债券型基金

随着近期A股市场的强劲表现，9月公募基金发行有所回暖。公募排排网数据显示，按基金成立日期统计，截至9月30日，9月新成立公募基金86只，发行份额870.88亿份，与8月相比，新成立公募基金数量增加了8只，发行份额增长65.69%华安证券的研究观点称，本轮行情的本质在于过去两三年被极限压制的经济悲观预期和低迷信心被极大提振所带来的估值修复。(2024-10-10 14:16:00)

风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。市场有风险，投资需谨慎。本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金(2024-09-23 16:58:00)

近期，多家基金公司公告称，变更业绩比较基准。9月11日，中信建投基金公告称，为维护基金份额持有人的权益，以更科学、合理的业绩比较基准评价中信建投景荣债券型证券投资基金的业绩表现，决定自9月11日起，变更该基金的业绩比较基准。卜益力表示，基金变更业绩比较基准是为了更好地反映基金的风险收益特征和投资策略，以更合理的业绩比较基准评价基金的业绩表现。同时，变更业绩比较基准可以让基金产品策略定位更加精准，使投资者对产品未来运作情况有一个更清晰的认识。(2024-09-12 00:33:00)

近日，多家基金公司陆续对旗下基金变更业绩比较基准并修订基金合同，从变更业绩比较基准的基金类型来看，混合型基金及债券型基金数量较多。从变更前后的对比来看，无论固收类基金还是权益类基金，业绩比较基准都在从此前高位的投资板块向低位切换，这也从一个侧面反映出基金未来的配置方向，持仓的品种或发生较大的变化。总体来看，变更业绩比较基准的基金数量仍在增加，截止到9月12日，Wind统计显示，今年以来已经有近三十只基金发布了相关变更及合同修订公告，其中除了混合型基金之外，也有部分QDII基金列在其中。(2024-09-12 13:38:00)

应对机构资金大进大出，基金公司出手了！近期，基金公司频频对旗下一些债券型基金发布“限购令”，背后或是部分机构的大额赎回。为此，基金公司对大额申购进行限制，投资者一旦大额赎回，想再恢复之前的仓位水平就需要分批次、长时间地买入，基金公司希望以此来抑制机构投资者资金大进大出的操作，引导投资者长期持有。此外，从近期部分债基产品限制机构投资者大额申购可以看出，部分债基管理人也有可能调整原有的客户结构策略。(2024-09-11 02:29:00)

上半年，机构资金对公募REITs青睐有加，机构持仓比例进一步提升。在债券市场利率中枢下行的大背景下，市场人士认为，REITs作为高分红、中低风险的资产，配置性价比持续提升，或成为当下红利投资的“平替”品种中金公司建议，持续关注经营边际企稳及高确定性REITs项目的配置机会。结合基金半年报的情况来看，中金公司认为下一阶段配置方向可集中于三条主线：一是低估值背景下，经营边际企稳项目或板块的结构性增配机会，重点关注产业园、仓储物流和消费类REITs；二是高确定性项目回调后的交易型配置机会，关注保租房和公用事业类REITs；三是审慎假设下，估值适宜项目的打新参与机会。(2024-09-11 05:55:00)

此前QDII额度扩容，适逢市场调整，数只QDII宣布“开门迎客”。不过，最近一个月QDII收益再度反弹，部分QDII密集升级限购或叫停大额申购。数据显示，近一个月QDII产品表现亮眼，整体平均收益率为3.15%，而同期的股票型基金、混合型基金、债券型基金与FOF整体平均收益率均为负，其中股票型基金整体跌近4%，混合型基金跌近3%。其中，华泰柏瑞东南亚科技ETF近一个月表现最好，涨7.18%；华泰柏瑞东南亚科技ETF发起式联接（QDII)A、南方顶峰TOPIX-ETF、华宝海外新能源汽车股票发起式（QDII)A涨逾6%。(2024-09-10 00:19:00)

8月债券市场遭遇深度回调，利率债、信用债、可转债等各类债券品种均表现承压。以债券型基金指数的表现为例，Wind数据显示，债券型基金指数从8月2日到8月27日共回调26天，最大回撤达-0.47%同时，由于中长期纯债基金的预期风险和收益相较于短债基金会更高，潜在的回撤会更大，回撤需要修复的时间也会更长。因此，对于风险偏好不高的投资者而言，如果中长期纯债基金的波动已经使你感到焦虑，不妨考虑转换到短债基金中，或许持有的体验会更佳。(2024-09-09 09:03:00)

