证券法

近期REITs(不动产投资信托基金)迎来多项支持政策。发改委表示，将持续加大对重大交通基础设施项目的资金支持力度，鼓励符合条件的项目参与基础设施领域REITs试点。但同时，也有业内人士指出，法规建设有待进一步完善。肖钢认为，REITs性质上属于证券，但与股票、债券、资产证券化产品等有很大区别，因此，需要根据《证券法》研究将REITs作为一种独立的证券产品种，制定专门法规，确立REITs的性质定位，构建一整套适应REITs特点的发行、上市、交易、信息披露和投资者保护等制度规范。(2022-04-17 00:10:00)

对此有私募人士表示，场外配资提供的高杠杆资金，不仅会扰乱市场秩序，加大股市波动，危及股票市场平稳运行，必须予以清理整顿。另外场外配资还违反了《证券法》关于证券账户实名制等规定，尤其是使用自然人的账户，更显得隐秘而难于察觉。(2022-03-19 00:00:00)

资本市场方面，政府工作报告提出完善民营企业债券融资支持机制，新《证券法》要求全面实行股票发行注册制，现在在科创板和创业板上已经取得了初步的成功，择机在主板推行注册制从而支持更多新经济企业上市，推动经济的转型，为经济转型助力(2022-03-06 00:00:00)

2022年1月1日，为落实《证券法》与国务院制定公布的《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法》，证监会、财政部联合发布《证券期货行政执法当事人承诺金管理办法》(以下简称《承诺金办法》)，这也是证监会2022年第1号公告。同日，证监会发布《证券期货行政执法当事人承诺制度实施规定》，旨在充分发挥行政执法当事人承诺的制度价值。下一步，证监会表示将贯彻落实《规定》要求，及时回应解决证券期货行政执法当事人承诺制度执行中出现的新情况、新问题，依法保护投资者合法权益，维护公开、公平、公正的资本市场秩序，促进资本市场平稳健康发展。(2022-01-02 07:14:00)

据中国政府网消息，国务院总理李克强9月8日主持召开国务院常务会议，部署在部分城市开展营商环境创新试点，支持地方深化改革先行先试、更大力度利企便民；通过《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法(草案)》。来看关键内容：1、坚持把优化营商环境作为激发市场主体活力和社会创造力、推动高质量发展的重要抓手，稳定市场预期，保持经济平稳运行。据了解，《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法(草案)》与证券法等有关规定相衔接，对行政执法当事人承诺采取纠正涉嫌违法行为、赔偿投资者损失等的措施作出规定，对不履行承诺的当事人实施联合惩戒，维护市场秩序，及时依法依规对投资者损失予以合理补偿。(2021-09-09 00:06:00)

根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十一条第一款规定，我局决定：对程厚博处以100万元罚款。(2021-08-11 00:00:00)

不过一则处罚决定书也让我们看到，正是在一些并购的具体业务中，程厚博利用自己职务之便得到的内幕信息来进行交易，已经构成《证券法》相关法律法规所述的违法行为，也令人有些感慨和唏嘘。(2021-08-11 00:00:00)

作为国际主流配置资产，公募REITs具有流动性较高、收益相对稳定、安全性较强等特点，能有效盘活存量资产，填补当前金融产品空白，拓宽社会资本投资渠道，提升直接融资比重，增强资本市场服务实体经济质效，受到资本市场高度重视。首批9只公募REITs产品首发一日售馨，战略配售部分均实现100%有效认购，网下部分和公众投资者部分均实现了超募。最后、要适时研究推动专项立法。加强法律保障，依托证券法。推动专门立法，制定不动产资产证券管理条例或REITs管理办法等方式，夯实REITs市场标准化发展的法律基础。(2021-07-24 00:23:00)

广东证监局表示，嘉创基金上述行为违反《证券法》第五十八条的规定，构成《证券法》第一百九十五条所述非法借用他人账户交易证券的情形。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据相关规定，广东证监局决定责令嘉创基金改正，给予警告，并处以30万元罚款上交国库。(2021-07-15 00:00:00)

