行业板块

周二两市股指盘中全线走高，沪指、创指创出最近一个月以来盘中最大涨幅。截至收盘，上证综指涨2.54%，报3240.94点；科创50指数涨3.11%，报981.78点；深证成指涨3.77%，报10165.17点；创业板指涨4.71%，报2075.76点。机械设备板块方面，人形机器人板块表现亮眼，近期市场受到多方面催化，包括海外某科技公司发布的首批宇宙基础模型等。(2025-01-15 01:04:00)

市场全天震荡调整，创业板指领跌。从板块来看，小红书概念股持续大涨，光伏概念股展开反弹，抖音概念股表现活跃，PCB概念股集体调整。金融科技方面，有机构指出，随着政策发力，宏观环境稳中向好，资本市场改革深化持续推动金融行业基本面改善，同时券商信创稳步推进，也将使金融IT公司收益逐步增长。(2025-01-15 14:49:00)

近期，高盛、瑞银等外资大行先后发表观点，看好中国资本市场后市表现，并纷纷上调中国资产评级。刘劲津团队认为，随着中国上市公司现金分红规模创新高，以及无风险收益率下行，股东回报投资策略还将继续占据主导地位。具体行业上，高盛建议投资组合向广义消费领域倾斜，维持高配线上零售、媒体和医疗保健板块的观点，并将消费者服务板块上调至高配。(2025-01-14 04:21:00)

经过近期调整，今日A股三大指数集体大涨。沪深两市成交额达到1.35万亿元，较昨日大幅放量3843亿。行业板块罕见全线上涨，上涨股票数量超过5300只，涨停股票数量超过150只。顺时投资权益投资总监易小斌告诉记者：首先是经济企稳得到逐步印证；其次是政策支持会持续推进；第三是流动性依旧保持充裕；第四是微观层面的上市公司业绩有进一步的上修空间。科技成长在目前经济结构调整和转型的阶段肯定会得到市场的认可，其业绩也会快速释放形成双击，并进一步推动弹性的提升；政策发力的方向代表了资金的流向，无论是货币政策还是财政政策都将有利于行业和公司的转好，市场的重点和资金指向就水到渠成了。(2025-01-14 17:16:00)

关于A股医药板块，投资者现在最关心的是2025年是否会反弹，行业格局将会有何变化，哪些细分领域更值得关注。“我们希望看到企业经营者信心的修复，这个对于业绩释放的动力和能力将有很大的提升，2025年我们认为是很重要的信心修复年。(2025-01-13 00:54:00)

十大券商最新策略观点新鲜出炉，具体如下：中信证券：政策加码值得期待春季躁动渐行渐近投资者仍在等待外部扰动因素落地以及内部政策加码，但年初以来市场本身已经迅速完成降温过程。短期可预见的增量资金来自活跃资金择机加仓和保险资金择机增持，随着外部扰动因素落地，政策加码值得期待，春季躁动渐行渐近。结构上，继续建议稳定回报。关注政策支持下边际需求改善，叠加行业自身出清更充分的板块。(2025-01-13 00:07:00)

市场午后单边下行，三大指数均跌超1%。从板块来看，机器人概念股一度走强，半导体板块冲高回落。下跌方面，消费股再度调整。ETF涨跌幅方面，标普油气ETF涨超2%。有券商表示，AI大模型落地将带动云计算行业新一轮发展。未来，随着AI大模型全面落地，大数据、云计算商业化全面发展，有望带动市场规模进一步扩张。(2025-01-10 14:46:00)

财联社1月10日讯军工板块迎来反弹，军工主题ETF同步登上涨幅榜单。1月9日，除了多只跨境ETF霸屏涨幅榜单，多只军工主题ETF涨幅靠前，其中，富国军工龙头ETF收涨2.99%；嘉实高端装备ETF、鹏华国防ETF也涨超2%进一步来看，他认为，关键的业绩确认将在2025年一季度的财报中体现，这将正式确认军工行业的景气周期拐点。(2025-01-10 07:47:00)

1月7日至8日，中国银河证券2025年度策略会在深圳举办，会议以“大重构大变革”为主题，设置主会场、总量周期分会场、科技分会场、制造分会场等多个分会场。刘来珍在谈及白酒板块未来趋势时表示，2024年，白酒板块基本面风险释放较为充分，2025年将呈现稳增长状态，仍然是好赛道、优质资产，且分红比例有望提升。大众品中零食、饮料等板块的成长型机会仍将延续，成熟型品类的库存等基本面调整也至尾声，将迎来基本面修复和估值回升。(2025-01-09 06:19:00)

