量化投资

11月28日，由中国证券报主办，华鑫证券、西岸集团联合承办，深圳数据经济研究院提供独家学术支持的“2025量化行业高质量发展大会暨金融科技·量化机构金牛奖颁奖典礼”成功举办“基于这样的判断，我们建议投资者采取分层配置策略。”刘晓俊表示，一部分资金可配置于ETF套利等低波动策略，作为现金管理工具，满足短期流动性需求；另一部分则投入股市长期方向，如ETF轮动策略，承接财富增值的功能(2025-11-29 06:02:00)

财联社11月28日讯中基协最新公布了私募基金管理人登记及产品备案10月报。截至10月末，私募产品存续总规模已攀升至22.05万亿元，正式刷新2023年9月末20.81万亿元历史峰值，创下行业存续规模新纪录此外，明汯投资、因诺资产、诚奇资产、龙旗科技、顽岩资产、赫富投资、九坤投资、鸣石基金和卓识投资等百亿量化私募备案产品均不少于10只。(2025-11-28 12:28:00)

年内，伴随着行情整体升温，主动权益基金产品净值呈整体上涨趋势，部分因“历史因素”造成的“四毛基”“五毛基”在年内成功上演了逆袭戏码。有产品此前多个季度坚守光模块和算力板块等，因此在年内得以“等风来”，还有产品一改此前投资风格，在大涨前夕将仓位调向机器人、人工智能等板块从而抓住风口。值得一提的是，年初的“五毛基”并非都能够强力反弹，当前仍有多只基金净值仍在0.5元及以下徘徊；不仅如此，在年内权益行情整体上行的背景下，亦有消费、军工等行业“躲牛市”，多只重仓此类板块的基金业绩平平，年初的“五毛基”中，还有东方阿尔法招阳混合、天治量化核心精选混合等基金跌至“四毛基”，距离“1元”渐行渐远。(2025-11-18 13:47:00)

市场数据显示，管理规模超百亿的主动权益基金经理人数在时隔一年半后，已重返百位上方，呈现出探底回升的态势。证券时报记者分析数据发现，当前的百亿基金经理阵容出现显著变化：一方面，长期聚焦消费、医药、新能源等赛道的基金经理逐渐淡出，而科技、红利、量化等方向的新面孔不断崛起，反映出市场偏好正从“传统内需”转向“科技创新+安全边际”。王泽涵同样认为，投资者已开始注重规模对投资管理的影响。他们认识到百亿基金经理的风格也是比较多元的。(2025-11-17 01:22:00)

在资本市场的周期波动中，私募基金行业的头部格局正在悄然生变。2025年10月末，百亿级私募管理人数量首次突破三位数，达到113家，较前一个月增加17家，创下历史新高。从长期视角看，无论是量化还是主观，能否穿越周期、持续产出超额收益，仍将是决定百亿私募留在牌桌上与被动淘汰的关键。而在此过程中，规模只是敲门砖，能力才是护城河。(2025-11-12 01:09:00)

近一年，指数增强型基金业绩表现亮眼，平均回报高达27%。业内人士认为，市场结构性机会与量化策略的契合、风控框架的优化以及资金对“贝塔+阿尔法”双收益的追求，共同造就了此类产品的亮眼表现不仅如此，王晓京表示，AI的影响并不局限于特定产品类型，它还将助力改变投资者乃至资本市场对上市公司的资金配置方向与方式。(2025-11-10 06:43:00)

进入11月份，公募基金申赎限制措施作出调整。易方达瑞享混合I、国金量化多策略A、民生加银鑫喜混合A等10只年内净值增长率均超10%的绩优产品，相继放开机构客户申购或大额申购限制投资者如何把握限购策略调整机遇？业内人士建议，首先，关注基金经理过往管理能力，重点考察其在规模扩张后的业绩稳定性；其次，匹配自身风险偏好，医药、量化等类型产品波动较大，适合能承受短期震荡的投资者，而均衡配置型产品更适配稳健需求；最后，警惕“规模陷阱”，即使是放开申购的绩优产品，若短期内规模激增，也可能影响策略有效性，需持续跟踪规模变化。(2025-11-10 00:06:00)

“原来跟我们一批做CTA的，很多都已经消失了。”一位以CTA策略起家的私募负责人感慨道。据他透露，国内一家规模曾超百亿元的CTA策略私募，如今规模已萎缩至不足5亿元，已搬到隔壁办公楼，而更多同期成立的机构早已没了声音洛书投资认为，当前国内单一资产策略领域已趋于红海，无论是股票、债券还是CTA策略，均有较为成熟的产品。然而，投资人的资产配置能力差异显著，多数人难以持续获得理想回报(2025-11-10 00:04:00)

