看多

政策底：地产风险和疫情形势是最近两年压制板块的两座大山，但目前压制因素已出现边际缓解：①房地产支持政策不断出台，力度持续加大。近期落地了“金融支持房地产16条”，强调了金融系统对房地产的一揽子支持，预计房地产风险将能得到稳妥化解，从而减小银行的资产质量压力；②防疫政策动态优化，近期落地了“优化防控20条”，更加强调科学精准，整治层层加码。优质区域小银行：苏州银行、成都银行、江苏银行和常熟银行。一方面，这些银行整体的景气度继续处于高位，并且在区域经济β和资本补充需要的加持下，业绩的确定性和持续性都非常强；另一方面，近期前期强势的小银行都出现了补跌，估值重新回到了非常具有性价比的位置。(2022-11-18 07:42:00)

银行股眼下正处于政策底、估值底和业绩底的“三重底”阶段，全面看多银行板块。个股选择把握传统龙头和优质小行两条主线。银行板块当前处于政策底、估值底和业绩底的“三重底”阶段，全面看多银行板块：(2022-11-15 08:00:00)

11月以来，私募行业颇具影响力的基金经理不约而同发声，表达对A股的乐观预期。今日，半夏投资创始人李蓓发文称，A股很可能已经走过了本轮下跌的最低点，站在新一轮长期牛市的起点进化论资产创始人王一平认为，当前市场已位于底部区域，是布局长期的好时机。他分析称，根据进化论资产对近十年A股市场“股债溢价率”的研究，当前A股市场的“股债溢价率”指标与2012年底、2018年底、2020年初及2022年4月非常接近，即股票资产相对于债券资产的价值优势十分突出，未来市场风险较为有限。(2022-11-07 11:56:00)

随着上市公司三季报的密集披露，外资机构对A股的配置方向和持股变动情况不断揭晓。截至10月26日，合格境外机构投资者(QFII)三季度已现身190家上市公司，新进和增持了多只股票。花旗银行策略团队和安本股票团队也在报告中称，目前中国股市估值相对有吸引力。其中，花旗将中国股票升为超配，安本则明确表示看好优质消费、数字化、环保、健康护理及财富管理5个主题的股票投资组合。(2022-10-27 07:46:00)

本周一，港股和美股市场上的中概股经历一轮惨烈下跌：纳斯达克中国金龙指数周一收跌14.43%，以美团、阿里和腾讯为代表的科技龙头股成重灾区。上周，科拉诺维奇还削减了对增持股票的配置，理由是央行政策和地缘政治带来的风险越来越大，此类风险可能令该行年底标普500指数4800点的目标面临风险。(2022-10-25 08:20:00)

尽管腾讯等互联网股票持续调整，但海外中国股票基金加仓的态度没有转变。近期，摩根大通、资本集团等公布了旗下基金截至9月底的持仓情况，摩根大通旗下中国股票基金和资本集团旗下欧洲太平洋成长基金都不约而同加仓了腾讯等互联网股票此外，在美国银行每个月都会推出的基金经理调查中，本月首度推出“亚洲基金经理调查”，结果显示中国A股和港股市场已经成为众望所归的增持方向。在美银“未来12个月将净超配哪些市场”的调查中，亚洲基金经理整体净超配(受访者中认为将超配的百分比减去认为将低配的百分比)最高的市场分别为中国A股(净超配14%)和港股(13%)，此外韩国(4%)和泰国股市(1%)也被更多基金经理倾向于增持。(2022-10-20 00:23:00)

曹庆也认为需要关注市场结构分化的机会和风险。“过去一段时间市场反弹更多的是赛道型公司和成长板块，价值股表现较为疲弱，相对的吸引力创了历史新高。”(2022-10-09 00:00:00)

近日，摩根大通举办媒体交流会，分享近期市场观点。摩根大通首席亚洲及中国股票策略师刘鸣镝表示，中国股票整体上的估值很低，非常看好中国A股及港股市场的未来表现。风电方面，韩咏麟比较看好海上风电的发展，认为海上风电起步较晚，近期才实现了平价，未来两年则有望放量，预计海上风电在2023、2024年每年有30%的提速。(2022-09-21 05:37:00)

