[导读]:史进顺介绍,一直都在做策略创新和迭代,包括增加因子、加快策略的频率,“股指商品以前一直都有做,但是频率没这么高。投研平台搭建后,才有基础在策略上加快频率,提高迭代速度。”
A股市场连连下挫,期权策略却受益于市场波动,取得突出表现。同时,大幅震荡的商品期货市场也给CTA等策略带来机会。量化私募在交易因子以外拓展基本面因子,完善策略把握机会。
期权策略成新风口
今年,股票单边策略表现不佳,量化期权策略则受益于市场波动加大,上半年年化收益达到10%左右。“期权策略表现较好主要是隐含波动率大幅上升,扩大了策略的获利空间,目前来看隐含波动率稳定在20以上水平,且仍有可能延续。”双隆资产总经理马俊告诉记者。
量金资产董事长孟诚表示,今年在期权套利策略上下了很多工夫,主要为场内期权50ETF的波动率套利,在股票市场整体不利的情况下,取得了较好的正收益。
淘利资产介绍,期权策略由无风险套利、隐波率曲面统计套利、波动率趋势交易及事件交易组成,策略的分散在很大程度上降低了利润的波动,可以较好实现稳健增长的预期目标。“期权策略大部分获利来自隐波率曲面的统计套利,今年上半年隐波率曲面统计套利的机会较多,50ETF的暴涨暴跌行情带来隐波率曲面结构变化幅度的增加,提供了比较好的交易机会。” ... 网页链接