内幕交易

“投资者不相信基金经理，情愿自己投资指数”。相信未来大量投资者会习惯投资50、300、500指数乃至科创板、创业板ETF……从海外资本市场的发展历程来看，从内幕交易到庄股横行，从明星基金经理到衍生品泛滥，再到ETF为主的基金产品盛行，最终投资者的选择是把钱放在自己手中，然后跟踪看好的指数做长线投资，这样既解决了信任问题，又解决了投资需求。(2024-03-17 10:35:00)

在算力大牛股董事长被刑拘后，重仓基金也受到波及。12月7日，随着恒润股份董事长涉内幕交易被刑拘的消息持续发酵，市场上陆续出现“浦银安盛公司基金经理被带走”传言。除了恒润股份外，最近，市场上已出现多起上市公司实控人、高管被立案的消息。比如恒星科技董事长谢晓博、副董事长兼总经理谢晓龙因涉嫌短线交易“恒星科技”股票，证监会决定对其立案；桂林旅游党委委员、董事、副总裁訚林因涉嫌违纪违法被立案调查、实施留置。(2023-12-08 00:06:00)

近日，万通发展披露公司正在筹划重大资产重组事项。而在公告披露前三十个交易日，公司股价涨幅偏离值累计达81.79%，披露前三个交易日，公司股价涨幅触及异常波动。坚守底线，不越红线。当前，监管部门持续加大对内幕信息泄露、内幕交易的执法力度，内幕信息泄露的违法成本也在提高。(2023-12-02 00:13:00)

近期，上市公司利用互动平台发布疑似“蹭热点”内容的行为多有发生。其中很大比例都受到来自地方证监局、交易所甚至证监会的多维监管措施，体现了监管部门对于此类证券违法活动的高压态势此外，还有一些外延性问题有待解决。比如，在某些公司的确存在相关业务的情况下，对于是否“蹭热点”的判断标准比较困难；对于某家公司的炒作，有时是二级市场的资金行为，除了公司之外，如何实现资金监管，防止出现内幕交易、股价操纵等违法行为，也有必要纳入借助互动平台蹭热度炒作的监管体系当中。(2023-12-02 07:13:00)

不过，阿克曼自己不愿意参与这种交易，理由是希望避免内幕交易的指控，并继续参与围绕银行系统未来的讨论。他说，如果伯克希尔哈撒韦备受赞誉的首席执行官沃伦·巴菲特“现在不把资金投入他最喜欢的地区银行”，他会感到惊讶。(2023-03-14 00:00:00)

而在基金投顾机构及基金投顾人员禁止行为方面，《服务协议》明确，应订明基金投顾机构及其基金投顾人员不得存在利用基金投资顾问业务从事违法、违规活动，或为违法、违规活动提供便利；泄露客户信息、投资计划以及交易情况等；泄露、隐匿、伪造、篡改或者毁损服务协议等相关资料；从事非公平交易、利益输送等损害客户合法权益的活动；向客户承诺收益、本金不受损失、限定损失金额或比例等；违规与客户约定分享投资收益或者分担投资损失；从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他违法违规的证券交易活动；向客户推荐结构复杂的基金，包括监管部门认定的其他基金；向客户提供未经公司投资决策委员会审议的基金投资组合策略或擅自变更基金投资组合策略等行为。(2023-03-03 00:00:00)

智通财经APP讯，领展房产基金(00823)发布公告，应领展资产管理有限公司要求，(1)领展的基金单位(00823)，(2)The Link Finance (Cayman) 2009 Limited发行于2032年到期的6亿美元按2.75%的美元有担保票据(股份代号：4408)，(3)Link CB Limited发行于2027年到期的33亿港元按4.50%的有担保可转换债券(股份代号： 5662)， (4)The Link Finance (Cayman) 2009 Limited发行于2026年到期的5亿美元按 2.875%的票据(股份代号：5685)，(5)The Link Finance (Cayman) 2009 Limited发行于2024年到期的5亿美元按3.60%的美元票据 (股份代号：5794)，及(6)Link CB Limited发行于2024年到期的40亿港元按1.60%的有担保绿色可转换债券(股份代号：5936)，全部于香港联合交易所有限公司上市，已于2023年2月10日上午9时正起在香港联合交易所有限公司短暂停止买卖，以待刊发一项有关领展的内幕消息及根据香(2023-02-10 00:00:00)

