[导读]:事实上，虽然今年6月份以来市场以反弹行情为主，股指期货对冲策略并未体现出太大的用武之地，但在当前我国经济结构转型及流动性稳中偏紧的总体环境下， 市场震荡格局在所难免，股指期货在风险控制上也将发挥越来越重要的作用。
私募量化指增选股要对标成分股60%？私募人士：还在讨论 不影响存量产品
国内的量化基金起步于2004年，近年来得到了迅速壮大。不过，截至2012年底，可统计的15只量化基金平均收益率仅为2.55%，同期沪指上涨3.17%。从历史表现来看，依靠模型选股的量化基金并未体现出显著的超额收益优势。
今年以来，多只量化基金产品业绩显著改善。截至2013年10月22日，年内涨幅超过20%的产品多达6只。在诸多量化产品中，成立于今年4月的华商大盘量化基金近三个月以来成绩斐然，以逾20%的净值涨幅在混合型偏股基金中遥遥领先，摘得季度桂冠。本文通过深入剖析华商大盘量化基金的投资策略，对其三大“成功基因”进行一一解析。
近20只主动型量化基金中，华商大盘量化有别于其他同类产品之处，首先体现在系统风险的量化分析上。据基金经理费鹏介绍，量化模型与传统的定性投资方式在个股选择层面各有千秋。前者基于历史数据的反复拟合，后者通过对基本面因素的动态分析预测未来，很难判断孰优孰劣，而量化模型的最大优势在于通过对市场系统性风险的及时把控，有效指导大类资产配置。 ... 网页链接