公募行业降费已从主动权益型基金扩展至债券型基金、货币型基金等多种类别。降费潮究竟给基金公司管理费收入带来了多大的影响？据悉，面对当前基金公司生意经变化后的新图景，“均衡化”似乎开始成为部分基金公司的新策略。(2024-09-09 07:03:00)

随着基金2024年中期报告披露完毕，基金持有人情况浮出水面。Wind数据显示，截至今年上半年末，机构投资者持有规模占比提升，债券型基金中机构投资者规模占比最高，另类投资基金、股票型基金中机构投资者持有规模仅次于债券型基金一位券商投研人员告诉时代周报记者，部分场内交易的ETF或LOF的规模非常小，资金量相对大一些的散户，一不小心就会买进基金前十大持有人。(2024-09-07 12:42:00)

据记者统计，今年上半年，超七成基金公司员工加仓自家基金产品或保持仓位，员工内部增持超过1000万份的产品达29只，合计增持了5.21亿份。其中，货币市场型基金有13只，共计增持了2.39亿份；权益基金有8只，共计增持了1.18亿份；债券型基金有7只，共计增持了1.48亿份；FOF基金有1只，增持了0.19亿份。在仓位上，泉果嘉源三年持有期混合型证券投资基金基金经理钱思佳采取相对谨慎和保守的策略，一季度末的仓位约为30%，二季度末加仓至60%，并继续保持在60%至65%之间运行。(2024-09-06 05:24:00)

随着2024年基金半年报披露完毕，公募各类型基金产品的盈亏情况也逐渐明朗。2024年上半年，债券型基金的表现依然抢眼，以超过1900亿元的总利润位居各类基金之首。亏损方面，部分赛道主题基金较为严重。证券时报记者注意到，排名靠后的基金中有多只医疗健康主题ETF，部分产品最高亏损超过了60亿元。此外，多只证券主题和半导体主题的ETF也在上半年出现大幅亏损。(2024-09-05 02:12:00)

今年以来，在市场避险情绪升温下，具备高分红、高股息和低估值特征的银行板块受到资金增持。记者注意到，银行主题ETF“霸屏”股票型ETF涨幅榜，10只银行主题ETF涨幅超过17%。“展望2024年下半年，经济或将企稳，债券收益率可能还将小幅下行，市场对高股息的偏好可能延续，驱动银行估值继续适度修复，银行板块或仍有不错的行情。”华宝中证银行ETF基金经理在半年报中表示。(2024-09-04 23:00:00)

近期，国债市场遭遇回调，随着底层资产的利率上行，债券型基金的收益率也受此影响有所波动。不少低风险投资者开始担心，债券市场是不是也开始转向了？当然，也不是说任何时候短债基金的收益都不如中长期债券基金。如果分单独自然年份来看，有的年份短债基金的收益率也是跑赢中长债基金的。在历史一些特殊背景下，波动更低的短债基金也收获了更高的收益。(2024-08-28 14:35:00)

近期受债市调整影响，债券型基金收益率加剧波动，部分债基还出现了基金净值下跌的情况。另一方面，关注央行是否采取更有力的宽松手段。参考近期的资金与现券市场走势，由于本轮调整的源头在信用债，通过逆回购释放超额流动性的缓解功效有限。(2024-08-28 20:44:00)

公募再现“百亿”固收基金经理离职。8月23日工银瑞信基金公告，基金经理张略钊因个人原因卸任多只产品，已在基金业协会办理注销手续。数据显示，截至目前，兴证全球基金旗下债券基金管理规模近1400亿元，在全市场公募机构中排名25位，超过了该公司的股票基金排名；景顺长城基金的债券基金规模则近2000亿元，全市场排名第十七位，和该公司的股票型基金排名基本接近。(2024-08-24 00:18:00)