在身份类市场禁入后，新增交易类市场禁入类型；明确交易类禁入适用于严重扰乱证券交易秩序或者交易公平的违法行为；明确信披严重违法造成恶劣影响等8大行为将被终身禁入市场……6月18日，证监会新闻发言人高莉在例行发布会上表示，为贯彻落实新《证券法》和新《行政处罚法》等上位法规定，证监会近日发布修订后的《证券市场禁入规定》(以下简称《规定》)，自2021年7月19日起施行。证监会新闻发言人高莉表示，下一步，证监会将按照党中央、国务院关于对资本市场违法违规行为“零容忍”的要求，落实好新《证券法》、新《行政处罚法》和《规定》相关内容，依法严厉打击各类资本市场违法违规行为，把“严”的执法主基调长期坚持下去，同时加大与司法机关协调配合力度，综合运用民事、行政和刑事追责手段进一步提高违法违规成本，为资本市场更好服务于构建新发展格局提供坚强执法保障。(2021-06-19 00:08:00)

6月4日，《上海证券交易所2020年社会责任报告》(以下简称《报告》)正式发布。记者注意到，《报告》阐述了上交所在2020年实现自身发展的同时，积极履行社会责任的具体情况，披露了上交所履行经济、环境和社会方面责任的理念、实践和成绩，这也是上交所发布的第四份社会责任报告。高质量服务国际投资者也是上交所推进资本市场开放的一大表现。2020年，上交所面向国际投资者举办了多场内容丰富、形式多样的推介活动，内容涵盖主板、科创板、新《证券法》、ETF互通等多个维度，生动展示上交所乃至中国资本市场的全貌(2021-06-05 09:57:00)

另外一个，现在新《证券法》已经正式实施，核心要点就是两个：第一，全面推行注册制，让更多新经济企业上市，也就是补充新鲜血液；第二，严格执行退市制度，把过去三十年里没有退市的一些差的股票，在未来十年都要逐步退市，实现优胜劣汰，提高A股上市公司整体的质量。只要做好价值投资，能抓住好公司的机会或者买一些好的基金，未来十年就可以跑赢M2实现财富的长期增值。(2021-04-11 00:00:00)

财务造假罚款突破60万元限制，首单适用于新证券法的案例正式出炉！3月12日，广东榕泰公告关于收到中国证券监督管理委员会广东监管局《行政处罚及市场禁入事先告知书》。另外，广东榕泰的董事、财务总监郑创佳被罚了9.7年工资；监事朱少鹏被罚了8年工资；董事林伟雄被罚了8.33年工资；董事、副总经理杨光被罚了5年工资；董事、副总经理林岳金和董事罗海雄被罚了3.33年工资。(2021-03-14 00:03:00)

上交所发布《公开募集基础设施证券投资基金(REITs)业务办法(试行)》为规范公开募集基础设施证券投资基金上市和基础设施资产支持证券挂牌条件确认业务，保护投资者合法权益，根据《证券法》《证券投资基金法》《公开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》等有关规定，上海证券交易所制定了《上海证券交易所公开募集基础设施证券投资基金(REITs)规则适用指引第1号——审核关注事项(试行)》(详见附件)，现予以发布，并自发布之日起施行。(2021-01-29 16:04:00)

周三沪深两市出现较大幅度调整，白龙马股在经过一天大涨之后出现了分化，但整体来看，消费白马股特别是白酒、医药等板块继续出现回升，新能源板块出现一定的震荡，整体来看市场的赚钱效应依然集中在业绩优良的白龙马上。近期关于市场分化讨论比较多，很多人担心这种严重分化的走势可能会产生负面效应，我认为是过虑了。现在新证券法已经正式实施，将来会全面推行注册制，退市制度也会严格执行，现在退市新规已经正式出台。在这种机制之下，将来好的公司会更好，差的公司会更差，马太效应将会更加明显，所以建议大家一定要坚定信心，做好公司的股东，紧紧拥抱白龙马股，远离题材股，这样才能抓住了A股市场的长期投资机会。(2021-01-14 08:38:00)

天地风霜尽，乾坤气象新。历添新岁月，山河满眼春。2020年是不平凡的一年，全球资本市场在这一年中发生了翻天覆地的变化，我们见证了国内新《证券法》实施、创业板注册制IPO申报受理以及新三板精选层开市交易等一系列大事件旧岁已去，又开新篇。在这辞旧迎新的时刻，我们对2021年充满期待。我们坚信，在服务于中国经济稳定健康和可持续发展的同时，中国资本市场也将不断壮大，在时代更迭的风浪中扬帆起航。(2021-01-06 15:30:00)

