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公募行业迎来重磅消息！最新一期机构监管通报显示，资本市场“1+N”政策文件提出，修订公募基金管理人分类评价制度，督促树牢理性投资、价值投资、长期投资理念；健全行业机构分类监管体系，突出“扶优限劣”。下一步，监管层将按照中央金融工作会议精神和资本市场“1+N”政策文件要求，不断优化分类评价指标，强化分类评价结果应用，进一步提升监管的有效性和针对性。各管理人应对照分类评价整体框架和指标，持续深化公司治理和文化建设，夯实合规风控根基，进一步强化功能发挥，大力发展权益类基金，努力提升投资者获得感，加快建设一流投资机构。(2024-09-11 02:39:00)

应对机构资金大进大出，基金公司出手了！近期，基金公司频频对旗下一些债券型基金发布“限购令”，背后或是部分机构的大额赎回。为此，基金公司对大额申购进行限制，投资者一旦大额赎回，想再恢复之前的仓位水平就需要分批次、长时间地买入，基金公司希望以此来抑制机构投资者资金大进大出的操作，引导投资者长期持有。此外，从近期部分债基产品限制机构投资者大额申购可以看出，部分债基管理人也有可能调整原有的客户结构策略。(2024-09-11 02:29:00)

不断发力中的券商系母基金，正成为耐心资本壮大过程中一股不容忽视的重要力量，为市场注入了源源不断的“活水”。“券商拥有投行、财富管理、公私募等业务体系，作为具有生态圈的一方，非常适合作为市场化母基金的发起人和管理人，券商需要利用自身的牌照和资金优势，加强与子基金管理人的联动，完善母基金的服务生态建设。”上述券商私募子公司人士表示。(2024-09-10 03:00:00)

2024年公募基金中报披露完毕，债券基金延续了近两年以来的“高光”时刻，进一步印证了投资者对稳健投资的需求也在日益增长。从业绩“长跑”整体实力来看，据银河证券发布的《公募基金管理人长期主动债券投资管理能力榜单》，截至2024年上半年底，在过去8年、7年、6年中，鹏华基金分别以32.21%、31.31%、26.05%的主动债券投资管理收益率，排名均位居同业前20。(2024-09-10 21:03:00)

自诺辉健康今年3月28日停牌后，机构下调其估值屡创新低，9月10日，海富通基金发布公告称，将自9月9日起对旗下基金所持有诺辉健康进行估值调整，调整为6.06港元/股，较停牌时14.14港元/股下调幅度超50%。此前还有景顺长城、南方、长城、富国基金等多家公募机构下调诺辉健康估值，而像启明医疗-B等也在停牌后遭遇公募下调估值，幅度较大。事实上，并非所有的停牌个股都需要估值下调，只有在判断其风险敞口扩大才容易下调，特别是对于已经有所持仓甚至重仓的基金来说，即便需要下调，管理人也十分慎重。(2024-09-10 14:13:00)

谁来对基金资产的安全负责、如何更好地守护底层资产，是私募业及相关方必须直面回答的问题。据记者不完全统计，截至9月9日，今年以来超300家私募被监管“点名”，挪用基金资产是高频出现的违规行为，危害基金资产安全的“劣币”正在被加速出清。(2024-09-10 02:32:00)

基金公司员工的增减持是不少投资者关注的重要指标之一，反映了基金公司内部人对自家基金产品的信任和支持。持有份额持续走高近年来，A股市场震荡加剧，公募基金的销售承压，部分基金公司出现内部员工购买基金，尤其是基金经理持基的情况，这可以被视为一种信号，侧面反映他们对基金长期表现的信心。对比来看，金元顺安医疗健康A、易方达中证医疗联接A、格林创新成长A等10只产品上半年亏损超10%，其中金元顺安医疗健康A亏损24.23%。金元顺安医疗健康A在半年报中表示，2024年上半年医疗健康市场明显承压，表现不佳，在非医药类基金的配置比例进一步下降。(2024-09-08 19:21:00)

公募基金2024年中期报告披露完毕，由于市场持续震荡，主动权益类基金在上半年表现分化明显。济安金信基金评价中心数据显示，有1/3左右的主动权益基金保持正收益，其中有31只基金净值增长超过20%。展望后市，王铁牛认为，从上半年的基金数据来看，基金规模增长主要集中在货币、债券、指数ETF等类别。主动权益基金是最能体现公募基金的资管能力的品种，未来伴随着市场环境改善、长期资金入市以及管理人投资策略优化，主动权益基金的业绩表现和市场关注度有望边际改善。(2024-09-06 06:28:00)