近期，基金经理对上一年度的弱势赛道医药板块的兴趣显著增强。证券时报记者注意到，开年后大型公募几乎倾巢而出密集调研医药股，其中许多被基金联合调研的医药股此前并未进入基金股票池，这暗含着基金经理的配置需求，这种变化也意味着医药赛道有望迎来转机。消费医疗似乎成为下一阶段基金经理在医药赛道关注的核心。国联医药消费混合基金经理潘天奇也认为，从长期视角来看，医疗产业需求增长逻辑不变，处方行为更以治疗刚需和质量为导向，行业规范行动以短痛换得长期健康发展，可以预期很多子行业陆续出现经营改善，创新药品、创新药器械有望获得更多实质支持，相关配套产业链经过供给优化后有望迎来新一轮景气周期，医疗服务和医药商业也将面临较好的投资机会。(2025-01-09 06:22:00)

华泰证券指出，2025年1月8日国家发展改革委、财政部印发《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》，同时举办国务院政策例行吹风会，介绍加力扩围实施“两新”政策有关情况。回顾2024年，以旧换新等政策积极拉动了家电、家居等消费需求，2025年我们对家电、家居内销仍偏乐观，尤其需重视内销占比较高且更受益以旧换新补贴的各子板块龙头，同时换新推动了家电、家居企业的研发创新与产品结构升级，对行业中长期发展也有积极助力(2025-01-09 07:24:00)

今日市场午后探底回升，三大指数涨跌不一。从板块来看，机器人概念股集体反弹，数据中心电源概念股持续活跃，消费股局部走强。下跌方面，有色、稀土等周期股集体调整。有券商表示，展望未来，虽然地缘冲突扰动上升，但全球供需改善及库存低位有望进一步推升小金属价格，企业盈利和成长性有望进一步提升，估值吸引力进一步凸显，行业龙头配置价值显著。(2025-01-08 14:51:00)

私募排排网统计数据显示，去年12月共有664家私募管理人参与了374家A股上市公司调研，覆盖到7大证券板块下的88个申万二级行业，合计调研次数达1618次。数据显示，去年12月私募管理人参与调研的374家A股公司中，131家公司去年12月股价上涨，占比为35.03%，其中28家股价涨幅10%-19.99%；20家股价涨幅20%-49.99%；5家股价涨幅超70%。总体来看，去年12月调研次数排名靠前的私募管理人中，百亿私募管理人数量偏多，表明百亿私募调研相对更为积极。(2025-01-08 00:39:00)

2025年伊始，已有7只权益类基金在波动中“开门迎客”。业内人士认为，1月市场整体面临一定的压力，但对一季度行情并不悲观，如A股调整到前期震荡下沿可积极布局，预计2025年指数仍将呈现上行态势。行业配置方面，永赢基金认为，后续可关注AI+、并购重组、低空、芯片等细分领域，若形成产业趋势或有新主线机会。另外，中期关注低位的基本面复苏的顺周期方向，长期关注红利类板块。(2025-01-07 03:15:00)

2024年A股走势“先抑后扬”，整体收获较好回报，上证指数涨幅达到12.67%，深证成指上涨9.34%，创业板指上涨13.23%。行业表现方面，申万一级行业中有21个上涨，涨幅位于前列的热门行业包括银行、非银金融、电子；医药生物、食品饮料、房地产等行业表现相对较弱。宏利基金：一是人工智能创新周期驱动的硬件投资机会，代表性行业为电子；二是在国内无风险收益率下行的背景下，高股息红利策略依旧有较大想象空间，代表性行业为银行；三是需求韧性强、估值具备修复空间的机会，代表性行业为医药。(2025-01-06 00:17:00)

近期A股市场持续震荡调整，但证券私募调研积极性依然高涨。第三方机构监测数据显示，2024年12月，半导体、自动化设备等行业是私募机构调研次数居前的热门行业。此外，在2025年最看好的行业板块或主题投资机会方面，问卷调查结果显示，有33.33%的私募看好人工智能板块的投资机会；23.81%的私募看好低空经济、机器人、智能驾驶等主题板块；19.05%的私募看好包括医药医疗在内的大消费方向；16.67%的私募看好半导体行业；4.76%的私募看好新能源方向；另有2.38%的私募看好信创方向。(2025-01-06 08:05:00)

2025年开年的A股经历了又一次强势震荡，仅两个交易日沪指下跌超过4%。投资者们纷纷质疑：证监会辟谣，市场没什么反应，牛是不是真走了？“目前的投资策略没有改变，依然是寻求具有相对确定性的成长型公司，主要的关注点在科技+消费两个大的板块中，主题投资还是会参与到AI应用、机器人、低空经济和新能源的技术创新等板块或行业中。”易小斌如是说。(2025-01-06 00:12:00)

2025年伊始，基金发行市场热潮涌动，一大批新基金蓄势待发。其中，权益类基金唱主角，新发数量占比近八成。金鹰基金首席经济学家、基金经理杨刚预计，进入2025年，短期内高股息的红利资产的表现仍可能阶段性占优，同时保险资金等绝对收益的配置型资金由于“开门红”的因素，在岁末年初配置动力强，将是红利资产的增量资金主力。此外，内需消费有望持续修复，他建议关注消费行业中前期超跌板块的结构性机会。(2025-01-06 01:48:00)

