[导读]:嘉宾介绍:马君,银华基金量化部基金经理;贺菊颖,中信建投证券医药行业首席分析师近期医药板块行情回暖,创新药的投资机会怎么看?目前政策底是否已经出现?总结一下,GlP-1这块,我们看好的是领域内创新药领先公司以及头部CXO公司,这是目前比较明显的增量机会。除此之外,在ADC、细胞治疗等领域也有一些新技术方向,也会对CXO行业有一些增量贡献。
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近期医药板块行情回暖,创新药的投资机会怎么看?目前政策底是否已经出现?哪些创新药细分领域值得关注?相关创新是否将带动龙头CXO的投资机会?对此,银华基金马君跟大家分享精彩观点。
马君表示,创新药的政策底已出现,创新药价格和销量的两个政策底,一个是去年10月,一个是今年9月中旬。9月份以来,对于GlP-1,阿尔茨海默症等新技术的投资热度非常高,长期看资本市场的投资热情一定是引领行业逐步向上走的最大动力。
其指出,市场担忧情绪已经见底,板块已有一定的估值修复,只是程度还比较小。后续随着企业业绩的逐渐释放,创新药板块还有继续往上的空间。
以下为文字精华:
1、银华基金马君:创新药政策底已出现
提问:创新药板块近期热点不断,产品出海也有进展,有何最新观点?
贺菊颖:我们对创新药赛道比较乐观,最核心的原因是,创新药板块中的品种绝大多数有临床刚需。从大今年大环境讲,医疗需求,包括对创新药品的需求非常刚性,这一点决定了今年创新药赛道最基础的机会。 ... 网页链接