[导读]:巴菲特的老师格雷厄姆曾说,上市公司的股价短期是投票机,长期是称重机。这就是说,影响公司股价短期走势的因素很多,但是公司长期股价的表现取决于上市公司的盈利增长。
本周大盘维持震荡反弹走势,消费白马股表现抢眼。自从6月1日MSCI以初步2.5%的因子将226只A股纳入新兴市场指数生效后,主要跟踪该指数的海外被动资金完成建仓,而借道沪股通和深股通的海外资金近期仍保持大幅净流入。
6月6日,6家基金公司上报的战略配售基金正式获得批文,向市场释放了利好信息。近期,一些“独角兽”企业陆续上市,对市场的吸金效应比较明显,大盘出现了一定调整,上证指数再次回到3000点附近。而今年下半年将有几家已经在海外上市的“独角兽”企业通过CDR回归A股。监管层在这个时候快速审批了6只战略配售基金,释放了管理层呵护股市的积极信号。
6月以来白马股表现突出,特别是我一直看好的白酒、医药、食品饮料等消费白马股更是涨势喜人。我一直强调,消费白马股的投资机会不是一两年的机会,随着A股市场逐渐走向成熟,可能会是持续3年到5年的长期机会。
去年我重点推荐的白酒板块,近期表现非常突出。特别是白酒龙头股贵州茅台,尽管去年涨幅已经非常惊人,但本周股价再创新高,市值一度突破万亿元。今年我重点推荐的医药板块,特别是中药板块也成为市场亮点。去年白酒板块的上涨主要源于一二线品牌白酒的带动,三四线白酒品种表现低迷。而今年三四线白酒品种开始表现,尤其是一些地方性白酒品牌,盈利增长稳定,全国业务有望扩张,加之去年涨幅不大,具备比较好的补涨机会。 ... 网页链接