榨菜

上市公司2022年半年报陆续披露，险资最新持股情况也曝光。东方财富Choice数据显示，药明康德、山西焦煤、健民集团等上市公司新进前十大股东均出现保险机构身影；中国化学、宏发股份、涪陵榨菜等上市公司被保险机构加仓此外，大家资产旗下产品加仓了国联股份和天宜上佳，泰康人寿旗下两只产品分别加仓了中国化学和宝丰能源。(2022-08-17 07:05:00)

自7月30日披露2022年半年度报告以来，短短不到半个月的时间里，“榨菜茅”涪陵榨菜迎来包括高毅资产、睿远基金等460家(次)机构密集调研。8月10日-11日，部分调研机构名单根据公布的调研活动纪要，涪陵榨菜透露，榨菜产品二季度销量有所回升，目前销量稳定；随着老原料库存逐步减少直至清空，预计下半年原料成本将有所回落。除了传统渠道，涪陵榨菜还加快了线上渠道建设。据透露，上半年电商渠道营收5000万左右，同比增长较好，下半年将继续通过直播等方式宣传引流，促进线上销售增长。(2022-08-14 07:36:00)

随着上市公司半年报陆续披露，又一批顶流基金经理的“隐形重仓股”曝光。从目前“顶流”的持仓动态来看，二季度期间，基金经理对其“心水股”持仓更坚定，调整过程中，加仓动作更大截至目前，富国天惠精选成长二季度末出现在杰瑞股份、涪陵榨菜、上海钢联、阳光诺和、山东赫达等公司前十大股东名单中，涪陵榨菜被减持不少股份，杰瑞股份获增持，上海钢联持仓未变，阳光诺和、山东赫达为二季度新进持仓股票。(2022-08-11 00:02:00)

上周A股三大指数走势分化，上证指数下跌0.81%，深成指、创业板分别上涨0.02%、0.49%。行业方面，电子板块大涨6.44%，位居涨幅榜第一；计算机、国防军工上涨2.47%、1.70%；家用电器、房地产、汽车领跌，跌幅均超过4%从行业分布来看，食品饮料、医药生物等大消费板块连续数周获得券商集体看多，伊利股份、涪陵榨菜、康缘药业、老百姓等获至少5家券商集体推荐。(2022-08-10 07:43:00)

一、核心观点(一)宏观：疫情影响阶段性缓解，推动消费弱复苏6月以来疫情影响程度阶段性缓解，推动消费需求实现弱复苏：从社零总额来看，2022年6月同比+3.1%，好于5月的-6.7%，其中餐饮收入同比-4%，高于5月的-21.1%；从CPI来看，随着疫情好转与物流逐步畅通，消费品供给端增加，物价水平整体可控，6月CPI环比持平，同比增长2.5%。展望22Q3，建议关注啤酒的旺季表现，一方面今年天气异常炎热对终端需求有提振作用，另一方面玻璃、瓦楞纸等价格同比回落后成本压力缓和，叠加低基数效应，将共同推动板块业绩迎来改善。展望22H2，建议关注三条投资主线：需求确定性、疫后复苏与成本回落，建议关注白酒(贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒)、大众品(青岛啤酒、伊利股份、天味食品、涪陵榨菜、东鹏饮料、李子园和海天味业)。(2022-08-05 07:17:00)

此外，上海钢联(300226)的前十大股东名单出现了朱少醒的身影，朱少醒管理的富国天惠精选成长混合基金持有上海钢联仓位未变。(2022-07-31 00:00:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。对于大众品板块，我们建议近期应持续关注疫后反弹的布局机会。当前时点应优先关注必选龙头标的&盈利能力持续提升的可选优质龙头：涪陵榨菜、重庆啤酒、洽洽食品、巴比食品、伊利股份。(2022-04-26 11:21:00)

随着上市公司年报披露加快节奏，又一批明星基金经理的“隐形重仓股”曝光：葛兰首次进入一家中药公司健民集团的十大流通股东，但周蔚文却减仓该股；胡昕炜继续加仓白酒股，其在管的2只基金成为舍得酒业前十大流通股东舍得酒业年报显示，胡昕炜的汇添富消费行业去年四季度加仓该股20万股，持股至200万股，为该公司的第七大流通股东；同时，其管理的汇添富中盘价值精选A新进舍得酒业的第十大流通股东，持有125万股。(2022-03-18 11:05:00)

今日早盘，A股全线高开高走大幅反弹，科创50、创业板指盘中均一度大涨超3%，双双收复昨日失地。嘉元科技今日业绩发布快报，净利润5.52亿元，同比增长195.88%，嘉元科技早盘最高涨近9%；中控技术净利润同比增长36.54%，最高涨逾10%；涪陵榨菜四季度单季净利润2.38亿元，同比增长45.73%，早盘一度涨停。早前公布预计预增的金瑞矿业、长航凤凰等纷纷强势涨停。(2022-02-25 12:25:00)

