契约

2023年6月7日，由证券时报社主办，招商证券、晨星资讯、上海证券、中国银河证券和天相投顾提供数据和研究支持的第十八届中国基金业明星基金奖获奖名单隆重揭晓，“综合类公司奖”、“单项公司奖”以及“产品奖”揭开面纱。本届评选针对评奖方法论、评奖规则和评奖流程等多个方面持续改进，着力提升奖项设置的专业性、科学性、权威性，力求客观、公平、公正。证券时报社是首批备案的可以对基金进行公开评奖的资本市场主流媒体。公募基金行业栉风沐雨25年，证券时报社作为评奖机构，旨在通过评选推动行业健康发展，鼓励基金管理人为投资者创造价值的同时，增强持有人持有体验；倡导基金公司将投资者利益放在首位，严格遵守契约、充分履行信托责任；引导基金管理人坚持长期投资、价值投资理念。(2023-06-07 15:54:00)

批复内容显示，准予中航基金注册中航京能光伏REIT，基金类型为契约型封闭式，基金合同期限为20年；准予基金的募集份额总额为3亿份；同意中航基金为基金的基金管理人，华夏银行(600015)股份有限公司为基金的基金托管人。同时，证监会要求中航基金应自该批复下发之日起6个月内进行基金的募集活动，募集期限自基金份额发售之日起不得超过3个月。(2023-03-02 00:00:00)

《每日经济新闻》记者了解到，整体来看，随着业绩的走好，该基金通过控制规模来获得比较好的管理舒适度，也提高持有人的持基体验，甚至是相当于成为了金元顺安基金的一只“橱窗”产品。但在规模并不大的情况下，连单日50元的额度都不能提供，与契约型开放式的运作方式还是存在一定的相悖。(2022-08-24 00:00:00)

监管通报同时要求，各基金管理人与基金托管人要深刻吸取教训，引以为戒，切实坚守契约精神，履行受托义务，强化投资纪律，完善投资管理，严格遵守各项法律法规规定和基金合同约定，坚持长期投资、价值投资，切忌误导投资者、损害行业公信力。(2022-07-18 00:00:00)

既然契约上已经规定了基金投资的特定范围或行业，这相当于是基金经理资产配置的“能力范围”，基金经理如果想为持有人获得超额收益，完全可以通过更低价位买入，或者在某些板块内的重仓股出现了明显估值泡沫时，降低仓位或者寻找更具投资性价比的标的，而不是视基金契约如无物，随意风格漂移。退一步来讲，如果基金经理认为原有契约规定的投资范围未来相当长时间内没有好的投资机会，完全可以通过召开持有人大会或者相关程序，修改基金契约，在取得基金持有人同意后，修改基金契约。(2022-04-02 00:00:00)

针对基金“风格漂移”问题，全国政协委员、交银施罗德基金总经理谢卫建议，公募基金应该遵守契约精神，不能因为市场环境和热点的切换而引发大的“风格漂移”，要在自己的能力圈和风格范围内赚投资者理解的钱，简单用“风格漂移”所获得的业绩很难持续，并可能让产品失去应有辨识度。(2022-03-17 00:00:00)

目前公募基金产品募集申请已实施注册制，证监部门的注册审查以契约合规、风险充分揭示为基础，保障投资者知情权，一般本着减少对微观活动的干预，不限制产品发行数量，不人为调控审查节奏，不干预产品发行时间(2022-02-15 00:00:00)

目前公募基金产品募集申请已实施注册制，证监部门的注册审查以契约合规、风险充分揭示为基础，保障投资者知情权，一般本着减少对微观活动干预的态度，不限制产品发行数量，不人为调控审查节奏，不干预产品发行时间(2022-02-14 00:00:00)

以赵诣管理的农银汇理海棠三年定开为例，尽管该基金今年的单位分红额较高，但此次分红的重要原因与契约要求相关。据该基金的合同约定，在符合其分红条件的前提下，该基金收益每年至少分配1次，今年该基金也只分红了1次。(2021-12-01 05:35:00)

秉承契约精神，遵守基金合同中的约定，方能以信立身。基金管理人与基金经理不按照基金合同进行投资，基金持有人如何安心？(2021-11-04 00:00:00)

作为基金管理人，“受人之托、代客理财”就应当恪守契约精神，严格遵守基金合同中规定的内容。这既是对投资者利益的保护，也是维持投资者信任的必要举措。(2021-11-02 00:00:00)

基金的风格漂移是最近市场上议论较多的一件事情，其原委是有投资者发现，一些在章程中明确表示重点投资消费品的基金，此时却大量投资了新能源。应该说，一些基金违反契约精神的行为，并不是现在才出现的。近几年来，证券市场以结构性行情为主，不同板块此起彼伏，某一年表现优异的绩优股，很难在下一年仍然继续大涨。(2021-09-25 03:19:00)

根据北京股权交易中心的数据，2021年1-6月份，北京股权交易中心的股权投资和创业投资份额转让试点共计完成四单交易，以基金份额转让为主，其中一单为国资转国资，实现了国资类基金份额的转让交易，保障交易流程合规，一单为民资转民资，保障交易资金安全，两单为民资转国资，实现了认缴未实缴基金份额的转让交易。另外有契约型股权基金转让、资产打包转让等不同类型的多单交易在推进中。(2021-08-17 00:00:00)