9月6日，中国证券报·中证金牛座记者独家获悉，近日，浙江证监局启动私募自查工作，重点在于债券交易。此外，上述私募人士还表示，监管还重点关注产品的嵌套情况。“信托和FOF产品目前没有需要穿透，但是我们自己产品嵌套的需要穿透，并列出细则。”(2024-09-06 13:12:00)

据记者统计，今年上半年，超七成基金公司员工加仓自家基金产品或保持仓位，员工内部增持超过1000万份的产品达29只，合计增持了5.21亿份。其中，货币市场型基金有13只，共计增持了2.39亿份；权益基金有8只，共计增持了1.18亿份；债券型基金有7只，共计增持了1.48亿份；FOF基金有1只，增持了0.19亿份。在仓位上，泉果嘉源三年持有期混合型证券投资基金基金经理钱思佳采取相对谨慎和保守的策略，一季度末的仓位约为30%，二季度末加仓至60%，并继续保持在60%至65%之间运行。(2024-09-06 05:24:00)

随着基金半年报披露完毕，作为“隐形成本”的券商分仓佣金情况也公之于众。2024年上半年，公募基金共向券商缴纳佣金67.71亿元，同比缩水30%，超七成公募管理人佣金同比下降。佣金新规要求，权益类基金管理规模超过10亿元的管理人，佣金分配给单一交易商的比例上限由30%调降至15%，这意味着上述分仓也面临调整。(2024-09-03 00:53:00)

在上市公司半年报的密集披露期间，公募基金的业绩引起了市场的广泛关注。Wind数据显示，截至8月29日，已有36家公募基金管理人的上半年业绩公布。尽管市场环境充满挑战，但公募基金行业依然在积极寻求转型和突破。通过提升核心竞争力和拓展业务领域，这些机构报告披露，目标希望能够在市场竞争中稳固自身地位，实现长期稳定发展。(2024-08-30 09:33:00)

上市公司半年报进入密集披露期，多家公募的最新业绩情况也随之浮出水面。据半年报数据不完全统计，截至8月29日，已有36家公募基金管理人的2024年上半年业绩随中报揭晓。瑞达期货半年报也提到，未来公司及瑞达基金将采取多项措施进一步发展公募基金业务。一是加强对专业人才的培养和引入，二是跟随市场风口布局产品的同时进行差异化竞争，三是将加大力度完善销售团队建设，做大公司管理规模(2024-08-30 05:26:00)

近期，多只设置了三年持有期的基金运作满三年，进入开放日常赎回状态。部分基金亏损超过五成，这也让背负“更好的投资体验”“更高的投资收益”期待的三年持有期基金备受争议另外，应对持有期基金的规模加以限制。一位券商分析师表示，首先，监管方面对于持有期类产品的发行审核应持审慎态度，谨慎考量市场热度、投资时点和投资管理能力等因素，平衡基金产品的规模，不能任其沦为基金公司和销售渠道短期保量的工具；其次，要确保任职基金经理的稳定，避免利用个别基金经理的名气募资；此外，可以从制度层面强化持有期基金持有人和基金管理人的利益绑定，比如可以通过基金不盈利不收管理费、加大基金公司和基金经理的跟投力度等方式实现。(2024-08-29 06:27:00)

到海外市场去找“增量”，是今年许多头部私募的共同选择。上海证券报记者采访获悉，多家头部私募正在积极布局海外业务，其中不仅包括量化私募、主观多头私募，还有部分头部债券策略管理人沪上某百亿级私募合伙人直言：“一些私募不要那么急，先扎扎实实提升投研能力，夯实好运营能力、客户服务能力、风控能力后再‘出海’也不晚。”(2024-08-27 02:20:00)

年内，多只固收类产品上调风险等级。有机构分析指出，基金的适当性风险等级在相邻区域内两可的特殊情况，在此特殊情况下，基金管理人可以主动申请下调或者上调其适当性风险等级，不过整体会遵循“就高不就低”的原则东兴基金指出，展望下半年，基本面环境预计总体持平，债市缺乏大幅调整的支撑。货币政策立场支持性，宽货币基调大概率延续，降准降息虽幅度有限但空间仍存。(2024-08-25 12:04:00)

