1、全球加息高潮已至,衰退预期逐步升温。三季度以来,在高通胀的持续扰动之下,全球主要经济体竞相开启流动性收紧周期。风险提示:政策超预期刺激与宽松、国内疫情超预期、中美货币政策超预期、统计误差及数据更新不及时带来的结论误差。(2022-10-28 07:33:00)
标签: 经济体 预期 政策 经济 衰退 市场 加息 四季2023年亚洲股市有望完成筑底,这主要基于外部货币金融环境趋于缓和,对亚洲股市的估值及风险偏好或有支撑。另一方面,相比于其他地区而言,亚洲主要经济体的EPS(每股收益)预期增速依然较高。据MSCI截至三季度末的预测,未来12个月日本股票的EPS增速高于澳大利亚、英国、德国、法国、加拿大等发达经济体;印度、中国、沙特阿拉伯、印度尼西亚等亚洲主要经济体的EPS增速高于新兴市场国家整体水平。(2022-10-26 12:20:00)
标签: 指数 经济体 经济 全球 股票 股票市场 市场 股市10月25日,泓德基金两大“王牌”基金经理发布三季报。从调仓来看,王克玉旗下基金仓位微增,十大重仓股中,万华化学、恒生电子、旗滨集团等多只股票被增持,其中深信服和中控技术新入十大重仓,伯特利、安井食品以及万科等被减持从国际视角看,邬传雁认为国内的投资也正发生于这个体系的重构过程中,所以,对我们的投资结构会产生影响的,除了利率、汇率、价格这些直观指标之外,或许还有一些不那么显性但却更加重要的指标,包括国家战略的方向、企业创新的趋势、国民对教育的重视程度、整个社会的进取心、经济体负债情况及健康程度等(2022-10-26 07:40:00)
标签: 减持 重仓股 公司 季报 资产 投资 发生一、A股市场环境分析(1)国际环境因素。A股市场仍面临错综复杂的国际环境,主要包含两个方面,一是海外主要经济体滞胀风险掣肘A股上行,叠加地缘政治因素,上游能源品价格仍未进入下行通道;二是美元强势,主要非美货币受到压制,汇率风险加剧A股市“磨底”波动,它们直接或间接影响A股市场走势地缘政治不确定性风险,中美贸易摩擦风险,全球滞胀风险,疫情不确定性风险,A股市场预期敏感度较高风险。(2022-10-25 08:00:00)
标签: 风险 市场 估值 滞胀 历史 位数 地缘 不确定性随着上市公司三季报陆续披露,机构的持仓也浮出水面,哪些公司受到外资机构的持续看好,值得市场期待。路博迈集团亚太区负责人刘颂表示,中国是全球第二大经济体,投资机会比很多其他地区都多。(2022-10-21 07:31:00)
标签: 增长 净利 市场 公司 净利润 持有 季报她预期,随着本轮地产的调整逐步结束,在欧美经济的衰退兑现后,中美欧等经济体的总需求会企稳。到时新兴市场的需求会带动全球总需求再次进入新的上升周期,后者也会带动企业盈利进入新的上升周期。(2022-10-14 00:00:00)
标签: 投资 调研 周期 需求 市场 带动 经济“展望四季度,中国经济总体复苏的态势不变。”10月11日,中信建投证券首席经济学家黄文涛对四季度国内宏观经济的运行,做出最新展望。“综合来看,预计我国全年GDP增速仍将明显领先于世界经济和全球其他主要经济体的增长速度。”黄文涛说。(2022-10-12 00:06:00)
标签: 经济 四季 房地 基建 展望 投资 复苏 经济体中信建投证券10月11日研报认为,展望四季度,中国经济总体复苏的态势不变,但复苏力度弱,过程可能一波三折,动力在基建和地产。延续复苏的关键动力来自投资,一方面是基建投资的进一步发力,四季度基建会进入新一轮投资、施工共振走强的阶段,加快形成实物工作量。综合来看,预计四季度我国GDP增速中枢小幅上行至4.3%,比三季度预期增速4.1%小幅改善0.2个百分点。全年GDP增速则预计在3.4%左右,这是在超预期疫情的冲击下和不大水漫灌的政策选择下,实事求是的最好结果,且仍将明显领先于世界经济和其他主要经济体的增长速度。(2022-10-11 07:39:00)
