[导读]:华泰证券研报认为:新品驱动游戏行业恢复性增长提速,关注调整后游戏板块机会。1)版号的常态化发放支持行业供给端持续改善,优质内容对需求促进作用显著,游戏行业整体复苏态势有望进一步延续;2)游戏+AI在智能NPC、AIbot、结合AIGC的玩法创新等领域有望逐步落地,促进创新增收及降本增效,打开行业未来发展空间,或逐步提振板块估值风险提示:游戏上线进度或表现不及预期,游戏行业相关政策变动,宏观经济及消费恢复不及预期,AI等技术应用落地不及预期,海外竞争加剧。
知名基金经理赵诣三个方向加仓:重点关注两大AI方向 关注新能源头部供需逆转机会
中原策略:短期可能继续震荡 建议关注新能源、TMT、游戏、有色、军工、电力等板块
华泰证券研报认为:新品驱动游戏行业恢复性增长提速,关注调整后游戏板块机会。1)版号的常态化发放支持行业供给端持续改善,优质内容对需求促进作用显著,游戏行业整体复苏态势有望进一步延续;2)游戏+AI在智能NPC、AIbot、结合AIGC的玩法创新等领域有望逐步落地,促进创新增收及降本增效,打开行业未来发展空间,或逐步提振板块估值。新品密集上线,结构化头部效应显著。头部企业外,布局差异化品类或渠道的产品或有望更明显享受行业景气复苏带来的增长。
华泰 | 传媒:手游同比高增,头部效应明显
7月国内游戏市场同增37.49%至286.1亿元,连续3个月正增长
根据伽马数据,2023年7月国内游戏市场收入286.1亿元,同比增长37.49%,环比增长3.34%。其中移动游戏市场同比增长51.09%,环比增长3.40%至221.10亿元。版号恢复常态化发放以来,供给端优化效果逐步显现,《逆水寒》等多款优质大作陆续上线并有效刺激用户付费,贡献重要流水增量。移动游戏引领市场继续增长,但其中也存在较为明显的结构性分化。同时,行业侧对AI+游戏的应用也在持续探索中。 ... 网页链接