可转债基金表现呈现分化趋势。截至8月20日的数据显示，可转换债券型基金年内平均收益率为-9.19%，业绩首尾相差超22个百分点。工银瑞信基金旗下产品收益率靠前。回撤幅度较大的是东方可转债A。该基金成立于2021年3月，基金经理为杨贵宾、徐奥千。截至2024年8月20日，东方可转债A 2024年以来净值回撤达到17.48%。该基金成立来收益率为-15.46%，跑输业绩比较基准超过16个百分点。(2024-08-22 07:01:00)

在多空力量博弈下，债市近期出现震荡调整，让配置了大量债券及债券基金的银行理财市场泛起涟漪，不少投资者反映自己购买的银行理财产品出现零收益或亏损情况，正在考虑赎回以及时止损此外，就当前银行资本债与中短期票据之间的相对利差来看，大行资本债已经跌出性价比，对于负债端稳定的配置型机构而言，或许是较好的入场时机。(2024-08-20 05:56:00)

由于债市走强，今年以来债券型基金整体走强。数据显示，截至上周五，今年以来债券型基金收益率中位数2.48%，近九成产品实现正收益。对于债市的调整，长城基金基金经理魏建表示，最近债市调整与基本面和资金面的关系都不太大，更多与监管指导有关。(2024-08-13 06:03:00)

近期，债市消息不断。8月9日，央行发文提醒投资者部分资管产品尤其是债券型理财产品明显高于底层的年化收益率是由杠杆而来，存在较大利率风险。贾志指出，上述背景下，运作债基的基金管理人有责任做好风控，获取中长期的稳定收益。“债牛”以来，相关产品业绩表现优异，但需要注意的是，债市也是周期变化的，在长周期内仍要努力做好风控。(2024-08-12 21:20:00)

近段时间，伴随着跨境投资需求升温，原本的小众产品——互认基金也越来越受到投资者的关注，其中，以海外债券作为主要投资标的的债券型互认基金更是因销售火爆，频频“关门谢客”。中国基金报记者发现，8月仅过去7个交易日，就有包括高腾亚洲收益、华夏精选固定收益配置、摩根亚洲总收益债券在内的三只互认基金公告暂停内地申购业务。谈及目前汇率趋势，何喆则表示，目前很难对于人民币汇率做出明确的判断，中美两国之间的汇率取决于中美经济的相对强弱，也受两国货币政策及未来关税征收情况等因素的影响。(2024-08-11 13:57:00)

2012年，公募基金行业总管理规模逼近3万亿元关口，8家公募基金公司管理规模突破千亿元，债券型基金持债量创出历史新高，整体取得多项优异成绩。与此同时，多位业内人士还就发起式基金未来发展提出了诸多建议。有业内人士表示，为了更好发展发起式基金，对于管理人来说，应当进一步强化投研能力，持续加强投研团队建设，提高对市场趋势的分析和预判能力；注重长期业绩和长期投资回报，确保基金的稳定运行；优化产品结构，根据市场需求和投资者偏好，设计多样化的发起式基金，满足不同投资者需求。(2024-08-10 00:00:00)

今年以来，基金分红突破1000亿元关口。Wind资讯数据显示，今年以来，截至8月9日，按照权益登记日统计，基金分红总金额已达到1055.93亿元。其中，债券型基金贡献度超八成。贾志表示，为了吸引和留住投资者，基金管理公司通常会采取积极的分红策略。通过分红，基金公司可以向投资者展示其管理能力和投资成果，增强投资者的信心和忠诚度。(2024-08-10 00:00:00)

2024年以来，基金经理团队和结构正在发生新的变化。数据显示，目前共有628位非货类基金经理管理规模均超百亿元，相比去年底有所扩容。与此同时，部分此前登榜“千亿俱乐部”的知名基金经理管理规模大幅缩水。如易方达基金张坤目前在管四只产品，管理规模为616.81亿元；招商基金侯昊目前在管13只产品，管理规模为594.61亿元；中欧基金葛兰目前在管三只产品，管理规模为407.64亿元。(2024-08-09 03:16:00)

近日，有市场消息称，近期监管部门要求新批的债券型基金要出具久期不超过两年的承诺函，目前主要针对头部基金公司。有公募机构人士向记者证实，此消息属实。近日，有市场消息称，近期监管部门要求新批的债券型基金要出具久期不超过两年的承诺函，目前主要针对头部基金公司。有公募机构人士向记者证实，此消息属实。(2024-08-08 11:45:00)