标签: 基建 复苏 增速 投资 四季 经济 增长 动力嘉宾介绍:张自力,嘉实基金董事总经理(MD)、投资决策委员会成员、定量投资部负责人,理论物理学博士,曾任美国世纪投资管理公司资深副总经理,研究部总监暨基金经理,负责直接管理、支持公司旗下近二百亿美元的多项大型公募基金和对冲基金类产品。长期来看,未来中国的新能源是个很重要的国策性的布局。资本市场也是这么反映的,中国作为一个巨大的经济体,建立在新能源基础上,是我们可持续发展的模式。(2022-10-11 00:18:00)
标签: 能源 资产 全球 影响 包括 投资此外,陈连权还指出,美联储彻底转向的前提是失业率上升及通胀下行,而前提是美国经济衰退,而在美国衰退之前,海外其它经济体要先衰退,而这可能将在未来一段时间影响到中国的出口景气,从这个角度而言,在今年四季度或明年上半年,长端利率可能迎来一个难得的战略配置期。(2022-10-10 00:00:00)
标签: 经济 市场 衰退 投资 四季 预期 震荡我们认为在美联储带动的政策持续紧缩的影响之下,全球经济逐步走弱甚至部分主要经济体出现衰退大概率只是时间问题,因此年初以来支撑国内经济的外需将会不断走弱。从8月的出口数据看,已经开始明显下行,未来可能会进一步走弱;而在投资端,房地产市场托而不举,基建板块的弹性相对有限;考虑到疫情逐步消退之后,消费场景和出行放开仍将是确定性的方向,因此经济三驾马车中只剩下内需消费具备一定的潜力;因此内需相关的泛消费,出行等领域是我们未来一段时间重点看好的方向。(2022-10-10 00:00:00)
标签: 经济 市场 产市场 内需 下行 政策 疫情 消费回顾2022年前三季度,市场震荡不断,投资难度加大,如何把握今年最后一个季度的投资机会?此外,陈连权还指出,美联储彻底转向的前提是失业率上升及通胀下行,而前提是美国经济衰退,而在美国衰退之前,海外其它经济体要先衰退,而这可能将在未来一段时间实质性地压制中国的出口景气,从这个角度而言,在今年四季度或明年上半年,长端利率可能迎来一个难得的战略配置期。(2022-10-10 00:05:00)
标签: 经济 市场 投资 衰退 预期 四季林乐峰强调,过去两年全球遭受疫情冲击,中国始终是经济韧性最强的经济体,中国稳定的制造业全产业链优势得到进一步体现,出口占全球市场份额不断提升。(2022-09-29 00:00:00)
标签: 资金 抄底 持仓 机构 券商 市场 记者节前多只爆款基金的“针对性”,透露出了资金抄底低估值板块的兴趣。券商中国记者发现,爆款基金锁定的基金产品,基金经理均有逆风者的美誉,风格上与押注新能源半导体的关联度弱,持仓具有偏低估值的“反差”特点,这符合保险等机构资金的抄底逻辑林乐峰强调,过去两年全球遭受疫情冲击,中国始终是经济韧性最强的经济体,中国稳定的制造业全产业链优势得到进一步体现,出口占全球市场份额不断提升。(2022-09-29 00:22:00)
标签: 抄底 资金 持仓 机构 券商 低估 市场嘉宾介绍:郭盛华,友山基金宏观研究员,致力于宏观经济、货币理论和政策、利率等领域的研究,长期追踪观察全球金融市场动态,对美国、欧元区、英国、日本等发达经济体货币当局的政策框架,以及中国、巴西、越南、土耳其等新兴经济体中央银行的政策措施有全面、深入研究近期海外汇率市场波动剧烈,美联储加息受到市场持续关注,后续美元指数将继续走强这些例子表明,汇率本质上是两种货币相对强弱的市场表现,影响的因素既包括经济的表现,也包括通胀以及货币政策的实施等等。(2022-09-27 00:20:00)
标签: 指数 加息 政策 货币 欧元 表现 汇率 比较核心观点一、宏观经济环境全球通胀水平仍处于高位,能源价格高位运行是通胀上升的主因;国内CPI涨幅扩大,经济增速距预期目标压力较大;受疫情和地缘政治影响,及欧美等经济体加息共同作用,全球多数经济体二季度GDP增速下滑;8月全球各大类资产多数下行。全球“类滞胀”风险,国际地缘政治风险,疫情蔓延风险,大类资产波动较大风险,A股市场情绪风险。(2022-09-07 07:40:00)
标签: 行业 增速 风险 经济 电力设备 全球 经济体 地缘“现在,我判断中国的资产相对便宜。中国面临的挑战确实很大,但并不比美国、欧洲和大多数主要经济体面临的挑战更大。(2022-08-14 00:00:00)
