基金2000点逐渐看多 加仓军工医药新能源

在近期市场持续调整中，股票型ETF被资金踊跃买入。Wind数据显示，截至12月15日，股票型ETF整体份额本月以来增长超过250亿份。港股方面，博时基金表示，上市公司业绩预期逐步改善，中期来看，海外资金流动整体偏向缓和，有利于港股表现；短期来看，港股后续走势更依赖于国内经济修复。广发基金认为，往后看，美联储政策预期或存在反复，因此港股市场可能偏震荡，结构上主要关注公司业绩端兑现度较高、估值端对海外流动性敏感的行业。(2023-12-19 05:01:00)

最近一段时间，上证指数在3000点附近震荡调整，资金继续加大抄底力度，借道股票ETF市场“越跌越买”。资金净流出方面，华泰柏瑞沪深300ETF12月以来资金净流出超过26亿元，国泰养殖ETF资金12月以来净流出4.73亿元，富国港股通互联网ETF、华夏恒生ETF资金净流出均超过3亿元，部分中证1000ETF及军工ETF资金净流出也较为居前。(2023-12-19 13:24:00)

股票私募仓位逐步提升。私募排排网组合大师监测数据显示，截至12月8日，股票私募仓位指数为78.73%，较上周加仓0.18%。其中，50亿规模股票私募加仓力度非常大，加仓至76.29%。磐耀资产则建议，整体还是要规避宏观相关的顺周期方向，规避机构持仓较多的内卷方向，做好自下而上选股，聚焦军工、医药和科技等宏观周期弱相关的方向。(2023-12-18 21:53:00)

核心观点复盘2023年A股市场：2023年以来，A股市场先扬后抑，一波三折，整体表现弱势。主题风格分化，小盘在年内相对占优，价值风格明显占优。结构主线明晰，TMT板块整体表现突出，上游能源行业相对抗跌。结构性博弈：A股市场存在较多不确定性扰动，行业配置上，建议关注央国企改革；国产替代科技创新：电子、通信、计算机以及传媒；业绩绩优的消费细分：食品饮料、医药生物、酒店、旅游、交运等；安全领域：粮食安全、信息安全、国防军工；绿色低碳：光伏、绿电、储能、新能源汽车；交易性机会：上游能源品、金融地产产业链等。(2023-12-07 08:12:00)

核心观点◆受降价、订单延迟等影响，军工板块营收增速放缓，利润端继续承压。2023前三季度军工行业营收4397.5亿元，归母净利润328.3亿元，单季度看，223Q3营收1443.7亿元，归母净利96.5亿元投资建议：“订单重于业绩”，“乐”见2024。当前军工板块基本面、情绪面、资金面皆处于底部，估值分位数仅17.9%，随着四季度中期调整落地，订单可见并驱动板块业绩逐步复苏，24Q1板块业绩环比和同比将迎来明显改善，23Q4行情拐点可期(2023-11-15 08:26:00)