上周五美股暴跌，但周一A股却走出独立行情，大超预期。截至收盘，上证指数和深成指分别上涨0.14%和下跌0.34%，表现最活跃的科创板50指数上涨0.79%。明泽资本认为，下半年经济复苏有望加速，最终回归常态。具体而言，消费将第一时间恢复，复苏的顺序依然是生理需求、安全需求和社交需求方面的消费会全面优先复苏，其次尊重需求和自我实现方面的消费也逐步开始复苏，最终带动工业端和科技的升级。(2022-08-30 00:33:00)

8月以来，在内外部市场环境影响下，A股逐渐从此前的单边调整过渡到双向波动态势。上述背景下，虽然市场全面回暖仍需时日，但针对后市，私募整体已不再悲观。细分板块上，东方马拉松投资经理王攀峰则表示，当前会重点关注科技制造、高端消费品、医药、化工、煤炭和生猪养殖板块等，寻找有空间的好公司，同时也要价格合适、估值合理。以市场关注度较高的煤炭行业为例，在煤炭供给侧改革和“双碳”目标预期下，未来至少5-8年，煤炭供需将持续出现紧平衡状态，煤炭行业很可能进入长牛周期的起点。(2022-08-30 10:36:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。东吴证券：不惧市场短期波动继续全面看多汽车！对于智能汽车：随着智能驾驶技术持续迭代升级以及自动驾驶相关立法的不断完善，国内智能汽车供给将明显增多，华为、小米等头部科技企业在智能汽车领域的深度布局有望促进产业快速发展。建议关注：1)华为汽车产业链机会，如长安汽车、广汽集团；2)摄像头、毫米波雷达、激光雷达等传感器需求持续增加，智能车灯、智能座舱、空气悬架、线控制动与转向等部件渗透率持续提升，主要标的：德赛西威、星宇股份、科博达、保隆科技、伯特利。(2022-08-16 12:06:00)

上周A股三大指数走势分化，上证指数下跌0.81%，深成指、创业板分别上涨0.02%、0.49%。行业方面，电子板块大涨6.44%，位居涨幅榜第一；计算机、国防军工上涨2.47%、1.70%；家用电器、房地产、汽车领跌，跌幅均超过4%从行业分布来看，食品饮料、医药生物等大消费板块连续数周获得券商集体看多，伊利股份、涪陵榨菜、康缘药业、老百姓等获至少5家券商集体推荐。(2022-08-10 07:43:00)

伴随着周五满屏20CM的普涨行情，叠加卖方分析师的扎堆关注，半导体王者归来的呼声似乎越来越高。相比之下，招商电子团队则相对谨慎，基于我们的研究框架与产业数据跟踪，当前半导体需求端仍然呈现结构分化趋势，以手机为代表的消费类需求仍显疲弱，汽车/光伏/服务器等细分需求是相对亮点。在整体产业链库存处于高位叠加产能紧张局面有所缓解背景下，半导体行业尤其是消费类半导体去库存压力增大，三季度较大概率会旺季不旺。(2022-08-08 08:49:00)

在腾讯股价下跌之际，知名投资大V段永平用真金白银对腾讯投出了“看多票”。8月1日深夜，段永平在腾讯控股投资社区中表示，“刚刚37.37美元再买了10万股腾讯。天风证券表示，互联网板块多家公司一季报超预期，关注二季度及下半年基本面拐点，关注悲观预期降低，二季度或有分化不需再悲观，业绩能见度逐步确认将有望提振市场信心。后续随宏观环境改善以及企业高质量增长策略兑现，收入增速与经营杠杆改善逐步共振有望推动业绩弹性复苏。(2022-08-02 11:36:00)

最近几个月市场回升，近期公私募新基金发行积极性明显提高，泉果基金王国斌、勤辰资产崔莹、运舟资本周应波的产品都已经或准备上线，知名投资大佬正在境内发行产品互“卷”国际资管巨头资本集团、摩根大通等在最新披露的基金二季度持仓中，纷纷选择加仓中国资产，包括互联网公司、金融和消费龙头。贝莱德、瑞士百达资产、高盛等海外大型资管机构也接连发声，看好中国资产。(2022-07-31 04:27:00)

八大券商主题策略：夏季能源安全问题凸显！低估值、高分红的煤炭公司具备吸引力综合以上，我们继续全面看多煤炭板块，继续建议关注煤炭的历史性配置机遇。自下而上重点关注两条主线：一是内生外延增长空间大、资源禀赋优、公司治理优的兖矿能源、陕西煤业、中国神华、中煤能源等；二是全球资源特殊稀缺、有成长空间的优质炼焦公司平煤股份、盘江股份、淮北矿业、山西焦煤等。(2022-07-05 11:03:00)