在指数化投资大发展背景下，多家中型公募“转战”指数增强型基金，在股票ETF“战场”之外，开辟了又一条业务发展路径。业内人士表示，股票ETF市场先发优势和头部效应明显，指数增强业务则更加看重管理人的超额收益获取能力，叠加低成本、超额收益等优势，指数增强产品受到机构等各类投资者的青睐。从海内外市场来看，指数化投资也展现出强劲的增长势头。数据显示，截至2023年底，全球ETF市场规模首次突破11万亿美元，资金净流入接近万亿美元，其中权益ETF占主导地位，反映出全球投资者对于指数化投资的高度认可和需求(2024-08-25 11:58:00)

公募基金总规模又创新高。8月23日晚，中国证券投资基金业协会发布的最新公募基金市场数据显示，截至2024年7月底，我国境内公募基金管理机构共163家。从产品数量方面看，基金管理人7月份仍在积极布局权益类基金。市场上新增的58只基金中，权益类基金新增产品数量最多，达30只；新增债券基金25只、QDII基金5只；封闭式基金则减少了2只。(2024-08-24 00:21:00)

编者按：2023年以来，证监会根据行业发展实际和投资者需求，制定了公募基金行业费率改革工作方案，指导公募基金行业稳妥有序开展费率机制改革。具体来看，招商远见回报3年定开混合的基础管理费为：开放期不收取管理费，封闭期1.0%；业绩报酬为：当封闭期内基金费后年化收益率超过8%且超过同期业绩比较基准的年化收益率Rm时，基金管理人对基金费后年化收益率超过业绩报酬计提基准的部分，按20%的计提比例计算业绩报酬。业绩报酬计提年化不超过1.0%。(2024-08-23 07:05:00)

私募排排网最新统计数据显示，截至8月20日，共有27家头部私募管理人旗下相关产品，二季度跻身于A股67家上市公司前十大流通股股东名单中，合计持有市值近240亿元。安爵资产董事长刘岩告诉记者，二季度，头部私募的行业配置较为集中，主要集中在消费、医药、科技等行业，同时配置也更加灵活，开始加仓一些周期性资产。(2024-08-21 00:05:00)

近期，多只设置了三年持有期的基金将运作满三年进入开放日常赎回状态，而从业绩表现看，亏损成为这些基金运作三年共同交出的成绩单，部分基金亏损超过了五成，这也让背负“更好的投资体验”“更高的投资收益”的期待的三年持有期基金备受争议。金融投资报记者注意到，成立时点、市场环境的变化、基金管理人的管理能力和风格等成为这些基金不同程度亏损的重要影响因素。值得一提的是，对于基金管理人而言，在面对市场环境变化的挑战时，基金管理人也应当承认和反省自身的不足，提升投资能力，而不是一味地归咎于市场环境因素。(2024-08-20 00:02:00)

日前，又一只发起式基金因即将成立满三年，但规模不足2亿元，或面临清盘风险。自2021年以来，发起式基金的成立明显增长，今年则陆续迎来解封期。在专家看来，为了更好发展发起式基金，对于管理人来说，应当进一步强化投研能力，持续加强投研团队建设，提高对市场趋势的分析和预判能力；注重长期业绩和长期投资回报，确保基金的稳定运行；优化产品结构，根据市场需求和投资者偏好，设计多样化的发起式基金，满足不同投资者需求。(2024-08-20 03:45:00)

8月19日，易方达基金发布易方达MSCI美国50交易型开放式指数证券投资基金溢价风险提示公告和易方达标普信息科技指数证券投资基金溢价风险提示公告。易方达基金表示，上述基金运作正常，基金管理人仍将严格按照法律法规及基金合同的相关规定进行投资运作。(2024-08-19 09:55:00)

近期，被称为“专业买手”的公募基金中基金遇到一些困难。业内人士表示，公募FOF具有独特的价值和意义，有广阔的发展前景。刘亦千建议，基金管理人要更准确、清晰地传递FOF产品的风险收益特征定位，帮助投资者更好地认识FOF；行业应进一步加强投资者教育，引导投资者建立更理性的风险收益预期；代销机构应该切实做好销售适当性匹配，引导投资者坚持长期投资理念。(2024-08-19 07:01:00)

被称为“基金专业买手的FOF”，近期也卷入了风口浪尖。有市场观察者直言，“FOF产品已经跌落神坛”，亦有不同观点表示，“FOF从未被神化，也没有跌落神坛一说”。针对备受市场关注的FOF行业痛点，许多基金业内人士提出了建议。财联社记者总结了以下四个关键点：第一，基金管理人需优化投资组合，加强对基金的研究和筛选，提升FOF整体业绩表现(2024-08-19 08:43:00)