标签: 持仓 市值 重仓股 减持 二季度 持股 股票全球最大对冲基金——桥水基金最新持仓曝光!8月11日美股盘后,桥水向美国证券交易委员会(SEC)提交了2022年二季度的持仓报告13F,截至二季度末,其美股持仓市值达到235.98亿美元(约合人民币1591亿元),较一季度有所减少“现在,我判断中国的资产相对便宜。中国面临的挑战确实很大,但并不比美国、欧洲和大多数主要经济体面临的挑战更大。(2022-08-14 08:24:00)
标签: 持仓 市值 重仓股 二季度 减持 持股 达到 股票供需层面,展望2022年下半年,本文对天然橡胶市场关注焦点提出三点质疑。宏观层面,当前海外通胀高企,美联储及欧洲央行的加息并未能有效抑制通胀上行,且高通胀与加速紧缩的货币政策形成一定程度上的负反馈,海外各大经济体下行压力骤增;而美元指数突破近10年波动区间,表露出市场对美元强势背后的全球经济衰退的担忧,且欧盟核心国家与非核心国家国债利差走扩至200bp之上,欧洲债务危机再度发生的概率也显著上升(2022-07-22 00:00:00)
标签: 券商 程度 开市 业绩 市场从新华基金刘彬成为新华鑫动力这只基金的基金经理之后,比亚迪一直位列该基金前两大重仓股。从2020年四季度开始,比亚迪更是一直位列该基金的头号重仓股。展望下半年,他认为市场的主要风险仍来自海外的不确定性因素。“目前全球经济的差异太大,市场走势也已经脱钩。任何经济体最核心的驱动力还是来自内部。”刘彬说。(2022-07-21 06:21:00)
标签: 公司 渗透率 行业 重仓股 持仓 位列 关联基金: 新华行业周期轮换野村证券在周五的报告中称:“从今年第四季度开始,我们预计美国、欧元区、英国、日本和其他较小经济体纷纷将出现衰退。"(2022-07-08 00:00:00)
标签: 衰退 经济 投资者 出现 投资 资金 股票6月以来,A股市场成交明显回暖,截至22日,15个交易日中,有11个交易日成交额突破万亿元。成交额大幅提升,缘于多路资金回流A股市场。中欧基金认为,目前A股市场的估值水平显著低于海外成熟市场。无论是沪深300指数还是上证综指,估值水平在全球主要经济体股市中均具有较大的性价比优势。(2022-06-23 05:00:00)
标签: 估值 市场 仓位 水平 资金 净流入 经济消息面上,据英国《金融时报》日前报道,全球投资者的情绪正在迅速转变,他们押注中国政府能够引导全球第二大经济体实现复苏。(2022-06-15 00:00:00)
标签: 科技 港股 投资 估值 投资者 全球 经济体嘉宾介绍:郭盛华,友山基金宏观研究员,致力于宏观经济、货币理论和政策、利率等领域的研究,长期追踪观察全球金融市场动态,对美国、欧元区、英国、日本等发达经济体货币当局的政策框架,以及中国、巴西、越南、土耳其等新兴经济体中央银行的政策措施有全面、深入研究美联储最新会议宣布加息50个基点,缩表计划有何新动态如果增长放缓,我们知道,股指它的定价在增长放缓的时候,它的盈利空间盈利前景是会受到影响的,股指反而会有新的压力。(2022-06-14 00:05:00)
标签: 缩减 影响 利率 政策 市场 经济 回购 流动性近日,东方港湾投资董事长但斌在一场客户交流会上,回顾了过去一年的操作,对下一阶段投资进行了展望,这是但斌减仓事件后少见的公开对外交流发声。在此环境下,东方港湾的投资仍保留了较大比例的现金,避过了4月A股大部分的下跌。接下来,将从以下七个方面观察投资环境的变化,从而优化当前的投资布局:包括疫情被全面控制住的时点把握、国内消费需求和信心的提振情况跟踪、房地产的销售是否能够企稳回升、民营企业的信心和预期积极变化的程度如何、俄乌局势的走向是否能逐渐趋稳、全球加息缩表主要经济体是否能够抗住压力以及各个市场企业的估值能否为投资提供一定的安全边际保障。(2022-05-25 00:03:00)
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