新华财经上海1月6日电据公募排排网数据显示，上周共有98家公募机构参与到47家A股上市公司调研，覆盖到5大证券板块和32个申万二级行业，合计调研次数245次。数据显示，上周公募参与调研的47家A股上市公司中，28家公司被调研不少于2次，其中13家被调研2-4次；9家被调研5-9次；6家被调研不少于10次。数据显示，上周共有98家公募参与到A股上市公司调研，调研次数不少于2次的公募机构有62家，其中48家调研2-4次；14家调研5-9次。华夏基金和长城基金均调研9次排名居首，成为上周调研最积极的公募机构，其中华夏基金调研公司中，中矿资源、燕京啤酒和国能日新成为公募调研次数排名前三的公司；长城基金调研公司中，中矿资源、燕京啤酒和国城矿业成为公募调研次数排名前三的公司。(2025-01-06 17:26:00)

医药板块再度陷入调整。据统计，Wind分类下中信医药指数在去年10月份达到阶段性高位后再度回落，当前点位已经回落至2019年8月份的水平。嘉实基金也旗帜鲜明地看好医美行业，而在板块内部，公司表示，优选上游的轻医美赛道或成为趋势所在。(2025-01-03 09:35:00)

天风证券研报表示，华为乾崑智驾再升级，各大车企智能驾驶加速推进。政策端&供给端发力，行业需求有望回暖，板块行情或将逐步乐观。中央财经委牵头推进汽车以旧换新政策，政策催化下需求悲观预期纠偏。风险提示：汽车行业增长具有不达预期的风险；上游原材料成本涨价超预期风险；芯片供应缓解不及预期的风险。(2024-12-31 07:46:00)

本周四，A股将正式进入2025年的交易时段。2024年，A股在震荡中穿行，市场整体呈现先抑后扬态势，指数虽有起伏，但积极因素不断增多。摩根资产管理指出，A股当前整体估值具有吸引力，但在宏观出现更全面的复苏前，银行、能源和国有企业等高股息和防御性股票或有望表现良好，大型蓝筹股、行业龙头或有机会吸引持续的资金流入。市场供需关系处于较高景气的行业板块，如人工智能产业链、TMT、锂电、化工、航运等行业有望提供超额收益的机会。(2024-12-31 12:12:00)

公募排排网数据显示，上周共有116家公募机构进行了A股上市公司调研，覆盖到5大证券板块50个申万二级行业中的102家公司，合计调研次数达451次。电子元器件上周有4家公司获得公募调研60次居首，调研次数明显大幅领先于其余行业。其次是半导体，上周共有6家公司获得公募调研30次。此外，汽车零部件、通用设备、化学制药、医疗器械均被调研不少于20次。(2024-12-31 00:21:00)

中国证券报·中证金牛座记者12月31日获悉，根据第三方机构私募排排网面向私募机构群体展开的一份最新年度问卷调查，对于2025年A股市场的全年表现，有占比高达63.64%的私募，对全年A股行情表现持乐观态度，相关私募认为在经济复苏和政策呵护等因素驱动下，A股市场有望整体向上。对2025年A股表现持中性态度和谨慎态度的私募机构比例，分别为27.27%和9.09%。此外，在2025年最看好的板块或主题投资机会方面，问卷调查结果显示，有33.33%的私募看好人工智能板块的投资机会；23.81%的私募看好低空经济、机器人、智能驾驶等主题板块；19.05%的私募看好包括医药医疗在内的大消费方向；16.67%的私募则看好半导体行业；4.76%的私募看好新能源方向；另有2.38%的私募看好信创方向。(2024-12-31 12:07:00)

A股市场2025年行情即将启幕，当前已有券商陆续发布2025年1月月度“金股”组合。据中国证券报记者不完全统计，截至12月30日记者发稿时，招商证券、中泰证券、东兴证券等券商2025年1月推荐的“金股”近30只，覆盖银行、汽车、煤炭、电子等多个行业板块。就后市主题投资而言，中信证券首席A股策略师裘翔看好端侧AI、新零售和机器人：“以AI眼镜为代表的智能穿戴产业趋势明确，建议关注主控芯片、代工以及重要客户零部件供应链，同时关注国产AI耳机品牌商；新零售板块春节前有望迎来传统旺季和政策催化，线下新零售建议重点关注商超调改、零食量贩和IP运营，线上新零售关注代运营、零食以及包装；机器人领域，重点关注特斯拉Optimus是否会有大版本更新，同时2025年1月上旬的CES也是重要催化。”(2024-12-31 05:55:00)