今日有哪些值得关注的基金大事件：除了新能源这个板块也反弹超40%！私募大佬但斌大幅加仓百亿私募业绩大回血！各大机构积极看多A股半年暴涨2倍！　　私募大佬但斌大幅加仓 百亿私募业绩大回血！各大机构积极看多A股　　半年暴涨2倍！明星基金狂买酒店股 嗅到了什么？　　热门股集体回调 市场在担忧什么？(2022-06-30 08:22:00)

随着A股的持续反弹，不少私募基金净值迎来大回血，部分百亿私募已经开始赚钱了！私募排排网数据显示，6月以来，共有11家百亿私募的收益率超过10%，包括景林、源乐晟、泓澄、盈峰等一批股票多头私募，业绩纷纷出现大幅回升星石投资副总经理、首席研究官方磊表示，目前股市其实还是比较标准的反弹，但是现在从整个市场来看，它的分化还是比较大的，很明显看到成长股反弹比较大。(2022-06-30 00:04:00)

近期外资披露持仓情况，其中摩根大通的旗舰中国基金新进建仓了阿里巴巴、药明生物，并增持了京东；桥水于一季度继续增持了阿里巴巴、百度等中概股。(2022-06-24 00:00:00)

东吴证券研报认为，第二季度锂电中游业绩多好于此前预期，电池盈利拐点弹性大，隔膜、负极、结构件等维持稳定，前驱体盈利修复，正极电解液好于预期。当前市场开始认同高景气估值仍低，继续强烈看好电动车板块超跌反转行情，看多电池和锂电材料各环节龙头。投资建议：继 5月国内销量超预期后，6月首周上险 10.6万辆，同环比+128%/+21%，超预期，我们进一步上修6月销量预期54-57万辆，Q2销量有近130万辆，环比增长4%左右，全年预期上修至620万辆+，同增75%+，且有进一步超的空间(2022-06-22 07:18:00)

汽车股成为近期A股最靓的仔！6月14日，长安汽车低开高走，尾盘收涨停。不过，14日盘后公司披露的股价异动公告显示，公司实际控制人竟在前一日减持，引发网友热议。信达证券则认为，汽车行业“至暗时刻”逐渐过去，“拐点时刻”或已到来。在复工复产+政策周期刺激下，汽车行业需求有望于疫情后回补，行业拐点向上时刻已经来临，6月起有望逐步迈入供需两旺阶段，下半年汽车产销增速有望持续上行，叠加原材料价格或逐步企稳回落，汽车板块利润率、ROE有望反转向上(2022-06-15 07:42:00)

作为“牛市风向标”，券商板块的行情走势及投资价值历来备受市场关注。上周，光大证券实现“三连板”，单周涨幅达到35.73%。华泰证券沈娟、李健团队给出的证券行业中期策略主题为“变革磨底，战略看多”，认为行业处于良性发展周期，战略性看多券商板块，尤其是具备Alpha收益的龙头公司。目前市场环境各类风险因素交织，券商板块估值已跌至相对低位，而稳增长政策持续发力，政策维度宽松不断，未来市场有望逐步企稳。(2022-06-12 09:21:00)

近期，A股市场大幅反弹，私募基金也纷纷“回血”。记者了解到，多家私募4月以来陆续加仓，最高已提升至九成仓位。对于后市， 煜德投资表示，目前随着疫情形势好转，且刺激政策陆续出台，前期跌得最多、担忧最大的板块可能率先出现复苏。(2022-06-08 07:15:00)

昨日(5月26日)，大盘早盘探底回升午后维持震荡，三大指数涨跌互现，2700多家上涨，两市成交额8230亿，较上个交易日放量608亿。广发证券认为， 价值先行，战略看多小盘成长股。广发判断市场将从泥沙俱下转向具备较为丰富的结构性机会，建议首要关注价值股，其次关注受益于民营企业信用环境改善，受美联储紧缩影响有限且交易结构不拥挤、前期超跌的小盘成长股。(2022-05-27 11:48:00)

自4月底A股反弹以来，量化私募指数增强策略产品业绩回暖。在行业另一端，受多重因素影响，二季度以来的量化私募产品发行持续偏冷。聚宽投资总经理王恒鹏称，从单纯获得投资收益的角度来看，“越跌越买”显然是在长期“看多中国”前提下的简单逻辑。(2022-05-26 05:40:00)