[导读]:“目前是量化对冲的好时机。从成本端来看,政策上股指期货的保证金比例和交易费率均在持续下调,三大股指期货的贴水水平较往年也显著收敛。
2008年北大硕士毕业之后,长城基金量化与指数投资部总经理雷俊就进入“数据炼金术”的量化投资领域。他也是中国第一批从事量化投资的公募投资人。
在雷俊看来,量化是一种“心法”,可以因地制宜、因城施策,能更好理解股市的运行状况,利用其中的规律去做投资,能更好提升股票的定价效率。
雷俊谈及自己超10年的量化投资经验时直言,这是一个敬畏市场、认知市场并力求战胜市场的过程。
在雷俊看来,量化是一种“心法”,可以因地制宜、因城施策,能更好理解股市的运行状况,利用其中的规律去做投资,能更好提升股票的定价效率。
“早在10年前刚做量化研究员之际,公司要求做模拟组合,我当时也受到了约翰·伯格的影响,觉得指数是长期不可战胜的,那时也恰逢4万亿高潮过后,以地产、家电为权重的深成指经历了一波超级大牛市;模拟组合就直接选用了深成指成分股,可到了年底一看,我的组合倒数第一。”雷俊表示,这让他更仔细分析哪些因子有效、能有明显投资趋势,哪些优势持续而稳定的 ... 网页链接