11月8日，由中国证券报主办，新华社新闻信息中心福建中心承办，厦门金圆集团提供全面战略支持的“2025证券业高质量发展大会暨金圆集团杯·证券业金牛奖颁奖典礼”在福建厦门举行。李仁宇表示，主要关注金融强国、反内卷、科技等方向。“十五五”规划建议中关于金融强国的蓝图，将通过提升宏观稳定性、明确产业方向性、增强市场有效性三个维度，共同塑造一个更具深度、效率和韧性的资本市场，在投资方向上，或利好整体资本市场的中长期发展，包含科技、绿色、民生等诸多方向(2025-11-10 05:48:00)

11月7日，博时智选量化多因子发布分红预案，将于11月13日发放现金红利，A份额每10份分红0.58元，这已经是该基金2025年以来的第七次分红。此外，在行业竞争日趋激烈的环境下，基金管理人通过分红增强产品吸引力与市场竞争力，切实提升投资者的实际获得感，从而吸引更多资金参与。(2025-11-08 00:56:00)

近期金价显著回调，引发市场对黄金投资价值的重新审视。10月30日，世界黄金协会最新发布的数据显示，三季度黄金投资需求激增至537吨，同比增长47%，其中，中国投资者在金条与金币领域的购买力尤为突出，单季度购买了74吨申万宏源策略团队持有类似观点，提到短期内金价将进入高位宽幅震荡区间，并且波动率预计从高位开始回落，黄金不再成为一个性价比高的全球资产。但从长期看，仍旧看好黄金继续创新高，量化模型显示2026年金价中枢在4814美元/盎司。(2025-11-01 15:28:00)

近两个月，在上证指数创出十年新高的背景下，私募基金再度迎来一轮规模扩张的机遇，一批私募涌入“百亿俱乐部”。这显示出私募行业“头部效应”进一步强化，资源不断向优质私募倾斜，行业优胜劣汰加速。在以绝对收益为指标的私募业，竞争十分激烈，不进则退，私募唯有专注于做好投资，为客户不断地提供超额收益，才能不被市场淘汰。(2025-10-25 06:59:00)

近年来，境内指数化投资加速提质扩容，相关产品规模约6.5万亿元。未来还有多大提升空间，后续发展趋势如何，成为市场的关注点。关于境内指数化投资主要趋势，赵永刚认为，资产配置时代，宽基指数产品关注度和重要性都将显著提升；人工智能等行业主题指数，红利、质量、自由现金流等策略指数是基金管理人差异化布局方向；从不同市场来看，港股通、沪深港指数、全球中国指数系列为投资者提供多样化选择；利率下行背景下，多资产配置指数在服务居民财富管理中作用将日益凸显。(2025-10-20 00:22:00)

国庆后公募基金发行迎来小高潮。截至10月13日，wind数据显示，本周全市场将有40家公募合计54只新基金启动认购，较前一周的24只实现166.67%的环比增长，创出年内次新高。在指数之外能够为投资者带来超额，成为管理人的共识，头部公司同样有相应的考量，有实力的公司则是ETF与指增两手发力；中小基金公司也愿意借量化实现差异化发展，包括博道、西部利得、国泰资管、中金等基金公司均有成功的路径可借鉴。(2025-10-14 02:04:00)

9月19日，景顺长城基金发布景顺长城上证科创板综合指数增强基金合同生效公告，指数增强型基金再迎新成员。据天弘基金介绍，天弘创业板指数增强以多因子量化模型进行主动管理，通过基本面分析、多因子选股和风险控制模型，在保持创业板投资风格的同时，追求更多超越指数的收益表现。而天弘基金旗下的另一只指增产品——天弘创业板指数量化增强，则运用AI高频增强策略，通过机器学习和大数据分析，捕捉短期市场机会，力争提高超额收益的胜率。(2025-09-20 03:14:00)

随着人工智能技术不断成熟和投资理念持续革新，公募量化投资迎来前所未有的发展机遇。数据与算法正在重塑投资决策的方式，一场深刻的行业变革已经到来。“如果说主观投资的优势是认知，那么，量化的优势就是广度和纪律性。”上述业内人士称，“AI量化能够覆盖全市场5000多只股票，不受情绪影响，严格遵守投资纪律，这正是其在市场竞争中的核心优势。”(2025-09-15 00:05:00)

