套利资金进场 杠杆基金搏反弹

接连一周的债市震荡最终呈现上涨态势，且随着央行超额投放MLF，资金面压力也有所缓解。在这种背景之下，债市引市场聚焦，不少机构观点认为，继续谨慎看多债市。财通基金公开分析称，明年宏观经济环境整体上有利于债券市场，但票息策略的有效性可能下降，久期、利率债波段交易、二级资本债等多元化策略的作用或相对提升。投资上，券种可以更加丰富，投资策略须更加灵活，比如增配一些性价比较高的二永债，同时还可以利用久期、杠杆等策略来增厚收益。(2023-12-18 12:01:00)

证券时报券中社讯，近日证监会表示将支持头部证券公司通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流的投资银行。工银瑞信基金分析到，《规定》对优质券商的风险资本占用有所降低，调降了各类证券公司的风险资本准备计算系数和表内外资产总额计算系数，将对风险覆盖率和资本杠杆率两项指标产生直接利好(2023-11-09 14:18:00)

近期，多只债券型基金发布公告表示，为满足投资者的投资需求，恢复大额申购或上调大额申购上限。例如，广发纯债近日公告，自10月25日起，将限购金额从1000万元上调至5000万元。展望未来市场，宋倩倩表示，近期地产政策、通胀预期、投资者止盈压力等可能仍然对债市形成压制。(2023-10-31 09:52:00)

中国基金报记者吴君近期，首批公募三季报披露，中银、国投瑞银、中庚、东吴、东海、德邦等多家基金公司发布了旗下公募基金的最新规模和持仓等信息。据Wind数据统计，截至10月22日，已经披露的47只公募基金，合计资产净值达到2387.92亿元，其中持有股票市值为462.09亿元，持有债券市值达到1356.21亿元。东海祥泰三年定开基金经理表示，三季度本基金主要投资利率债标的，在有效控制成本的基础上采取杠杆息差策略增厚收益。(2023-10-22 20:21:00)

节后的A股市场迎来了一波小牛市，市场情绪高亢，使得基金的发行也容易多了，毕竟赚钱效应明显出来了。排排网财富研究员隋东告诉记者，首先是ETF具有较高资产配置价值，通过购买ETF实现资产的快速、低成本且高效的分散配置；ETF能够提高投资决策效率，节约研究成本；其次是ETF涵盖行业、主题、宽基指数等各类型ETF，能够迅速解决私募在行业、主题以及指数上的配置问题，而且可以为其省去大量的研究时间；第三是ETF流动性好、交易成本低，碰到市场变化时，买卖ETF可以迅速实现资金的灵活调配；第四就是ETF套利策略，ETF套利可以在一定程度上实现不增加额外风险的情况下获取更高的收益。(2024-03-20 14:02:00)

转融券将改为T+1，大量的量化资金将无法使用融券实现T+0交易策略，这将重塑短线交易生态。此外，融券卖出具体的股票还可以进行公司间的套利交易，例如投资者判断在某行业中，A公司的发展前景一定好于B公司，那么投资者就可以一半资金买入A公司，另一半资金融券卖出B公司，这样不管未来股指是涨是跌、该行业的发展是景气还是低迷，只要A公司的表现比B公司更好，投资者就能获利，这也是一种变相的价值投资。(2024-03-15 00:02:00)

随着央行加大公开市场投放力度，提前布局节前流动性需求，资金面平稳跨过季末时点。在9月呈现偏紧局面后，10月流动性压力有多大成为市场关注的焦点。中泰证券固收团队展望四季度资金面指出，常规因素以外的资金面扰动因素可能有望缓解。第一，近期债市杠杆率银行间质押式回购成交量有所回升，可能因为央行防范空转套利力度有所减弱(2023-10-03 06:40:00)

近期，债券市场持续震荡，债券基金净值也出现了小幅回调。不仅如此，近日有多只债券基金出现了大额赎回。“预计债券市场依然处于债牛的顶部区间，参考过往降息后债券走势，债券保持区间波动的可能性较高，无风险利率年内低点或已出现，后续预计继续新低的概率较低，债券投资建议以票息和套利为主。”恒生前海债券基金经理李维康说道。(2023-06-22 00:06:00)