标的证券

据上交所同日发布的“关于上海证券交易所中证500ETF期权合约品种上市交易有关事项的通知”显示，中证500ETF期权的合约标的为“南方中证500交易型开放式指数证券投资基金”，合约标的证券简称为“中证500ETF”，证券代码为“510500”，基金管理人为南方基金。(2022-09-16 00:00:00)

王群航表示，侧袋机制聚焦的是在基金持有相关标的证券后的一种流动性风险管理工具，虽然从文本来看，仅仅是在每只基金的招募说明书中加入一页的内容，但这对于公募基金市场而言，则是一个全新的内容。从之前的《侧袋机制指引》，到如今的《侧袋操作细则》，都能看出市场在逐步探索和完善相关监管，希望未来能够继续实现与时俱进。(2020-10-30 00:00:00)

答：创业板属于存量板块，创业板转融券机制优化涉及存量转融券标的证券问题。创业板市场化转融券约定申报方式适用范围既包括创业板新发行上市的证券，也包括目前已纳入创业板转融券标的的证券。(2020-04-28 00:26:00)

另有分析人士指出，券商受益于科创板的逻辑主要有如下几个方面：首先是科创板的推出为券商带来相关发行保荐业务机会，直接融资越来越受到市场关注；其次，市场交易活跃度提升，为券商带来交易佣金的提高；再次，科创板股票自上市首日起可作为融资买入及融券卖出标的证券，券商融资融券业务占比有望提升；最后，参与跟投的保荐机构相关子公司明确为科创板战略投资者的一类，券商跟投将为其带来一定的业绩弹性。(2019-07-27 00:28:00)

从券商角度来看，各家券商可以制定自己的科创板两融业务风险管理指标，通常会包括客户准入标准、标的证券范围、担保证券折算率、保证金比例、持仓集中度这几个方面的内容，在多家大型券商的官网上，都可以找到相关指标的具体要求，其中的一个共同点在于，不止一家券商是按照科创板股票的上市时间长短来划分指标参数的。(澎湃新闻)(2019-07-19 09:36:00)

二是指导交易所完善融资融券交易机制，拟取消“平仓线”不得低于130%的统一限制，交由证券公司根据客户资信、担保品质量和公司风险承受能力，与客户自主约定最低维持担保比例；同时，扩大担保物范围，进一步提高客户补充担保的灵活性，此外，为满足投资者对标的证券的多样化需求，沪深交易所正在研究扩大标的证券范围。(2019-02-02 00:18:00)

四、各会员单位应当持续优化融资融券风险监控指标，根据上市公司财务、规范运作及标的证券交易等情况，加强对标的证券的风险识别及差异化管理，采取相应措施防范业务风险，切实保护投资者合法权益。(2018-01-05 15:37:00)

据了解，易方达创业板ETF成立于2011年，是最早的跟踪创业板指数的ETF产品，创业板指数成分股主要集中在各类战略新兴产业，是成长股的代表之一，市场弹性比较大，上涨时的阶段涨幅常常领先。指数的高贝塔特性和ETF充足的流动性使得易方达创业板ETF成为投资者抓取市场短期反弹行情的重要工具。(2017-03-24 20:36:00)

同时，上海、深圳证券交易所将建立标的证券定期评估调整机制，每季度末对标的证券进行一次双向调整，及时剔除出不符合条件的标的证券(如标的股票变为ST股票或出现流动性不足等)，并调入符合条件的优质证券，维持标的证券数量的稳定性，同时有效优化标的证券结构，降低投资者风险，提高业务安全性。(2016-12-02 15:41:00)

同时，工银瑞信基金认为，前期疯涨的“神创板”风险越发暴露，使得一些机构对创业板股票望而却步，6月4日媒体称，国盛证券下发有关《关于调整融资融券标的券有关事项的通知》，将创业板股票全部调出融资融券标的证券，并且调整创业板股票的可充抵保证金的折算率。(2015-06-09 07:12:00)

