南方中证申万有色金属ETF - 基金主页(代码:512400)

嘉宾介绍：刘志强，先锋基金投资管理部基金经理助理，主要研究方向是策略、有色金属行业等海外宏观环境持续动荡，有色金属投资成为市场热点，具体投资机会如何看？判断未来黄金价格走向，主要是关注实际利率什么时候拐头向下。如果实际利率不好观测，我们依然可以通过关注美联储的货币政策，名义利率通胀率这些数据来得到结论。

本周，北上资金先是连续小幅净卖出，周五发力大幅净买入147.54亿元，创年内最大单日净买入，全周仅合计微幅净卖出2.2亿元。分市场看，沪股通净买入51.54亿元，累计净买入再度突破9000亿元，并创历史新高；深股通则被净卖出53.34亿元。平安证券表示，上半年食品行业基本面完成探底，下半年在需求复苏+成本下行的驱动下相关子行业有望开启业绩修复。当前疫情防控政策的精准化有利于消费场景的持续复苏，三季度需求边际回暖确定性强，下半年餐饮供应链、啤酒、调味品的困境反转趋势明确，成本端趋势向下叠加报表低基数，未来一年竞争格局好的细分领域龙头将具备高弹性。

随着上市公司2022年中报进入密集披露期，信托资金二季度持股变动情况也部分浮出水面。根据东财Choice数据统计，剔除为上市公司员工设计的持股计划集合信托以及单一资金信托后，截至发稿，6月末共有73只个股前十大流通股东出现信托公司的身影，持仓市值合计228亿元建信信托最新资产配置观点与投资建议显示，关于权益市场，短期经济修复受阻导致市场有所回调。但是，当前权益资产配置价值高于债券资产，保持均衡配置的同时可重点关注高景气、高确定性的行业。