即使出售成功，这笔交易对于九鼎集团也是难解“燃眉之急”。截至目前，九鼎集团收于0.35元，九鼎投资收于15.79元。(2022-12-02 00:00:00)

本周末影响市场的重要资讯有：央行、外汇局出手，释放重大利好；特定养老储蓄试点正式启动；北交所交易经手费下调50%，还有两大利好齐发；证监会就《关于深化公司债券注册制改革的指导意见》公开征求意见；监管要求私募禁止打探内幕信息禁止传播虚假、不实、误导性信息；两部门要求做好锂离子电池产业链供应链协同稳定发展工作；无疫情地区原则上不限制演唱会等大型营业性演出活动观众人数。通策医疗11月18日公告，公司实际控制人兼董事长吕建明今日收到中国证监会《立案告知书》，因吕建明涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对吕建明立案。经公司初步了解，立案相关内容主要涉及壹号基金浙江通策壹号投资合伙企业信息披露方面。(2022-11-20 13:30:00)

财联社记者独家了解到，11月18日，中国证券投资基金业协会下发通知，私募在开展证券投资、研究活动时，禁止投研人员主动打探内幕信息，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。此外，应当建立调研活动的管理制度，加强对调研活动的管理，上市公司调研纪要仅供内部存档或撰写研究报告使用，不得违规对外发布或提供给客户。“小作文”的背后，如果与常识相悖，与产业发展趋势相悖，这个时候带来的股价大幅杀跌，往往是错杀，那就是逆向投资的绝佳时机。反之，如果产业趋势是向下的，“小作文”带来的股价杀跌，就不是错杀，那就根本不是逆向投资的机会。(2022-11-18 20:46:00)

如果这样的操作真的存在并且越来越多，那么二级市场的内幕交易和操纵股价将会难以控制，不仅中小投资者会被反复割韭菜，A股市场的成熟之路也将受到严重影响。(2022-01-21 00:00:00)

基金从业人员特别是投资、研究、交易人员应当加强对内幕交易的含义、特征、危害、法律责任等法律知识的学习，在执业过程中，自觉、严格遵守信息隔离等相关制度，主动识别内幕信息，发现可能为内幕信息的，应当及时按照所在 机构的规定流程进行报告，不得从事或协同他人从事内幕交易;应当全面深入了解未公开信息的范围、性质，主动抵制、杜绝利用未公开信息交易。(2021-12-28 00:00:00)

法律是公正的，不会冤枉一个好人，也不会放过一个坏人！9月24日，相关人员涉嫌操纵“南岭民爆”“今创集团”“昊志机电”股票价格案取得重大进展。笔者认为，资本市场执法司法合力“组合拳”威力越来越大，向市场传递着“零容忍”的鲜明信号，那些企图继续打着“市值管理”旗号实施操纵市场、内幕交易的企业、机构或个人，可以试试这一套全方位、立体化追责体系的威力。(2021-09-25 08:15:00)

9月24日，中国证券业协会、中国期货业协会、中国上市公司协会、中国证券投资基金业协会等四家协会联合发布倡议书表示，“伪市值管理”本质是相关企业、机构和个人相互勾结，滥用持股、资金、信息等优势进行虚假陈述、内幕交易、操纵市场，侵害投资者合法权益、扰乱市场秩序的违法犯罪行为。九、珍惜行业、企业及个人声誉。树立大局观念，提高责任意识，共同形成打击“伪市值管理”的合力，坚决维护公开公平公正的资本市场良好秩序。(2021-09-24 21:16:00)

