赛道

资金在持续加码科技赛道。科技相关新基金密集申报成立，相关ETF持续获得资金净流入，AI仍是公募调研核心……科技赛道的长期投资价值或持续显现。在摩根资产管理中国权益投资团队均衡成长组长李博看来，在当前市场情绪偏谨慎的背景下，GTC大会作为全球AI领域的重要盛会，再次为产业发展逻辑提供有力支撑。总体来说，AI产业链长期发展支撑逻辑未变，仍具备较明确的结构性机会与未来增长预期。(2026-03-18 00:59:00)

有色金属、油气热度未消，农业赛道又悄然升温。3月份以来，公募机构以ETF为核心工具，产品申报与发行成立双线并进、同步发力，加速“播种”农业赛道。在ETF已成为投资者进行资产配置重要工具的当下，关晓敏提示：“普通投资者参与ETF投资时，也需注意部分行业主题ETF波动特征较为显著，需合理控制配置比例。同时，可在行业层面适度分散，避免重仓高度相关的行业。”(2026-03-18 03:10:00)

最新数据显示，前两月储能电池产量大增84%。3月17日，储能板块表现活跃，多只个股逆市上涨，其中纳百川、顺钠股份、正泰电源、协鑫集成等涨停，易成新能、立新能源、海伦哲、三晖电气等涨超4%。杉杉股份表示，公司负极材料业务充分受益于下游新能源汽车及储能市场的旺盛需求，叠加一体化产能的持续释放，实现销量同比显著提升。(2026-03-18 07:21:00)

在隔夜美股存储概念大涨的带动下，3月18日，存储芯片概念股大涨，同有科技、深科达、西测测试、朗科科技20cm涨停，广合科技、中电港、诚邦股份涨停。据媒体报道，韩国三星最大的工会组织“全国三星电子工会”表示，因薪酬谈判破裂，工会已启动为期十天的投票程序，结果将于本周三正式出炉。中国银河证券也认为，当前时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点，在AI服务器需求高速增长叠加国产替代，看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇。(2026-03-18 14:33:00)

华泰证券认为，2026年AI赋能与产品创新将成为科技消费企业的重要增长点，智能家居、清洁电器、智能硬件、AI眼镜、NAS等赛道迭代加速，平台型企业有望凭借生态优势抢占份额，低估值科技型消费企业亦有望迎来估值重估机遇。风险提示：产品/技术创新不及预期风险；竞争加剧风险；贸易摩擦风险。本研报中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容，均是对其客观公开信息的整理，并不代表本研究团队对该公司、该股票的推荐或覆盖。(2026-03-17 07:23:00)

证监会3月17日消息，近日，证监会核准新一批硬科技主题基金产品，共计15只产品同日获批，产品主要为跟踪双创人工智能指数的被动基金，和以中国战略新兴产业成份指数为基准的主动基金业内人士表示，本次产品集中获批，是资本市场服务实体经济、支持科技创新的具体实践，更是优化科技投资工具供给、完善财富管理体系的重要举措。后续，随着这批产品落地发行，将进一步吸引增量资金布局硬科技与战略性新兴产业赛道，强化资本市场资源配置功能，助力科创企业做大做强，推动我国科技产业高质量发展，同时让广大投资者更好分享战略性新兴产业与人工智能产业的发展红利。(2026-03-17 19:03:00)

由AI数据中心扩张驱动的电力缺口，正推动燃气轮机、储能、微电网等电力装备及其配套制造链需求爆发，其中切入该赛道的工程机械板块亦成为市场焦点。国泰基金指出，未来，国内新型城镇化、设备更新等有望对内需形成一定支撑；全球资金流动性逐步转暖，叠加基建地产需求逐步恢复，海外矿山景气度亦有望延续，工程机械行业未来仍具备较好的增长空间。(2026-03-16 07:04:00)

近期，以能源、公用事业等为代表的“重资产、低淘汰”板块表现不错。在AI赛道交易拥挤、地缘冲突加剧的背景下，部分资金转向具备稳定现金流、难以被技术替代的重资产，HALO策略成为市场对冲不确定性的重要选择华夏基金相关人士表示，当前HALO属性的核心方向还包括贵金属、有色等对抗波动的基础资源。以黄金为例，在全球央行的增持下，其避险属性在AI时代凸显。(2026-03-16 02:00:00)

新华财经上海3月16日电3月已经过半，哪些公司在上半月受到公募基金更多关注？公募排排网数据显示，3月上半月共有144家公募机构参与到A股调研活动中，覆盖到27个申万一级行业中的127只A股，合计调研次数达1206次基于此，可以关注以下四类企业：一是短期业绩具备高增长确定性的企业，受益于行业供需格局优化、产品放量等因素，业绩增速持续领跑行业，业绩兑现度或较高；二是长期成长空间广阔的企业，聚焦核心技术研发与创新，布局前沿赛道，虽短期业绩可能存在波动，但长期来看，随着技术成熟、市场渗透提升，成长潜力有望持续释放；三是受益于产品涨价周期的企业，行业供需紧张推动产品价格稳步上行，直接带动企业利润弹性释放，形成阶段性投资机会；四是积极开拓海外市场的企业，凭借核心技术优势突破海外市场壁垒，打造第二增长曲线，为业绩增长注入新动力。(2026-03-16 16:09:00)