大部分公募基金认为，目前A股牛市趋势改变的可能性很校但由于很多券商开始将融资标的证券的折算率迅速降低，甚至降到0，抑制了融资、加杠杆的增量资金的入市，原先由杠杆催生的蓝筹牛市已经转向“中小创”的牛市。(2015-05-21 07:18:00)

据悉，上证所还将进一步拓展期权标的范围，或拓展到180ETF、跨市场ETF、跨境ETF、行业ETF等，然后拓展到个股。上证所会视市场情况研究推出合约条款更多样化的期权，并可能在风险可控的前提下逐渐放宽交易限制。(2015-02-11 08:43:00)

伞形信托相比融资融券，不但融资成本更低，年利率可以到8.2%～8.3%，且杠杆更高，甚至达到3倍，远高于现行融资融券业务，因此颇受一些大户青睐。(2014-12-12 08:20:00)

值得注意的是，监管层在松绑的同时也加强了风控。意见稿要求，限制持有上市公司限售股的投资者融券卖出该上市公司股票，不得将其提交为担保物；上市公司董监高及大股东不得开展以该上市公司为标的证券的信用交易等。(2014-07-24 07:23:00)

证券时报记者还了解到，继沪深300股指期货后，下一个将要推出的股指期货将是中证500指数，一旦中证500指数股指期货推出，中证500ETF也将成为更多机构和个人投资者进行套期保值、期限套利交易的标的。(2014-05-14 07:53:00)

深交所网站12月3日公布，国投瑞银沪深300金融地产ETF自12月4日起入围融资融券标的证券，成为首只纳入两融的行业ETF，深市进入两融范围的ETF产品数量由此前的5只增至6只。(2013-12-04 01:00:00)

根据各证券公司2013年10月22日的上报数据，我所发现300ETF融资余额已达该证券上市可流通市值的75.469%。依照《关于进一步明确交易型开放式指数基金融资融券相关比例限制的通知》相关规定，我所将从2013年10月23日起暂停该标的证券的融资买入，恢复时间将另行通知。(2013-10-23 09:36:00)

根据各证券公司2013年10月22日的上报数据，我所发现300ETF融资余额已达该证券上市可流通市值的75.469%。依照《关于进一步明确交易型开放式指数基金融资融券相关比例限制的通知》相关规定，我所将从2013年10月23日起暂停该标的证券的融资买入，恢复时间将另行通知。(2013-10-23 09:24:00)

实际上，华泰柏瑞沪深300ETF曾出现过被暂停融资买入的情况，3月28日，上报数据显示华泰柏瑞300ETF融资余额已达上交所上市可流通市值的25.29%，自3月29日起暂停该标的证券的融资买入，直到5月17日才宣布恢复。(2013-10-16 02:10:00)

上述基金人士还表示，从前两次融资融券标的证券范围扩大经验来看，客观上会起到增加融资买入的效果，有利于增加市场增量资金流入。(2013-09-09 01:10:00)

标的证券参与质押回购业务进行融资，在待购回期间，由此产生的无需支付对价的股东或持有人权益，如送股、转增股份、现金红利等，一并予以质押登记。(2013-06-28 02:39:00)

《通知》规定，符合以下两项条件的以跨市场指数或者跨境指数为跟踪目标的交易所交易基金，在上交所上市交易5个交易日后可作为融资融券标的证券。(2013-05-25 03:39:00)

《通知》规定，符合以下两项条件的以跨市场指数或者跨境指数为跟踪目标的交易所交易基金，在上交所上市交易5个交易日后可作为融资融券标的证券。(2013-05-25 00:00:00)

另外，上交所可以根据市场需要调整上述条件。上交所2012年5月18日发布的《关于交易所交易基金作为融资融券标的证券相关事项的通知》同时废止。(2013-05-24 18:30:00)

本通知自发布之日起实施。上交所2012年5月18日发布的《关于交易所交易基金作为融资融券标的证券相关事项的通知》同时废止。(2013-05-24 18:19:00)