股整体

嘉宾介绍：赵剑，汇添富基金基金经理，清华大学工学硕士，2009年9月加入汇添富基金，历任行业分析师、高级行业分析师、汇添富投资研究部制造周期组组长、现任汇添富投资研究部新能源组组长、基金经理作为A股市场的热点板块，高端制造业一直是大家关注的焦点，大制造业投资前景如何不管是国家作为整体，还是去看很多微观的企业，如果你能做好准备与时俱进，做好研发做好产品，最后一定是能抓住这个机会的，所以挑战和机遇它往往是共生的，最后就是看企业能不能抓住这个机会(2022-11-25 00:06:00)

2022年逐渐进入尾声，今年以来A股市场跌宕起伏，沪指再度在3000点横盘整理，众多投资者已经开始关注明年行情与机会。随着各大券商一年一度的券商策略会正如火如荼召开，首批券商2023年度投资策略也纷纷出炉。中银国际证券首席经济学家徐高告诉《华夏时报》记者，尽管当前中国经济整体仍然低迷，但向好的趋势正在显现。(2022-11-24 00:09:00)

11月以来，股票型ETF规模显著增长，上证科创板50ETF等宽基ETF以及医药、新能源、半导体等行业ETF受到追捧。业内人士认为，当前市场已经处于历史低位，A股有望持续修复。银华基金基金经理王海峰表示，市场整体系统性机会和风险都不大。估值较低且受益于稳增长政策的行业和优质龙头个股，未来仍将有较好表现。(2022-11-22 06:19:00)

11月以来，A股市场出现了多次万亿规模的成交额，北向资金连续多个交易日净买入。随着A股震荡反弹，私募行业投资情绪也逐渐升温，百亿级私募仓位水平提升至八成以上。展望后市，玄元投资表示，宏观层面比较大的压制因素在未来一段时间有望得到明显改善，整体上机会大于风险。(2022-11-18 03:55:00)

天风证券最新研报认为，A股半导体板块自2021年7月以来调整时间已超一年，我们认为行业在2022年三季度出现了一些底部信号：我们判断A股半导体行业业绩目前整体处于左侧偏底部区间。国产替代方面，我们判断当前国际形势下半导体全产业链的国产化有望再次加速。天风证券最新研报认为，A股半导体板块自2021年7月以来调整时间已超一年，我们认为行业在2022年三季度出现了一些底部信号：我们判断A股半导体行业业绩目前整体处于左侧偏底部区间(2022-11-16 07:30:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。长城证券：金融板块战略性配置窗口或已开启从配置窗口看，中美利差最大压力点或过去，市场或存在一定程度的“高低切换”下风格均衡的内在驱动力，金融板块战略性配置窗口或已开启。二、优质区域小银行：苏州银行、成都银行、江苏银行和常熟银行。一方面，这些银行整体的景气度继续处于高位，并且在区域经济β 和资本补充需要的加持下，业绩的确定性和持续性都非常强；另一方面，近期前期强势的小银行都出现了补跌，估值重新回到了非常具有性价比的位置。(2022-11-15 11:48:00)

11月以来，A股市场迎来一波强势反弹。不过，据记者了解，由于前期市场低迷，股票私募的销售情况依然不佳，整体上，又到了好做不好卖的阶段，业界则期待市场进一步回暖。“自下而上的角度，疫情扰动和经济下行都成为有效的压力测试，我们看到一些非常优秀的企业已具有超低估值，即便短期内缺乏正向驱动，买入的长期回报也将具备相当的吸引力。(2022-11-14 07:29:00)

近年来，建信基金在持续保持固有优势的基础上，对整体投研体系与框架不断进行升级，大力发展权益投资管理能力，取得了显著成效。在天相投顾三季度基金管理人评级中，建信基金同时获评“综合三年期5A评级”和“主动股混三年期5A评级”，整体投研和权益投资实力双双获得业界权威机构的认可。(2022-11-10 00:00:00)