证券法修改完成后，资本市场又一项重大立法活动在今年年末完成。12月26日，第十三届全国人大常委会第二十四次会议审议通过了刑法修正案(十一)(简称“修正案”)，并将于2021年3月1日起正式施行。宋一欣认为，刑法修正案所提及的刑事诉讼产生的罚没款项及刑事罚金，理应收缴及上缴。但这儿有一个现象值得关注，即这些款项实际上是市场受害者的损失款，如何补偿给受害者，回归市场，或者优先使用于民事赔偿中，是值得研究的(2020-12-27 00:34:00)

值得注意的是，新《证券法》对“老鼠仓”给出了更详细的定义，与《刑法》也有更良好的衔接。未来随着相关法律的逐渐完善，监控系统全面升级，对信息披露违法、内幕交易、操纵市场等证券违法违规行为的处罚力度执法力度或将更加严格。(2020-12-25 00:00:00)

信息披露义务人未按照规定披露信息，或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，信息披露义务人应当承担赔偿责任；发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司及其直接责任人员，应当与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。(2020-11-20 00:00:00)

证券期货经营机构私募资管业务规则迎修订。证监会10月23日对《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》(以下简称《管理办法》)《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》(以下简称《运作规定》)进行修改，并起草了征求意见稿。另外，对照新《证券法》，将相关条款中“具有证券相关业务资格的会计师事务所”的表述修改为“符合《证券法》规定的会计师事务所”；落实简政放权要求，进一步精简有关备案、报告事项，切实解决多头报送的问题。并《资管新规》过渡期延长工作安排，将《资管细则》过渡期同步延长至 2021 年底。(2020-10-25 00:53:00)

时隔两年整，资管细则迎来修订。10月23日，证监会官网消息，为进一步规范证券期货经营机构私募资产管理业务，有效防控金融风险，更好发挥资产管理业务促进资本形成、深化直接融资、服务实体经济的功能，证监会对《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》(以下统称《资管细则》)进行修改，并向社会公开征求意见。严格落实新《证券法》，做好规则衔接；结合实施情况，进一步完善规则体系，提升可操作性，确保规则公开透明。(2020-10-24 02:35:00)

苏筱芮也认为，投资风险仍然不容忽视。她表示，第一是封闭期，虽然可以追求长期回报，但失去了流动性，投资者需注意资金时间安排；第二是收益，蚂蚁战略配售基金是权益类产品，不是保本理财产品，有亏损风险，且最多只有10%投资蚂蚁股票，其他90%尚未披露，投资者需要树立权益类产品投资的风险意识。(2020-09-26 00:00:00)

此外，应尽快根据《证券法》授权，推动大资管立法工作，完善《证券投资基金法》并作为大资管的上位法，同时，制定《资产管理条例》等配套法规，完善包括私募基金在内的法律规则体系，明晰诸如管理人信义义务、强制信息披露要求、利益冲突规避机制等重大问题，同时考虑引入诸如破产管理机制、管理人及基金经理责任机制等创新做法，为实践中的法律难题，提供解决方案。(2020-09-24 00:00:00)

最近这段日子，有关券商的重磅那是特别的多。月度财报不披露了，新《证券法》后首家券商股权激励计划落地，国联要吸收合并国金了……这不，券商股也出现“异动”了。华西证券总裁助理兼研究所所长魏涛认为，“目前券商行业估值处于历史不高位置，流动性相对宽松以及资本市场改革深化估值中枢有望抬升。(2020-09-21 20:51:00)

证监会新闻发言人18日表示，证监会修订了《关于加强上市证券公司监管的规定》，一是与新《证券法》等规则衔接，完善相关条款及表述。常德鹏表示，整体而言，本次修订提升了《规定》的适应性和有效性，完善了上市券商作为“上市公司”信息披露频率的公平性要求，同时兼顾其“证券公司”属性，强化了信息披露内容的针对性要求，有利于上市证券公司依法健康发展。(2020-09-18 15:58:00)