较基准的超额收益挂钩，东方红资产管理表示，这将激励基金管理人推出策略清晰、风险收益特征明确的产品，引导基金管理人和基金经理摆脱对市场贝塔收益的依赖，切实提升挖掘阿尔法超额收益的专业化投研能力。(2025-05-28 06:51:00)

公募基金行业近日迎来重大改革。5月7日，中国证监会公布《推动公募基金高质量发展行动方案》，提出一系列回应市场和社会关切的改革措施，着力督促基金公司、基金销售机构等行业机构从重规模向重回报转变。金信智能混合A、融通产业趋势臻选股票A、华商润丰混合A3只基金年内总份额也翻番。(2025-05-19 00:53:00)

多只北交所主题基金今年以来表现不俗。Wind数据显示，截至5月12日，年内回报率最高的5只基金中，有两只为北交所主题基金：中信建投北交所精选两年定开、华夏北交所创新中小企业精选两年定开，这两只产品的年内回报率均超60%展望后市，万家基金的基金经理叶勇表示，需要审慎预防北交所市场跟随成长风格调整的风险，由于北交所的风格属性，或面临更加剧烈的估值波动，投资者应锁定部分收益，同时加仓低估值品种。(2025-05-14 05:56:00)

普通人逆袭的关键，往往在于把常识做到极致。选择那些“现在痛苦但未来轻松”的事，避开“当下舒服但未来痛苦”的陷阱。每天进步1%，一年就是37倍增长。所有回报都藏在时间的褶皱里，你此刻随手撒的种子，正在看不见的土层下悄悄裂开。(2025-05-13 07:44:00)

近期，“蛰伏”多年的医药赛道迎来了一波回暖，相关主题基金的业绩也“水涨船高”。Wind数据显示，截至5月9日，在全市场280余只医疗主题基金中，超过100只基金年内回报率超10%。当然，也有业内人士指出，医药行业具有较高的不确定性和政策风险，投资者需警惕政策风险、市场竞争、研发失败等潜在风险，建议通过分散投资来适当降低风险。(2025-05-12 08:28:00)

5月8日，高盛发布研报称，中国股市保持韧性，原因包括美元走弱、经济增长强劲以及国内政策支持。高盛维持对中国股市的“增持”评级，并上调2025年每股收益预测，将MSCI中国指数和沪深300指数的12个月目标点位分别上调至78点和4400点，这意味着其潜在回报率分别为7%和15%。近期，高盛还将全年南向资金净买入额的预期从750亿美元上调至1100亿美元，原因包括资金从美国流向中国、H股的成长性与估值优势，以及新股IPO和“回归”上市推动南向可投资范围扩大。(2025-05-08 13:15:00)

随着消费市场的逐步回暖，不少消费主题基金在今年为投资者贡献了较好的业绩回报。数据显示，截至4月28日，多只消费主题基金今年以来的回报率已经超过20%。“整个消费领域依然充满活力，消费群体分层，该花的花该省的省，更理性，更在意情绪价值，更追求新的东西。”根据市场观察，张萍、王璐表示将关注三大方向：首先，随着国力提升和文化自信，很多国产品牌逐步走向中高端市场深水区，与外资大牌进行竞技，在美护、日化、奢侈品等领域，出现了一批中高端产品，相关公司业绩增长非常强劲；其次，消费升级尤其是审美、精神满足方面的升级持续存在，潮玩、IP文化、宠物等为主的“情感”消费、“体验”消费细分领域的景气度持续上升；第三，国产品牌国际化值得进一步关注，出海已成为越来越多行业龙头2025年的发展战略。(2025-04-30 05:14:00)

花旗分析师建议投资者增持中国地产股，认为政策支持以及房企经营管理改善有望推动该行业盈利能力回升。花旗分析师GriffinChan和CindyLi在周三的报告中写道：“从未来两年的投资视角来看，我们认为当前正是增持中国地产股的好时机，因为资产周转率和定价的改善将推动股本回报率回升。花旗分析师建议投资者增持中国地产股，认为政策支持以及房企经营管理改善有望推动该行业盈利能力回升。(2025-04-24 10:56:00)

2025年一季度末落下帷幕，由DeepSeek引发的科技投资热潮让主动管理基金重回聚光灯之下。截至3月31日，全市场912只基金今年一季度涨幅超过10%，这也是自2020年以来，近6年来主动权益基金的最好开年。有产业工程师的背景张荫先也指出，2025年极有可能成为人形机器人的量产元年，正式开启一个全新的产业时代。这一产业在未来数年乃至十年间，无疑将成为极具成长性的黄金赛道，蕴藏着巨大的发展潜力和投资机遇。(2025-04-01 09:26:00)

又有百亿基金经理发布“限购令”。3月19日，华泰柏瑞基金发布公告，由知名基金经理董辰管理的10只基金自即日起实施限购措施，每只基金的申购限额为5万元。此外，限购也有利于基金经理合理安排资产配置。当市场环境较为复杂时，基金经理可能会面临流动性管理的挑战。(2025-03-21 11:46:00)

今年以来，截至3月19日，A股、港股市场均表现活跃，上证指数累计涨逾2%，深证成指涨逾5%，创业板指涨逾3%，恒生指数涨逾23%，恒生科技指数涨逾35%；A股市场日均成交额超过1.5万亿元，港股市场日均成交额达2400亿港元摩根大通认为，中国科技股价值重估将持续，未来10到15年平均年回报率可以达到7.8%。(2025-03-20 06:17:00)

