[导读]:中央经济工作会议公报出炉,对明年的行业结构选择有着重要的指引,科技创新目前成为政策最重要的支持方向;政府财政开支更加有力带来的机会也值得关注。在行业估值方面,本周板块估值涨跌互现,其中,综合、传媒和社会服务涨幅居前,食品饮料、医药生物和计算机跌幅居前。
中央经济工作会议公报出炉,对明年的行业结构选择有着重要的指引,科技创新目前成为政策最重要的支持方向;政府财政开支更加有力带来的机会也值得关注。从近期宏观变量变化来看,美联储明年走向宽松,外需边际改善是大概率事件;因此,布局“科技创新+出口”“科技创新+To G”,成为明年行业布局的重要线索。
核心观点
【观策·论市】从中央经济工作会议和宏观线索看明年行业布局。2024年财政支出力度有望加大,从中央经济工作会议定调来看,新型工业化、数字经济、人工智能:其中,对人工智能的政策表述发生变化,由安全发展变为“加快推动”。战略性新兴产业领域对生物制造、商业航天、低空经济做了重点描述;扩大地方政府专项债券用作资本金范围;要推动大规模设备更新和消费品以旧换新。稳定和扩大传统消费,提振新能源汽车、电子产品等 ... 网页链接