邹卓宇认为，如果契约中明确了相关主题的投资范围，而投资中明显违背了约定，出现了超限的情况，可以被认定为违背受托责任；如果在契约中对主题的定义比较宽泛、笼统，那是否构成违约就很难认定。(2021-08-09 00:00:00)

可在《基金法》等法律法规中明确，若基金管理人没有走法定程序、擅自发生投资风格漂移，为此需要承担行政责任及民事责任。是否属于投资风格漂移，可设计定量指标来予界定；对投资风格漂移所形成的损失，可以所追踪的行业或板块期间涨跌幅等为基准，来进行相关推演计算。(2021-08-06 00:00:00)

28日晚间，股市终于传来大利好。A50、恒生期指、中概股……都在狂拉。A50大涨、中概股暴涨近期，A股、港股、中概股均出现大调整，26、27日两个交易日蒸发4.3万亿元，很多投资者心慌慌，恐慌出逃，加剧了市场下跌应该看到，尊重契约精神，保护产权和知识产权，保证各种所有制经济依法平等使用生产要素、公平参与市场竞争、同等受到法律保护，“两个毫不动摇”不会改变，改革开放的大政方针不会改变，我国社会主义市场经济的发展方向不会改变。(2021-07-29 00:08:00)

美国市场：美东时间周四，美股三大指数齐收涨，标普500指数创历史新高。截止收盘，道指涨19.10点，涨幅0.06%，报34466.24点；纳指涨108.58点，涨幅0.78%，报14020.33点；标普500指数涨19.63点，涨幅0.47%，报4239.18点当地时间6月9日，联合国全球契约组织(UNGC)和碳披露项目(Carbon Disclosure Project， CDP)组织代表“科学碳目标倡议”(The Science Based Targets Initiative， SBTi)，共同发布了一项最新的研究，称七大工业国(G7)的主要股票指数均未与《巴黎协定》控制气候变化目标相符合，呼吁七大工业国上市公司增加其应对气候变化的行动。(2021-06-11 04:30:00)

在业内人士看来，个别基金经理如此激进的操作风格，不仅违背了基金契约，而且有悖于基金组合投资、分散风险的应有之义。沪上某基金第三方人士表示，作为服务普罗大众的公募基金，采用如此激进的操作风格，以投资者利益作为押注的筹码，不仅有悖于公募基金的普惠属性，也偏离了基金契约。(2021-03-23 05:18:00)

会议强调，协会将按照证监会党委的统一决策部署，积极落实“建制度、不干预、零容忍”方针，坚持“四个敬畏、一个合力”原则，配合监管部门进一步加强制度规范，夯实基础性制度建设，形成意思自治、契约自由、市场自理、行业自律、责任自负的制度环境。(2020-11-23 00:00:00)

此外，由于上市涉及到了修改契约，且持有人由此将面临的、新的潜在风险实实在在地预期增加较大。“因此，为了客观公正，有关方面如果非常想要上市，可否先召开一次特殊的持有人大会，进行网络投票呢？”(2020-11-07 00:00:00)

而在占冠良看来，不同的养老目标FOF有不同的资产配置契约要求。“从大类资产上，四季度经济仍然维持复苏态势，流动性边际向下，但是经济复苏的力度和流动性向下预调的力度也在弱化(2020-10-20 07:10:00)

具体到基金筛选层面，对于基金业绩和稳定性的评价具有一定的参考意义，但由于近70%中短债基金成立时间不满一年，评价区间相对较短，建议投资者从管理人和基金经理角度出发，选择固定收益管理能力较强的管理人或基金经理旗下产品，并根据基金投资范围、赎回费率安排等契约规定选择适合自己的产品。(2020-10-04 20:44:28)

“金融消费者应清楚‘保本高收益’就是金融诈骗。尽量长期投资，不宜一味追求赚‘快钱’。审慎对待合同签署、风险测评和确认环节，不能闭眼签字，更不能随意让人代签……银保监会、央行主要负责人还表示，将加大金融消费者保护政策宣传，强化法治意识和契约精神。(2020-09-19 00:16:00)

同时也通过评奖倡导基金公司将投资者利益放在第一位，为投资者提供符合产品风险收益特征的长期、稳健、持续的业绩回报；引导基金行业形成合法合规运营、严格遵守契约、充分履行信托责任的诚信文化，促进基金业长期健康发展，更好服务实体经济和资本市场发展。(2020-06-29 07:32:00)

证券时报是首批获得中国证监会核准的对基金进行公开评奖的资本市场权威媒体。在长期的评奖实践中，证券时报“中国基金业明星基金奖”形成了“从保护投资者利益角度出发”的评奖宗旨，以科学的方法和公开、公平、公正的态度，通过严格的量化指标，从基金产品是否严格遵守契约、是否充分履行信托责任，是否能为投资者提供长期、稳健、持续的业绩回报等多个方面进行综合考察，从中筛选出在较长时期内表现优异的基金和基金公司，旨在为投资者投资基金提供有价值的参考。(2020-06-29 00:00:00)