当前春节动销成为市场最为关注的核心因素之一，我们与全国多地部分经销商沟通，认为春节动销整体平稳，苏皖市场表现较好，高端酒表现较为平稳。从受访经销商反馈看：1)分区域看，安徽、江苏、四川、湖南、北京、山东等地表示代理名酒动销均有增长，河南、广东受疫情影响部分产品略有下滑，安徽、江苏市场表现最好。重点推荐：仍然维持一季度白酒占优的判断，重点推荐：贵州茅台、五粮液、泸州老窖、洋河股份、古井贡酒，酒鬼酒和山西汾酒。食品股继续看好：海天味业、安琪酵母、涪陵榨菜、伊利股份、妙可蓝多、立高食品、洽洽食品、绝味食品等。(2022-02-09 07:26:00)

公开信息显示，11月初，恒顺醋业(600305)、李锦记同时宣布对部分产品涨价。11月中旬，11月3日还宣称“暂缓提价”的“榨菜茅”涪陵榨菜(002507)也决定对部分产品出厂价格进行调整，各品类上调幅度为3%到19%不等。(2021-12-21 00:00:00)

今天想跟大家聊一聊一个关注度非常高的板块——食品饮料，看看明年到底会有哪些投资机会。为什么关注度高？一般来说：具备快消品属性、消费者越年轻、与面子消费相关程度越高、产品保质期短的产品，提价接受程度和渠道操作难度越低；增长越慢、集中度越高、利润率越低的行业，提价的动力越强；渠道库存越高，提价的难度就会越高。同时，部分品牌影响力大，部分品牌就可以近似代表品类的强势公司(例如瓜子、榨菜等)，提价的传导能力本就比较强，与所处子行业的关系就不太大了。(2021-12-21 12:52:00)

上周末，有消息称持股贵州茅台(600519.SH)1手以上可平价购买2瓶飞天茅台，此消息也被证实。12月20日，在三大指数疲弱、超3000只个股下跌的情况下，贵州茅台报收2058.96元/股，涨0.4%。公开信息显示，11月初，恒顺醋业、李锦记同时宣布对部分产品涨价。11月中旬，11月3日还宣称“暂缓提价”的“榨菜茅”涪陵榨菜终于也决定对部分产品出厂价格进行调整，各品类上调幅度为3%到19%不等。(2021-12-20 21:46:00)

11月以来，机构共调研了706家A股上市公司。其中，基金公司调研了491家A股上市公司，涵盖了医药生物、机械设备、食品饮料、国防军工等多个领域。国海证券研报指出，2022年宏观压力下A股业绩增速回落，市场驱动力从业绩转向估值，波动率将加大，上半年震荡找结构，下半年金融带指数。(2021-12-01 07:57:00)

从上述逻辑出发，近期的震荡仍是调整配置的窗口期，中长期建议关注受益于双碳政策的绿色电力等公用事业公司近期因新能源和周期行业的下跌遭错杀，题材存在短期修复机会，考虑到消费板块相较科技等其他赛道的相对估值优势，建议关注其中食品饮料和家用电器等行业在四季度的估值轮动机会。近期消费股的反弹更多表现出资金年末偏防御的特征，上周的调整也体现出近期风格切换频繁且持续性偏弱的现象，短期的震荡期间预计仍将出现布局机会。(2021-11-22 00:00:00)

11月18日，三全食品公告，对部分速冻米面制品及速冻鱼糜制品的促销政策进行缩减或对经销价进行上调，调价幅度为3%~10%不等。据不完全统计，10月份以来，恒顺醋业、加加食品、金龙鱼、洽洽食品、安井食品、海欣食品、涪陵榨菜、克明食品、祖名股份、千禾味业等企业宣布提价。赵梅玲也表示，消费板块或正走过低点，处于稳步复苏过程中。从复苏的节奏看，必需消费品可能快于可选消费品。我们看好以调味品、休闲零食、方便速食、乳制品、啤酒等大众食品的量价恢复。(2021-11-22 07:49:00)

受访人士称，在美联储Taper和国内经济宏观经济环境不及预期的情况下，目前整体资金还是处于一个防御的心态，同时也在布局明年的行情，其中低估值的银行板块以及调整充分的消费股都受到了市场的重视“食品饮料提价是未来的趋势。”建泓时代投资总监赵媛媛表示，气候异常造成的玉米等农产品上涨、前期能源价格推动的农化产品上涨以及猪价止跌反弹，都将推动下游食品行业涨价(2021-11-16 01:04:00)

