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一文了解可转债基金的投资指南

2021-01-10 19:56:04 编辑:基金速查网

[导读]:可转债基金都是属于二级债基,可以有最高20%的股票仓位。股票的持仓风格对可转债基金的净值走势也有较大影响。

  每次只要和周围小伙伴们谈起攻守兼备的投资品种,大家的回答中应该都会有可转债基金。今天小编就来和大家聊一聊有关可转债基金的相关问题。

  什么是可转债?有哪些优势?

  可转债,全称“可转换公司债券”,可以转换成股票的债券,独特的股、债双重属性让其进可攻、退可守,被誉为债券界的“双子座”。

  债权属性:可转换债券也有规定的利率和期限,投资者可以选择持有债券到期,收取本息。

  股权属性:可转债的票面利率一般较低,隐含了投资者将来换股的期权价值。进入转股期后,投资者可将可转债按约定比例转换成相应股票。

  普通投资者参与可转债投资,可以直接用股票账户,像申购新股一样申购可转债,也可以像买卖股票一样买卖可转债。不过,现在二级市场可转债数量增多,还要考虑涉及到选券、转股、套利等复杂操作,挑选出优秀标的需要花费不少时间、精力,对专业性要求比较高。

  在此,建议大家,可以借助可转债基金,既能通过配置一篮子可转债,有效分散风险,还能由专业的团队进行管理,省时又省心。

  哪些投资者可入手可转债基金?

  1、稳健型投资者可关注

  可转债基金之所以适合稳健型投资者,是从可转债“债性”来说,其债券属性使它在弱市中相对抗跌。下图为上证综指、中证转债的对比数据,相对来看,可转债市场波动略小于股票市场:

  此外,对比历史上社会融资改善后的时期,不论经济是否企稳,转债回撤空间可控,上涨弹性不弱,总体风险收益比较好。

  2、进取型投资者可尝试

  对于想在股市分一杯羹,但又害怕承担高风险的投资者来说,也可尝试可转债基金。这点是从可转债“股性”来说,其股票属性使它在牛市中也能搭乘上涨快车。当行情好的时候,可转债基金的盈利能力较强,优于股票型基金和偏股混合型基金。

  3、长期型投资者