《证券日报》记者根据私募排排网最新数据获悉，截至11月2日，年内私募新成立产品数量达1.9万只，虽然相较去年同期略有下降，但整体来看成立热情不减；其中，中小型管理人占比超过八成，远超去年同期的近七成，中小型私募成为年内新产品主力军。多位私募人士向《证券日报》记者表示，虽然年内A股市场投资机会不明显，但机构布局仍呈现出积极特征，其中也包括外资投资者。顺时投资权益投资总监易小斌也告诉《证券日报》记者，预计短期A股市场会呈现板块轮动、震荡上行行情，未来重点关注在高景气赛道，如新能源、半导体、信创等，这些板块中的标的业绩和政策导向是关键。商品资产方面，重点关注能源、贵金属和基金属等。(2022-11-10 07:57:00)

A股整体业绩回落，各板块业绩分化全部A股整体业绩增速回落。全部A股、全部A股非金融2022Q3单季度归母净利润同比增速分别为0.7%、-0.8%，环比Q2分别下降11.4%、18.4%。风险分析：1、数据统计过程中存在偏误可能，历史规律也存在未来不适用的可能。2、经济增长大幅不及预期，发生超预期风险事件。(2022-11-09 07:57:00)

上周在美股连续下挫的情况下，A股再次展现出了韧性，沪指单周大幅反弹超5%，A股整体表现极为强势。在多重利好因素共振下，公募基金和外资机构在关键的“双底”阶段开启抢筹。“但修复过程将充满曲折，所以这波反弹也会一波三折。”王婧强调，近期市场大幅反弹，人气明显修复，但A股市场的短期走势仍可能有波动，市场修复反弹并非一蹴而就。(2022-11-07 06:45:00)

A股市场近期走势回暖，截至11月7日主要股指更是收出六连阳，而偏股型基金已提前两周加仓。最新统计数据，10月31日至11月4日，偏股型基金整体小幅加仓2.71%，最新仓位为61.51%。国泰基金的观点更为乐观，该机构认为，在前期的快速下跌后，A股估值性价比较高，叠加美联储加息“靴子”落地等多重原因，推动市场上涨。(2022-11-07 18:55:00)

半夏投资创始人李蓓最新发文指出，A股很可能已经走过了本轮下跌的最低点，站在新一轮长期牛市的起点。第一步是风险偏好修复，第二步是经济和盈利的企稳回升。配置方面，当前A股整体性价比已处于较优区间，成长价值均有机会，可重点关注成长板块。(2022-11-07 10:00:00)

沪指五连阳、重返3000点后，修复行情能否持续呢？澎湃新闻搜集了10家券商的观点，大部分券商认为，随着政策、经济等预期的全面迅速改善，虽然不排除市场短期走势可能有所反复，但全面修复行情的右侧买点或已经确认，节奏上将稳步持续配置方面，当前A股整体性价比已处于较优区间，成长价值均有机会，可重点关注成长板块。(2022-11-07 07:25:00)

日前，浙商证券、华泰证券、华西证券等券商陆续发布2023年年度策略或宏观报告。整体上看，券商较为一致地认同A股处于历史底部，市场有望自2023年上半年起逐渐修复甚至步入慢牛通道；风格层面，券商更看好科技成长，认为其有望较价值风格占优，AR/VR、信息安全、新能源等领域机会值得关注。传媒、煤炭、基础化工等行业层面的2023年年度投资报告也陆续出炉。日前华鑫证券发布了基础化工行业2023年策略报告，认为行业资本开支将往头部靠拢，龙头价值将凸显，在双碳的背景下，光伏和风电行业迎来快速发展，看好POE、PVB未来在光伏胶膜中的应用；现阶段旧能源依然是能源供给主力，但行业资本开支不足，从估值维度建议关注低估值、高成长标的；本土汽车品牌崛起，汽车市场繁荣发展催生轮胎巨头，建议从困境反转维度关注相关标的机会。(2022-11-07 20:11:00)

进入11月，白酒股连续两日上涨。11月2日，贵州茅台股价收盘报1471.96元，11月前两个交易日累计涨幅达9.03%。以贵州茅台为代表的白酒股反弹势头能否延续？一些基金经理还认为，消费结构升级逻辑不变，白酒股等消费龙头仍有上行空间。胡昕炜在其管理产品的三季报中表示：“三季度消费行业股票回调较多，但我们仍然着眼于中长期，整体上保持了较稳定的持仓结构(2022-11-03 06:46:00)