证监会新闻发言人高莉9月24日表示，下一步证监会将继续贯彻《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，严厉打击虚假信息披露及财务造假、以市值管理之名实施操纵市场、内幕交易等恶性违法犯罪活动，坚持全覆盖监控、全链条打击、全方位追责，有力督促市场各方崇信守法，切实保护投资者合法权益，维护资本市场健康稳定发展。证监会新闻发言人高莉表示，个别机构从业人员存在利用职务便利与操纵团伙进行利益输送的嫌疑。鉴于上述人员的违法行为达到刑事立案追诉标准，证监会依法将相关案件线索移送公安机关。(2021-09-24 15:59:00)

与此同时，加强从业人员职业道德监管也是重点。如基金管理人对从业人员进行考核时应当将员工职业道德遵守情况纳入考核体系，强化员工背景调查，针对基金经理等关键性岗位人员应建立专门的评估机制，选拔优秀人才，降低从业人员可能存在的职业道德风险。(2021-08-18 00:00:00)

不过一则处罚决定书也让我们看到，正是在一些并购的具体业务中，程厚博利用自己职务之便得到的内幕信息来进行交易，已经构成《证券法》相关法律法规所述的违法行为，也令人有些感慨和唏嘘。(2021-08-11 00:00:00)

据媒体报道，证监会在2018年曾铁腕查处了一起公募基金公司内幕交易“窝案”。因几年前的内幕交易案，有6家公募基金公司陆续收到证监会的行政处罚事先告知书。(2021-08-04 00:00:00)

什么样的情况，才能让基金敢重仓一只业绩不佳的冷门股？在营收连续五年下滑后，一季度还在还在亏损的国民技术，在二季度突然迎来基金的覆盖，在今年6月末甚至成为部分基金的第一大重仓股据媒体报道，证监会在2018年曾铁腕查处了一起公募基金公司内幕交易“窝案”。因几年前的内幕交易案，有6家公募基金公司陆续收到证监会的行政处罚事先告知书。(2021-08-04 07:52:00)

周末影响市场的重要资讯有：央行全面降准0.5个百分点，释放长期资金约1万亿元；国家网信办要求掌握超过100万用户个人信息的运营者赴国外上市必须申报网络安全审查；中央深改委会议定调，把种源安全提升到关系国家安全的战略高度；证监会严打伪市值管理，这些操纵市场与内幕交易行为也要栽了。根据举报，经检测核实，“滴滴企业版”等25款App(列表附后)存在严重违法违规收集使用个人信息问题。(2021-07-11 12:58:00)

罚没逾50亿！证监会严打操纵市场和内幕交易 将密切关注账户联动和异常交易陈捷表示，对恶性操纵市场等违法违规行为持续保持“零容忍”态度，重拳打击肆意妄为、逃避监管的各类操纵市场行为，对于上市公司及实控人、私募基金、公募基金等相关机构和个人从事或参与的，证监会将会同公安机关依法彻查严处，绝不姑息。(2021-07-10 00:24:00)

一家新三板公司总经理，内幕交易自家公司股票，结果买到高位，不但没赚到钱还倒亏了一半本金，最终又被监管处以罚款……同时，公司未能在2020年10月31日前披露2020年半年报，未能在2021年4月30日前披露2020年年度报告，公司股票将被终止挂牌。(2021-06-13 07:54:00)

王灿认为，从目前监管动向来看，更倾向于从内幕交易、操纵市场等视角对不规范的市值管理进行纠偏。实际上，从更广的视角考量，A股市值管理应该还有很长的路要走。(2021-05-17 00:00:00)

然后在2012年，他就一些中资银行股的内幕交易认罪，并同意了超过6000万美元的刑事和民事和解，随后关闭了该基金，专注于用家族理财室Archegos Capital Management打理自己的资金。直接了解交易情况的知情人士说，这家遭银行强迫卖出逾200亿美元股票的公司，是上周五市场大规模抛售的背后原因。(2021-03-30 00:00:00)

深交所亦要求中来股份说明未及时披露的具体原因以及董监高及内幕信息知情人近一个月内买卖公司股票的情况，是否存在利用相关信息进行交易的情形。(2021-01-12 00:00:00)