在热门赛道和抱团股估值普遍承压的背景下，公募基金布局策略正从贝塔行情转向阿尔法。随着市场赚钱效应的释放，基金抱团股正面临估值高企后的业绩考验，随着基金偏好从产业故事转向业绩落地，依托赛道与题材的贝塔行情正逐步退潮，公募基金投资策略也开始出现切换趋势。“需摒弃‘AI概念’泛化布局的思路，聚焦业绩确定性与产业韧性。”创金合信基金首席经济学家、基金经理魏凤春也判断，未来科技股的分化将持续深化。(2026-03-15 00:09:00)

“太火爆了！各家展台前人头攒动，甚至不得不限流参观体验。”3月14日，一名AWE参展商告诉时代周报记者。今年的新展品无疑标志着AI穿戴行业进入爆发期。戒指、眼镜等多元形态打破了传统穿戴设备的边界，而AI厂商的差异化布局则让赛道竞争更具活力。(2026-03-15 00:22:00)

3月以来，随着上市公司回购公告的密集披露，一批百亿级基金经理的最新调仓动向浮出水面。值得注意的是，该业内人士同时强调，回购公告披露的股东信息存在时间差，仅代表基金经理在特定截止日期的持仓情况，不构成实时投资建议。随着上市公司一季报的陆续披露，更多调仓细节将进一步明晰。(2026-03-13 09:15:00)

在热门赛道和抱团股估值逐渐承压的背景下，公募基金布局策略正从赛道贝塔行情转向阿尔法。“当前需摒弃AI概念泛化的布局思路，聚焦业绩确定性与产业韧性。”创金合信基金首席经济学家、基金经理魏凤春也认为，未来科技股的分化将持续深化。(2026-03-12 02:20:00)

2026年一季度进入尾声，公募基金对上市公司的调研轨迹显示，基金经理仍在挖掘半导体、新能源、人工智能等前沿赛道投资机会，具备核心技术与产业化能力的企业备受青睐。其中，作为AI算力关键基础设施的液冷技术，正从技术验证迈向规模商用，这一产业拐点吸引了资金高度关注，产业链内多家上市公司迎来公募基金的密集调研。业内人士认为，近期基金经理对液冷赛道公司的密集调研，反映出与AI算力爆发直接关联，且已进入规模商用关键期的核心技术，正受到资金的高度重视与深入追踪。(2026-03-12 07:20:00)

中金公司研报表示，展望2026年，中金对主动权益基金超额收益延续性持谨慎乐观态度。市场层面，新兴产业趋势不断涌现、行业轮动持续加速，为主动管理提供结构性超额空间；制度层面，监管新规倒逼能力升级，平台化投研体系建设为超额稳定性保驾护航；资金层面，增量资金入市可期，存量赎回压力边际收窄，有望形成“业绩—规模”的正向循环。机构如何破局？明晰战略定位：头部机构需以“平台化”与“专家化”双轮驱动，扮演市场“压舱石”角色；中小机构则应选择“错位竞争”，在细分赛道深耕细作，通过精品化策略构筑专业壁垒(2026-03-12 07:47:00)

3月以来，随着上市公司回购公告的陆续披露，易方达基金张坤、鹏华基金闫思倩、永赢基金张璐、汇丰晋信基金陆彬等一批百亿基金经理的最新调仓动向浮出水面。从最新持仓变化来看，汽车零部件、AI应用端、高新技术等赛道是他们的关注焦点。公司官网信息显示，新产业专注于体外诊断领域，是一家专业从事体外诊断领域产品研发、生产销售及客户服务的国家级高新技术企业。(2026-03-12 02:25:00)

今年以来，中国ETF市场规模在1月创下6.28万亿元峰值后，不到两个月内缩水近万亿元，跌至5.30万亿元，而市场走势呈现分化，5只“千亿俱乐部成员”宽基ETF规模缩水、跌出千亿元，华安黄金ETF却逆势突破千亿元，成为首只突破千亿元规模的商品型ETF。“热闹是别人的，风险是自己的，在市场中活得久比赚得快更重要。”田利辉建议，普通投资者坚守“核心-卫星”策略，以宽基ETF作为组合的压舱石，获取市场基础收益，以窄基ETF作为进攻器，捕捉结构性机会，并结合估值指标，在赛道估值处于历史低位时分批布局，坚持定投策略平滑成本。(2026-03-10 07:16:00)

在AI叙事不仅只是赋能，也可能存在替代风险的背景下，HALO交易策略在公募基金圈逐步升温出圈。随着AI技术迭代并向垂直赛道渗透，曾经支撑科网股估值的“AI+”逻辑，渐渐遭到部分机构质疑，一批明星科技股高位大幅调整，基金经理对技术赋能或变成技术替代的担忧持续加深。魏凤春判断，HALO策略是2026年周期复兴背景下的阶段性核心策略，打破了新旧产业对立、价值即低波动的传统认知，在哑铃型配置中实现风险与收益的动态平衡。未来，具备真实资产壁垒、现金流稳定、低技术替代风险的企业，有望持续享受估值修复与业绩增长的双重红利。(2026-03-09 14:52:00)

