[导读]:例如中融鑫价值,该基金二季度末的规模仅2113万元,重仓股中只有京沪高铁、石头科技、皖通高速、福建高速和邮储银行5只股票,其中3只都是新股。
近期二级市场持续震荡,部分前期疯涨的高价股持续回调,导致近期新成立的公募建仓面临难题,选择继续高位抱团科技股、医药、消费或被套牢,但若挖掘低估值洼地需要以时间换空间。
从基金二季报的行业持仓来看,公募持仓前三的行业分别是医药生物、食品饮料和电子,其中持有医药生物的持股市值达到了3055亿元,环比增加29%,从而证明公募抱团三大热门行业的思路依然延续。但近期二级市场上攻乏力,前期领涨的股票纷纷冲高回落,例如医药板块龙头之一的长春高新本月迄今更是下跌了11.41%。
如是背景下,排队等候进场的权益新品或许要调整既定的思路了,毕竟医药、科技、消费或多或少都存在着高估的嫌疑,行业的基本面很难匹配。以其中的子行业游戏板块为例,目前A股中的三七互娱、吉比特等公司普遍估值达到了40倍一线,考虑到“战疫”时代特殊背景对行业的加持终将褪色, 稳健的基金经理建仓或许会改变方向挖掘低估的板块洼地。 ... 网页链接