国内预定利率切换下，保险产品销售迎来一波高峰，加上资本市场回暖，大型险企2024年年报业绩不出意外很亮眼。不过，友邦保险公布末期股息为130.98港仙/股，上升10%。这样一来，友邦保险通过股息和股份回购向股东返还65亿美元，部分也抵消了回购计划不足的影响，股东回报率达到约6%。(2025-03-16 00:18:00)

近期，北交所主题基金表现亮眼。数据显示，除次新基金外，目前市场上三十余只北交所主题基金今年以来均实现了19%以上的净值增长，最高回报率超过了40%。而对于北交所市场的未来发展，西部证券也表示，政策层面，专精特新企业培育加码与绿色金融工具落地为市场注入信心，公募基金扩容及社保、险资、外资等配置提升预期进一步支撑流动性。短期需关注政策窗口期对人工智能、数字经济、人形机器人等主题的催化，以及成交额变化对市场活跃度的影响；中长期则聚焦业绩兑现与制度创新红利。(2025-03-15 01:49:00)

张坤罕见参与了港股打新。3月6日张坤通过QDII中签1000股的蜜雪集团收盘大涨约15%，考虑到易方达亚洲精选QDII基金规模达36亿元，若仅是打新策略，该股对张坤的超大型基金产品无法构成实质性业绩拉动，考虑到他本次参与港股打新亦是一次罕见的操作，背后或是该基金布局消费的前奏。张坤在前不久就在基金定期报告中解释他对自由现金流指标的关注，他说，在过去绝大部分时间内，高质量成长主要包括竞争优势突出、高投资回报率ROIC、充沛自由现金流，高质量资产往往存在估值溢价因此股息率不高，现在，基金经理能找到越来越多同时满足高质量和高股息率两种属性的资产(2025-03-08 03:23:00)

在过去几年，美股最简单的投资策略，无疑就是买入科技“七巨头”的股票。这七家科技巨头——苹果、微软、亚马逊、谷歌、Meta、特斯拉和英伟达约占MSCI全球指数权重的20%，且在过去几年几乎引领了美股的强劲涨势业绩：这只由Jacob de Tusch-Lec和James Davidson管理的16亿英镑的基金去年回报率高达27%，超越了97%同行，且未持有任何热门高成长股。该基金专注高股息公司，因此排除了美国科技巨头。(2025-03-03 14:58:00)

财联社获悉，年内冠军基金鹏华碳中和主题基金将于24日起限购，个人投资者单日单个基金账户累计的申购、转换转入、定期定额投资金额限额设置为人民币100万元，该基金为闫思倩管理，年内回报率65.79%，年内涨幅第一。本月13日，年内亚军基金永赢先进制造率先宣布100万元限购，基金经理张璐致信投资者，不要把资金全部押注到单一赛道，建议定投分散、理性参与。财联社获悉，年内冠军基金鹏华碳中和主题基金将于24日起限购，个人投资者单日单个基金账户累计的申购、转换转入、定期定额投资金额限额设置为人民币100万元，该基金为闫思倩管理，年内回报率65.79%，年内涨幅第一。本月13日，年内亚军基金永赢先进制造率先宣布100万元限购，基金经理张璐致信投资者，不要把资金全部押注到单一赛道，建议定投分散、理性参与。(2025-02-21 08:34:00)

财联社2月19日讯毫无疑问，机器人是本轮春季躁动最大焦点。2月19日，机器人再次延续大涨，截至收盘，7只机器人主题ETF涨幅超过或接近6%，其中，银华机器人ETF涨幅达到7.08%，年内回报率达到23%，近60日涨幅超30%同时，诺安基金也认为，机器人在2025年将迎来从0到1的一年，但短期较难有业绩，受风险偏好和产业事件影响比较大。(2025-02-19 21:17:00)

大型银行股股价不断走高，背后的逻辑是资金回报率远超市场无风险收益率，所以会有低风险偏好投资者进场买入，这是一个长期过程，未来随着更多资金注入，仍有机会不断提升估值水平。大型银行股最吸引投资者的地方就是资金回报率，投资者买入并持有大型银行股所获得的股息收入与投入资金的比值远超市场无风险收益率。此外，投资者在投资大型银行股时也需要关注其潜在的风险。例如，银行业务的复杂性和风险性可能导致其面临一定的信用风险、市场风险和操作风险等。(2025-02-18 07:20:00)

DeepSeek在人工智能重置了“中国叙事”，这也引发了春节后，人工智能以及科技板块的牛市行情。AI产业链概念基金霸屏年内回报榜，从人工智能主题被动投资来看，全市场10只人工智能ETF均取得正收益，因跟踪指数不同，业绩略有分歧，其中，科创板人工智能领跑，博时科创板人工智能ETF更是以超过20%的回报率居首。“创业板人工智能ETF华宝标的指数兼顾AI基础设施和AI应用，近期AI应用赛道大涨但AI基础设施赛道涨幅较小。”华宝基金指数研发投资部认为，随着海外算力情绪的修复，创业板人工智能ETF有望重回“双轮驱动”趋势。(2025-02-15 10:34:00)