[导读]:因诺资产创始人徐书楠表示，CTA策略与股票类策略几乎0相关，因此从资产配置的角度讲，增加有效的CTA策略，可以增加产品的收益风险比。多策略可能是量化机构长期发展的趋势。
风水轮流转。市场风格快速轮动后，在今年9月以前持续称霸市场的量化基金也从风口跌落。近期，知名量化私募指数增强产品净值集体下跌，中证500指增产品更是重灾区，大幅跑输同期股指。
“指数增强沦为指数减弱。”有业内人士如此表示。数据显示，10月份，主观多头产品的收益率，单月已超越量化产品。不过整体来看，今年以来量化股票整体表现，仍显著好于主观股票。
整体来看，10月指数增强策略表现分化但超额整体为负，其中中证500指增策略负超额有所收窄，而市场中性策略收益继续大幅回落。
具体来看，通联数据统计的41只中证500指数增强策略产品平均收益仅为-1.89%，仅6只产品实现正收益，14只产品超越同期中证500指数表现，平均超额-0.47%。
根据通联数据统计，中证500增强产品10月份平均收益仅为-1.89%，与近一年平均收益31.58%相距甚远；而中证1000增强产品10月份平均收益仅为-1.71%，同样与近一年平均收益35.97%差距不小。 ... 网页链接