数据显示，除将上市的新股外，下周将有43只股票面临解禁，合计解禁量为293.53亿股，按最新收盘价计算，合计解禁市值为1589.54亿元，环比增长297.27%。其中，中国人保、宇信科技、涪陵榨菜将解禁金额都超过30亿元，会通股份、中国人保、宸展光电流通盘将增加超100%。从市场表现来看，中国人保、宇信科技、涪陵榨菜11月份分别上涨-5.38%、2.82%、-7.63%。(2021-11-14 09:53:00)

国庆节后至今已一月有余，盘点头部投资机构在上市公司的调研行程，景林、高瓴等机构均有不少看点，涪陵榨菜、温氏股份、迈瑞医疗等热门股悉数上榜。景林资产关注食品企业10月至今，景林调研了多家食品企业，包括涪陵榨菜、金龙鱼、温氏股份、汤臣倍健和晨光生物。未来，公司将继续深度融合中国和发展中国家的营销体系，在欧洲实施直销和经销并行的营销策略，同时，美国市场未来的投入仍将持续，通过在技术领域最前沿的市场布局，打造高度贴合临床需求的爆款产品，提升迈瑞品牌的全球影响力和知名度。(2021-11-10 21:09:00)

天风证券研报预计四季度及明年一季度的白酒板块行情主要取决于以下三个因素：短期来看，市场对白酒企业三季报预期的消化；对春节动销的预期；中长期逻辑来看，白酒的提价逻辑是否重新回归。食品板块：调味品方面，7-9 月需求逐月改善，但仍有个别月度完成情况低于进度，好的趋势是库存高点已过，海天8-9 月库存较7 月和上半年环比回落，美味鲜二季度起即控制库存，当前库存不高，千禾库存良性，涪陵榨菜库存预计在1.5 个月左右，天味食品在Q2 通过促销等动作去库存后目前库存良性(2021-10-12 07:28:00)

数据显示，9月以来，已有600余家上市公司迎来机构投资者调研，这些上市公司多分布在工业机械、电子元件、电气部件与设备行业。记者也注意到，9月以来，有近20家食品加工与肉类行业获得机构投资者调研，包括洽洽食品、涪陵榨菜、牧原股份等，这些公司的股价9月以来均取得了10%以上的累计涨幅。(2021-09-28 05:16:00)

消费之王茅台的满血复活，给了许多基金经理在业绩排名上新的希望。9月27日，消费股全线暴力反弹，消费之王贵州茅台在时隔六年后盘中涨停，截至收盘，股价涨幅9.50%，此外，受茅台股价暴力反弹刺激，广誉远、涪陵榨菜等基金重仓的消费龙头盘中涨幅也均超过3%。该基金公司认为，国庆长假临近，市场可能仍有波动，白酒龙头释放积极信号，短期对于行业的一些担忧可以更乐观些，白酒板块仍需跟踪动销及价格体系变动情况，以及高端白酒终端价格变化情况；政策方面，仍需要紧盯消费税、限制性政策等相关情况；后续建议逐步布局静待风口，时间拉长看，消费升级及集中度提升趋势下白酒板块仍具备较好的配置价值。(2021-09-28 07:47:00)

A股三大指数今日集体收跌，其中创业板指走势较弱，收盘跌幅超过1%。两市成交额超过1.3万亿元，行业板块涨跌互现，石油板块走强，酿酒板块领跌。数据统计显示，截止9月14日，富国天惠基金今年以来共参与8次定增，其中，已经解禁的新奥股份，最新收盘价相比定增价涨幅高达67.34%，捷佳伟创目前浮盈比例也接近60%，不过，涪陵榨菜与埃斯顿的定增仍处于浮亏状态。(2021-09-15 14:53:00)

随着上市公司半年报持续火热披露，越来越多明星基金经理的“隐形重仓股”浮出水面：比如葛兰“新进”拱东医疗、翔宇医疗、爱美客；谢治宇“新进”值得买、创业慧康、上海家化、纳微科技；周应波“新进”同仁堂，持有上海家化；乔迁“新进”值得买、纳微科技；朱少醒加仓珠江啤酒；张坤“新进”宇通客车等等。值得注意的是，二季度，张坤减持了涪陵榨菜和水井坊。其管理的另一只基金易方达蓝筹精选则减持了平安银行约3800万股。(2021-08-26 11:55:00)

8月以来，基金公司共调研了175家A股上市公司，涵盖了医药生物、电子设备、食品饮料等多个领域。“疫情开始之后，市场经历了线上经济、核心资产、周期股、半导体、新能源等多轮热点和主题投资，前期涨幅较大的行业和板块目前面临估值过高、基本面走弱、产业和监管政策加码等不利因素，市场在挖掘新的价值所在和投资主线(2021-08-25 07:34:00)