市场震荡走高的背景下，多只主动权益类基金同日宣布限购。公告显示，工银瑞信银和利混合、工银瑞信丰收回报灵活配置混合、招商瑞享1年持有期混合、博时智选量化多因子股票将自9月8日起调整大额申购、转换转入、定期定额投资业务的限制金额前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，近期市场较热，部分热门赛道的基金规模较大，因此，部分基金管理人会通过限购防止相关产品规模过快增长，也能让投资者更加理性地看待相关产品的业绩。(2025-09-08 00:26:00)

动辄数亿资金、投资“稳准狠”……出手力度堪比机构投资者的基金“牛散”，今年以来精准投资了科创50、机器人、金融科技、半导体等高成长赛道ETF，其中多只ETF今年以来涨幅超过30%，若“牛散”持有至今，浮盈将十分丰厚“主要是公司旗下主观团队对ETF有配置策略需求，量化产品以选股为主，不涉及ETF投资。不过，市场上也存在一些围绕宽基指数进行交易的量化策略，衍生出量化ETF套利策略、ETF的T+0策略、量化ETF期权策略等(2025-09-03 00:10:00)

华泰证券研报表示，鲍威尔在美联储年会上鸽派讲话明确9月降息信号，市场开始押注美联储9月降息。白银兼具投资属性和工业属性，我们认为金价是影响银价变动方向的关键因素，金银比可以作为银价相对金价超跌或超涨的量化指标。(2025-09-02 07:44:00)

“头部大赚、尾部亏损”——公募行业的经营分化正愈演愈烈。数据显示，截至8月28日，已有16家公募基金公司披露2024年上半年经营业绩：广发基金、华夏基金净利润双双突破10亿元；中欧基金、景顺长城基金、银华基金净利润均实现破亿；多数中小型公司实现盈利，但仍有4家小型公募陷入亏损。在公募“强者恒强”的格局下，武泽伟认为，中小公募谋求发展要摒弃规模至上的传统思路，选择精品化路径，深耕如主题投资、量化策略等特定领域，以建立专业品牌声誉。(2025-08-28 21:52:00)

近期，随着股市上涨和资金借道ETF入市，权益类ETF规模强势增长，已突破4万亿元关口。数据显示，今年以来，权益类ETF规模新增近8000亿元，总规模达到4.11万亿元，创历史新高。“展望未来，随着国内金融市场的逐步开放与深化，我们有理由相信，ETF产品的种类与形态将更加多元化。未来还可以考虑引入更多的智能投顾和量化投资策略，提升产品的竞争力和投资者体验。”该机构称。(2025-08-25 00:04:00)

A股近期市场势如破竹，多个指数创新高，强势的行情之下，ETF规模水涨船高。记者从彭博行业研究ETF团队获悉，中国ETF规模在7月首次以6117亿美元的资产管理规模超越了日本，成为亚洲最大的ETF市场国泰基金量化部基金经理黄岳以数据说话，ETF为中长期资金入市提供了更加便利的渠道，截至2024年底，机构投资者通过ETF持有股票型基金的比例超过40%，创历史新高。他指出，未来，随着产品创新和制度优化的持续推进，ETF将进一步发挥其低成本、高效率、透明化的优势，吸引更多长期资金入市，优化市场投资者结构，助力构建资本市场“长钱长投”的良性生态体系。(2025-08-21 16:12:00)

不难发现，一些小众策略的主动权益基金有着基金经理深深的烙印，在产品复制上有较大限制。基金投资策略常与基金经理深度绑定，其离职可能导致策略难以延续。(2025-08-11 01:07:00)

在公募基金行业，主流赛道向来是兵家必争之地，科技、大消费、医药等热门领域吸引了众多基金经理的目光，沉淀了大量资金。不难发现，一些小众策略的主动权益基金有着基金经理深深的烙印，在产品复制上有较大限制。基金投资策略常与基金经理深度绑定，其离职可能导致策略难以延续。(2025-08-11 01:08:00)

8.9明星基金经理知名基金经理翟相栋官宣离任>>>招商基金最新发布公告官宣，招商基金投资管理四部资深专业副总监兼招商优势企业混合基金经理翟相栋因个人原因于8月9日离任，不再转任公司其他岗位今年量化私募产品业绩表现突出，中证500、中证1000指增产品收益率达22.59%、26.96%，带火了相关产品销售，多家量化私募管理规模大幅增长，有的甚至在年内实现规模翻倍。近期，微观博易、蒙玺投资、千衍投资等新晋成为百亿量化私募，千象资产、聚宽投资、锐天投资等也在年内重返百亿阵营。(2025-08-10 00:59:00)