基金二季报扫描：葛兰管理规模重回千亿，这些明星股被减持

巴菲特再度减持比亚迪H股！港交所数据显示，巴菲特旗下公司伯克希尔于11月17日卖出了322.5万股比亚迪H股，对比亚迪H股持股比例从16.28%降至15.99%，这已经是港交所第五次披露巴菲特减持比亚迪H股，自今年8月开始减持，巴菲特已累计减持比亚迪H股约5000万股，套现超百亿港元。华安证券表示，本轮行情仅行进至初期，反弹格局不变。第一方面，利率飙升由于短期流动性冲击所致，当前央行已加大投放，预计后续利率仍将继续回落，货币政策收紧言之尚早；第二方面，国内疫情散点多发主要和当前冬季时节有关，疫情防控优化措施更多考虑与主流毒株感染特征相适应，不会重新从严；第三方面，美债利率持续上行目前缺乏基本面支撑，当前仍在反应加息75bp预期的降温，预计未来一段时间震荡回落的方向不变(2022-11-23 00:10:00)

11月中旬以来，在多方因素综合作用下，A股市场各类投资者信心明显修复，其中号称“聪明资金”的北向资金一改前段时间的总体净卖出趋势，呈现“反手”做多趋势，开始总体净买入A股从上述期间估算减持金额来看，接近80家公司的减持金额过亿元，包括隆基绿能、亿纬锂能、天赐材料、盐湖股份、天齐锂业等多只新能源赛道股票。(2022-11-22 07:48:00)

11月15日，半导体板块走强，半导体指数盘中涨超7%，板块内多数个股涨停。半导体相关基金表现和半导体指数相关度较高的半导体指数基金，近一年来业绩表现不佳，国联安中证半导体ETF链接近一年跌幅33.2%，国泰CES半导体芯片行业ETF联接A近一年跌幅34.9%放眼全球整个半导体行业，红塔证券预计，高库存、低需求困境将持续至2023年二季度，产能过剩的情况将会持续，到2023下半年，芯片产业的产能利用率与营运表现才有望逐季回升。(2022-11-15 09:48:00)

除去二季度新发行基金外的单只基金规模增长超过20亿元的只有10只基金，其中华夏50ETF基金以82.97亿元的增长规模居第一，南方1000ETF与嘉实安益C以76.61亿元与42.38亿元增长居二、三位(2022-11-09 00:00:00)

本周末影响市场的重要资讯有：央行下调存款准备金率0.25个百分点，释放长期资金约5000亿元；个人养老金制度启动实施；1-10月份全国规模以上工业企业利润下降3%；证监会启动深证100ETF期权上市工作；重磅政策落地，“试管婴儿”费用可报销，杭州明年起实施；杭州西安成都接力，核心城市开启新一轮楼市松绑；上交所对天鹅股份等严重异常波动股票重点监控。药明康德(603259)11月25日晚间公告，公司实际控制人控制的股东及与实际控制人签署一致行动协议的股东拟合计减持不超过2.2%公司股份。(2022-11-27 12:30:00)

破发股还有看头吗？近期的机构调研动向或许能有所提示……据东方财富Choice金融终端统计，10月以来，仅在创业板注册制上市公司中，就有数十家处于破发状态的公司迎来了机构调研天风证券分析师表示，维峰电子是国内工控连接器领域龙头，可为工业控制、汽车、新能源汽车等领域客户提供超过15000种产品，是汇川技术、比亚迪、阳光电源等知名企业的供应商。公司华南总部智能制造中心建设项目达产后预计将产生7.27亿元的年销售收入，有望进一步提高公司连接器系列产品的生产规模，解决产能瓶颈。(2022-11-27 00:02:00)

随着个人养老金投资公募基金的落地，公募布局FOF产品步伐也在加快，越来越多基金公司跑步入场。比如，在东方基金内部，除了专门的FOF团队进行资产配置与基金研究，量化投资部也会提供偏资产配置的FOF策略，主要为养老目标FOF提供产品设计和投资策略支持。此外，在建信基金内部，FOF投资是由资产配置及量化投资部牵头负责，该团队在资产配置体系和投资流程体系、宏观择时体系和中观配置框架，以及子基金筛选体系等方面，都以量化为基石。(2022-11-27 08:04:00)

另一个重要方向是ESG类产品。刘颂认为，长期来看，环境和气候问题将会引起越来越多利益相关方的关注，这些都将是长期资金较为确定的投资方向。(2022-11-27 00:00:00)

值得注意的是，刘格菘旗下4只产品，广发行业严选三年持有A、广发科技先锋、广发小盘(162703)成长A、广发双擎升级A分别以721.68万股、721.37万股、565.36万股、527.98万股的持股数量，位居圣邦股份的第七、八、九、十大流通股东。(2022-11-16 00:00:00)

对投资者来说，仓位变化最能体现一位投资家的想法与偏好。根据SEC提供的13F报告，我们对比了2022年与2012年第三季度伯克希尔哈撒韦公司十大重仓股的变化，从中能够看出一些股神巴菲特近年来投资风格的变化巴菲特对苹果的投资可以说是他近几年来最成功的投资。苹果是巴菲特目前仓位最大的股票，占其投资组合中的 41%，这也是伯克希尔公司历史上仓位最大的一只股票。(2022-11-15 14:55:00)

11月中旬以来，在多方因素综合作用下，A股市场各类投资者信心明显修复，其中号称“聪明资金”的北向资金一改前段时间的总体净卖出趋势，呈现“反手”做多趋势，开始总体净买入A股从上述期间估算减持金额来看，接近80家公司的减持金额过亿元，包括隆基绿能、亿纬锂能、天赐材料、盐湖股份、天齐锂业等多只新能源赛道股票。(2022-11-22 07:48:00)

随着2022年上市公司三季报已披露完毕，公募、险资、社保基金和QFII(合格的境外机构投资者)等A股市场主力的最新布局变化也渐渐清晰。对此，张怀若指出，公募减持一方面可能缘于弱市情况下的赎回压力增加，基金经理需要卖出贵州茅台、宁德时代这类流动性好的白马股，另一方面外资流出导致股价下跌，也会表现为基金持仓有所下降。(2022-11-18 12:15:00)

11月中旬以来，在多方因素综合作用下，A股市场各类投资者信心明显修复，其中号称“聪明资金”的北向资金一改前段时间的总体净卖出趋势，呈现“反手”做多趋势，开始总体净买入A股从上述期间估算减持金额来看，接近80家公司的减持金额过亿元，包括隆基绿能、亿纬锂能、天赐材料、盐湖股份、天齐锂业等多只新能源赛道股票。(2022-11-22 07:48:00)

茅指数和宁组合因其稳健的现金流和渗透率不断提升的高成长性一度备受国际投资者青睐。相关食品饮料和新能源企业的估值中枢也因国际资金的持续涌入而不断提升。“2013年从白酒流出的资金涌入创业板，尽管当时这些公司看似业绩乏善可陈，但估值大幅飙升。而到2014年时，大家才发现创业板的盈利增长是大幅超预期的。(2022-11-22 00:03:00)