知名私募解读政府工作报告：经济增长目标务实理性，体现重质量的鲜明导向3月5日，十四届全国人大四次会议开幕会在北京人民大会堂举行。国务院总理李强作政府工作报告。齐靠民：报告明确了“新兴支柱产业、未来产业、‘人工智能+’”的三层科技发展布局，核心是通过科技创新引领发展新质生产力，这将是贯穿2026年资本市场的绝对主线。结合产业落地节奏与政策支持力度，今年重点关注三大维度的投资机会：一是深化拓展“人工智能+”，这是全年确定性最强的主线，重点布局AI基础设施及AI规模化商业化落地方向；二是高景气新兴支柱产业，重点关注低空经济、集成电路、生物医药三大赛道；三是具备催化的未来产业，适合中长期布局，重点关注具身智能、6G、未来能源三大方向。(2026-03-09 00:01:00)

3月5日，十四届全国人大四次会议开幕，国务院总理李强作政府工作报告。报告中的哪些提法最受关注？将如何影响资本市场和产业投资？王磊认为，从两会释放的政策信号来看，培育壮大新兴产业和未来产业成为政策亮点，具体或可重点围绕三条长期主线布局：一是以高技术制造和装备制造为核心的新质生产力主线，二是以数字经济核心产业占比从10.5%提升至12.5%为目标的数字中国主线，三是由“能耗双控”转向“碳排放双控”所驱动的绿色低碳与能源转型主线；叠加“十五五”109项重大工程在新质生产力、现代化基础设施、绿色低碳等六大领域的资金倾斜，对应的关注赛道可能包括算力与工业软件、清洁能源与新型电力系统、高端装备和工业母机、航空航天与低空经济、设备更新与消费品以旧换新，以及未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等未来产业方向。(2026-03-06 07:32:00)

3月4日，上证指数跳空下跌，失守4100点，盘中一度下探至4055点，随后保持横盘。调整原因既有外部情绪压制，也有指数本身触及4197点新高后的回调压力。外部扰动不改A股慢牛趋势，如果好资产跌出好价格，应克服恐惧、逆势布局。品种上注意分散风险、不押注单一赛道；节奏上注意不冒进、分批加仓。(2026-03-04 14:32:00)

2026年以来，A股市场结构性行情持续演绎，公募机构调研节奏显著加快。公募排排网数据显示，2月份，共有139家公募机构参与A股上市公司调研活动，合计调研次数达1259次，覆盖电子、电力设备等27个行业中的199只个股，景气度确定性较高的科技成长与高端制造赛道，成为本轮机构调研的核心焦点。深圳市前海排排网基金销售有限责任公司公募产品运营曾方芳向《证券日报》记者表示，从机构调研呈现的整体特征来看，当前市场投资逻辑已加速向企业基本面聚焦，资金配置显著偏好业绩确定性强、长期成长逻辑清晰的优质标的，逐步摒弃无基本面支撑的高波动主题炒作方向。这有利于引导形成长期投资、理性投资、价值投资的市场生态，引导市场主体聚焦上市公司长期投资价值、经营稳健性、战略可持续性与投资者回报能力的长期积累。(2026-03-02 00:09:00)

时隔近二十年，基金经理笃定叙事逻辑的变迁而重拾“旧爱”——小金属的估值与定价有了新的包装和现实依据。“高处不胜寒是主观感受，历史经验和认知不能覆盖所有未来，也无法描摹百年未有之大变局之下新世界剧烈变动的新轮廓。”张大江判断，随着商品价格不断创新高，相关股票尽管间歇性滞涨，但最终会对商品的持续走强做出脉冲式补涨，这是盈利和估值中枢持续上移的过程，也是见证历史的过程。(2026-03-02 07:17:00)

42只新基金来袭！指数基仍占主力，主动、FOF同步升温3月伊始，全市场有42只新基金在本周密集发行！主动权益基金方面，汇添富基金、农银汇理基金均聚焦消费赛道新发产品，分别推出汇添富消费新机遇混合型发起式证券投资基金、农银汇理消费启航混合型证券投资基金。当前消费板块整体估值处于相对低位，具备中长期配置价值。(2026-03-02 13:27:00)

2026年春节后，A股市场风格呈现显著切换，顺周期板块凭借基本面改善预期与政策催化，吸引多位基金经理密集调研。从调研方向看，能源、有色金属、化工、建材等领域成为关注重点，核心逻辑在于市场从估值抬升向盈利驱动转变，叠加PPI持续修复、地缘风险溢价及“十五五”规划的预期，顺周期资产的业绩兑现能力获机构普遍看好。有基金公司指出，2026年市场有望呈现“科技+周期”双主线均衡特征，顺周期板块需结合估值安全边际与业绩兑现节奏，避免单纯追涨短期情绪驱动标的。关注“反内卷”政策下行业格局优化的细分赛道，以及供需边际改善的泛资源端标的，在时间周期上更注重长期胜率。(2026-03-02 02:00:00)