公私募今年以来调研次数已超10万次，达到历史新高。值得一提的是，近期傅鹏博、朱少醒、邓晓峰等明星基金经理密集参与上市公司调研，或为调仓换股进行准备。“有的基金经理会定期调研投资组合持有的重仓股，有的基金经理则出于产业链研究角度调研上市公司。”沪上一位基金经理提醒，基金经理调研信息一定程度上反映其最新关注方向，但是机构较为重视整体投资组合的构建，对个人投资者而言，盲目抄作业不可取。(2022-11-03 04:43:00)

作为A股市场的重要机构投资者，手握20多万亿元资金的险资动向备受市场关注。随着A股上市公司三季报披露完毕，险资重仓股变动情况及投资路径图也出炉。国寿资产相关人士认为，整体来看，随着经济数据企稳向上，市场预期将同步回暖，风格或逐步切向大盘消费的概率上升，同时市场短期给予确定性较高溢价，产业政策明确的新赛道行业同样有望受益。(2022-11-01 00:13:00)

中观行业趋势方面，玄元投资认为，赛道股中出现了非常明显的分化。在海外需求的拉动下，光伏和储能板块景气度仍维持较高水平，后续待硅料价格回落后，大型地面电站的需求压制将解除，整体而言光伏在回调后估值，处于合理区间(2022-10-29 00:00:00)

中金公司研报认为，近期A股市场外资流出幅度加大，年初至今北向资金净流入规模明显收窄，但从总流出规模上看，我们认为对这一轮流出可能不需要过于恐慌。近期外资波动背后的影响因素较为综合，近期政策信号较为积极。我们认为近期外资波动的原因可能较为综合，外部环境方面，美联储加息的紧缩预期进一步强化，海外流动性环境整体偏紧，同时国际地缘环境依然复杂，中美关系波折前行，对海外投资者风险偏好也或带来一定影响；内部来看，国内三季度经济增长相比二季度初步改善，但消费、地产数据仍偏弱，增长尚待进一步企稳(2022-10-27 08:09:00)

伴随基金三季报出炉，基金经理的调仓细节也浮出水面。三季度，在内外双重压力下A股市场整体表现较弱，场景及信心受影响的消费震荡下行，以贵州茅台、五粮液为代表的白酒股未能扭转跌势此外，华安中证申万食品饮料ETF的基金经理倪斌表示，经过三季度的震荡调整，当前A股估值已经到了近几年的低位区间，配置性价比提升。(2022-10-26 00:03:00)

过去一个多月来，A股市场处于震荡态势，但绝大多数次新基金净值变动有限，表明其处于轻仓状态。华安产业趋势基金经理王春表示，考虑到当前市场整体估值已处于历史低位，市场机会将大于风险。接下来重点看好三个方向：一是在新能源等新兴制造产业中具备显著科技创新能力的优质成长企业；二是在新兴消费领域中具备品牌优势和持续扩张能力的优质消费企业；三是在供给约束和需求恢复的背景下，具备低成本优势和规模优势的周期类优质企业。(2022-10-26 02:52:00)

史博和恽雷共同管理的南方瑞合三年披露2022年三季报。作为市场的投研老将之一，南方基金副总裁史博的最新观点认为，针对当前的宏观环境，展望A股以及港股市场中的投资机会更重要的是关注市场结构变化而非整体走势，关注资产的估值性价比而非景气度，关注公司的现金流稳健性而非利润增长速度，关注公司的动态变化而非静态的壁垒。此外，还需关注国内以及海外宏观范式发生的变化。自上世纪80年代以来，全球通过产业链的分工合作，科技水平的持续进步，贸易深度和广度的持续扩张，进入了低增长，低通胀，低利率，低摩擦岁月静好的“四低时代”时代(2022-10-26 09:02:00)

受到全球地缘政治和海外加息等因素影响，今年A股整体表现较弱。但立足目前时点，博时基金认为，各宽基指数估值均已迎来配置价值。(2022-10-24 00:00:00)

进入三季报披露的收官阶段，A股市场行情将如何演绎呢？澎湃新闻搜集了10家券商的观点，大部分券商认为，当前市场整体估值较低，随着市场不确定性因素的陆续落地，以及改善迹象的出现，A股四季度仍有韧性，预计将带来修复行情的右侧买点配置方面，10月以来小盘成长风格持续占优，后续大盘风格或存在估值修复的机会，中期仍然是景气成长占优的趋势。(2022-10-24 07:16:00)